Definizione ed esempio di dehedge |
DeHedge SIGNS THE FIRST HEDGING CONTRACT
Sommario:
Che cos'è:
In finanza, per dehedge è impegnarsi in una strategia di investimento che non protegge un investimento o portafoglio contro perdite. Di solito coinvolge i titoli che si muovono nella stessa direzione.
Come funziona (Esempio):
Supponiamo che una parte del tuo portafoglio di investimenti includa 100 azioni della società XYZ, che produce automobili. Poiché l'industria automobilistica è ciclica (il che significa che l'azienda XYZ di solito vende più automobili ed è più redditizia durante i boom economici, e vende meno auto ed è meno redditizia durante le crisi economiche), le azioni della società XYZ valgono meno se l'economia inizia a deteriorarsi. Come proteggi il tuo investimento?
Un modo è acquistare azioni difensive. Questi stock potrebbero provenire dal cibo, dall'utilità o da altre industrie che vendono prodotti che i consumatori considerano beni di prima necessità. Durante le crisi economiche, queste azioni tendono a guadagnare o almeno a mantenere il loro valore. Pertanto, queste azioni potrebbero aumentare quando le azioni XYZ perdono.
Un altro modo di coprire è acquistare un contratto di opzione put sulle azioni (questo essenzialmente ti consente di "bloccare" un particolare prezzo di vendita su XYZ, quindi anche se lo stock si è schiantato, non si soffrirebbe molto). Potresti anche vendere un contratto futures, promettendo di vendere le tue azioni a un determinato prezzo in un determinato momento nel futuro.
Quando ti estrai, ti sbarazzi degli stock difensivi e delle opzioni put.
Perché è importante:
Dehedging è come lasciare scadere una polizza assicurativa. Di solito, gli investitori lo fanno solo quando sono certi che una sicurezza andrà in una certa direzione e vogliono partecipare al 100% del rialzo senza una strategia di copertura che compensi alcuni di questi ritorni. Tuttavia, se un titolo o un portafoglio subiscono una svolta imprevista, le perdite potrebbero essere illimitate.