Modelli di previsione: Che cosa è necessario sapere

Se la tua azienda è nuova di zecca o è in circolazione da un po ', probabilmente hai pensato di mettere insieme una previsione finanziaria.

La maggior parte dei prestatori e degli investitori si aspetteranno essere parte del tuo business plan. La previsione e il confronto dei tuoi effettivi con quelli che hai progettato dovrebbero essere una parte regolare e continua del tuo processo, non qualcosa che fai una volta o una volta all'anno.

Ma come fai a sapere se il tuo modello di previsione è affidabile?

Cosa è una previsione?

Prima di entrare nel modo in cui è possibile valutare se un modello di previsione è affidabile, iniziamo con ciò che è effettivamente la previsione. Le previsioni di business sono essenzialmente ipotesi (o prevedono o stimano) numeri futuri come vendite future, costo del venduto e spese operative, per mese, trimestre, anno e così via.

Le previsioni potrebbero anche prevedere o stimare altri numeri aziendali come il traffico web, i tassi di conversione o gli impegni sui social media. Una buona previsione è una supposizione istruita basata su ipotesi sui driver e sulla comprensione del modo in cui i numeri aziendali si interconnettono, come il modo in cui le vendite si riferiscono alle spese di marketing.

In che modo le previsioni differiscono dal bilancio?

Le previsioni e i budget sono spesso le stesse cose. Una previsione è più comune per la proiezione di vendite e il budget più comune per la proiezione di spesa.

Molte persone utilizzeranno un budget per indicare un piano di spesa con limiti incorporati, un importo massimo che un manager o un'azienda possono spendere. In tal caso, un budget è più un comando di gestione che una semplice previsione.

Ma quando alcune aziende parlano di budget di vendita, intendono esattamente la stessa cosa di una previsione di vendita; e quando gli altri parlano di una previsione di spesa, significano esattamente la stessa cosa di un budget di spesa.

Come fai a sapere se il modello di previsione che stai utilizzando è affidabile?

Ho avuto il grande privilegio di frequentare una classe di laurea in modellizzazione matematica dei fenomeni umani insegnata da James G. March a Stanford.

Ha suggerito tre fattori che dovrebbero essere utilizzati per giudicare il valore di un modello di previsione:

1. Quanto bene spiega il passato.

Per questo, si esegue il modello con dati effettivi del passato e si valuta quanto avrebbe previsto ciò che realmente accadeva.

2. Quanto bene prevede il futuro.

Ovviamente, dobbiamo indovinare il futuro, ma puoi anche valutare la qualità degli input e degli output. Gli input sono basati su dati che puoi ottenere? Ipotesi che puoi fare?

Ad esempio, nel contesto dei modelli finanziari per le imprese, mi è sempre piaciuto il mio modello che ha preso giorni di raccolta futuri e percentuale futura di vendite a credito come input per prevedere i saldi futuri in crediti, come componente di un modello per prevedere il flusso di cassa. E ci è voluta un'ipotesi plausibile sui costi diretti, i cambi di inventario e gli ordini minimi di inventario per prevedere la quantità di capitale circolante legata all'inventario, che influisce anche sul flusso di cassa.

3. Bellezza.

Mi è piaciuto molto il modo in cui Marsh, mentre insegnava alla classe, rispettava la bellezza di un modello elegante. Penso che quelli di noi che amano la modellazione e creano e lavorino con modelli matematici possano apprezzare la bellezza nel modo in cui un modello viene concepito ed eseguito. C'è una cosa come l'eleganza nel codice, e l'eleganza nella matematica.

E, a tal proposito: Marsh spesso inseriva i punti uno e due sopra come ciò che chiamava "verità". Quindi diceva che la modellistica finanziaria riguardava "Verità e bellezza." Mi piace ancora quel pensiero, e la classe di cui sto parlando era decenni fa.

Schermata di previsione da LivePlan.

Perché a volte ricorrere alla "previsione del bastone da hockey", specialmente quando Hanno parlato con gli investitori?

Ho sentito per la prima volta il termine negli anni '80, a pranzo con un amico di venture capitalist, quando ha detto che era "stanco di tutte quelle previsioni di hockey stick" che riceveva dalle startup.

Ciò che intendeva era una previsione che mostrava una crescita lenta o costante fino a quando improvvisamente si trasformava in una crescita spettacolare, a un punto di inflessione. La virata verso l'alto è come la curva della mazza da hockey. Gli investitori di angeli e i venture capitalist cercano aziende le cui vendite possono spuntare in futuro, come la mazza da hockey.

Ma anche le proiezioni di hockey stick sono sempre sospette. Generano risposte ciniche e la necessità di giustificare con fenomeni reali nei driver, come traffico web o conversioni o abbonamenti. A loro non piace quando viene decretata la crescita improvvisa, come se venisse dall'alto, senza alcuna rima o ragione.

Come si può verificare se un determinato modello di previsione è affidabile o no? Ci sono degli standard per i modelli di previsione ? originariamente apparso su Quora : il luogo in cui acquisire e condividere le conoscenze, consentendo alle persone di imparare dagli altri e capire meglio il mondo .

Una versione di questa risposta di Tim Berry , fondatore di Palo Alto Software e Bplans, appare su Quora .