Salvandoti da te: i consigli di un professore per il fitness finanziario permanente

Uno dei principali punti ciechi dell'umanità è la nostra incapacità di prevedere il nostro comportamento. Nonostante le prove contrarie, continuiamo a credere che il nostro io futuro sarà più dedicato, più responsabile, più ricco, più intelligente, qualunque cosa - e ciò porta oggi a decisioni difficili. Le iscrizioni alla palestra acquistate e utilizzate una volta, le diete che iniziano domani e le risoluzioni abbandonate da due settimane a gennaio (sì, tu): tutte testimonianze delle nostre percezioni confuse del futuro.

Abbiamo parlato con il professore di economia di Vassar, Benjamin Ho, sulle decisioni finanziarie e la fragilità umana a livello personale e politico. Ora che l'economia comportamentale si è fatta strada nel governo - in particolare, nel Consumer Financial Protection Bureau - come possono i politici e gli individui contribuire a proteggerci da noi stessi?

La vista posteriore è 20/20, ma quando si tratta del futuro …

Tra le stranezze che ci impediscono di prendere solide decisioni finanziarie, afferma Ho, è che abbiamo problemi a percepire con precisione il futuro. In numerosi esperimenti, i soggetti hanno scelto regolarmente un dollaro immediatamente oltre due dollari domani. Questo fenomeno, noto come lo sconto iperbolico, spiega perché oggi pagheremo volentieri $ 1.000 in carta di credito per un bonus di iscrizione di $ 100. Secondo Ho, un pagamento in futuro sembra solo la metà di quello attuale. Ecco perché spendiamo quando dovremmo risparmiare e indebitarci.

Gran parte del problema, afferma Ho, è che non siamo consapevoli dei nostri pregiudizi e quindi non possiamo correggerli. Prendiamo l'antipatia viscerale che molti di noi hanno nei confronti delle commissioni annuali: abbasseremo una carta di interesse inferiore con una commissione in favore di una carta di credito senza costi aggiuntivi, senza costi aggiuntivi, anche se finiremo per pagare di più in interessi rispetto a noi avrebbe in tasse. Sapendo che questo pregiudizio esiste, tuttavia, possiamo presumere che porteremo il debito della carta di credito quanto lo scorso anno, calcoleremo il nostro probabile interesse basato su quello, e confronteremo i risparmi sui pagamenti degli interessi con la quota annuale. Rendendosi conto che stiamo prendendo una decisione irrazionale a volte è sufficiente per consentire ai nostri sé razionali di entrare.

Le politiche "ben intenzionate" portano conseguenze

I politici stanno iniziando a elaborare i loro regolamenti con la consapevolezza che gli esseri umani sono a volte esseri irrazionali. In precedenza, si supponeva che il semplice ordinamento pubblico di tali informazioni garantisse un certo livello di benessere del consumatore. Questa era la motivazione alla base della scatola di Schumer: sai, quella cosa con tariffe e costi per le carte di credito che nessuno legge.

Ora, i regolatori stanno adottando un approccio più sfumato. Il CFPB sta sperimentando nuove forme di divulgazione che aiutano i consumatori a mettere i dettagli del prestito in termini comprensibili. Dopo la Credit Card Act del 2009, gli estratti conto della carta di credito indicano quanto accumulerai interessi se effettuerai solo i pagamenti minimi e quanto accumulerai se ripaghi il debito in tre anni. Ciò ha l'effetto di rendere concreti i tassi d'interesse astratti.

Questi sviluppi sono "un positivo passo avanti", dice Ho, ma è scettico riguardo alla recente riforma. "Gli economisti in generale supportano informazioni migliori e più chiare. Le politiche che enfatizzano l'informazione e l'educazione possono aiutare a correggere i nostri pregiudizi.

"Tuttavia, la legislazione emette giudizi. Indica alle aziende quali tasse possono e non possono addebitare. Può essere ben intenzionato, ma limitare una tariffa farà sì che un altro appaia al suo posto. Lo abbiamo visto con i tassi di interesse delle carte di credito ", dove la legislazione che limitava i tassi di interesse ha causato un aumento delle tasse annuali e il declawing della legislazione li ha fatti ricadere di nuovo.

Quindi, se la capacità dei politici di migliorare il nostro processo decisionale è ampiamente limitata a una migliore informazione, come dovremmo noi, in quanto individui, correggere le nostre stesse debolezze?

La grande immagine

È importante avere una visione olistica delle tue finanze, consiglia Ho. Per uno, il debito non è necessariamente negativo se produrrà dividendi su tutta la linea - i prestiti agli studenti sono l'esempio classico. Piuttosto che impegnarsi in quello che Ho chiama "parentesi ristretta" - visualizzando singolarmente ciascun aspetto delle tue finanze - cerca di allocare i tuoi soldi in modo efficace attraverso l'intero panorama finanziario. Un esempio di parentesi ristretta sarebbe seguire dogmaticamente l'euristica del 5% di risparmi sul reddito, anche se se si prendessero $ 1.000 dai risparmi per le riparazioni domestiche, si risparmia $ 5.000 su tutta la linea.

O prendi il risparmio, per esempio. Generalmente è una buona abitudine, ma se sei in debito e hai già costruito un cuscino per le emergenze, è meglio pagare il debito e risparmiare in seguito. Pensala in questo modo: con la Fed che promette di mantenere bassi i tassi d'interesse fino alla vera apocalisse, non solo quella Maya, sei fortunato ad avere un interesse dell'1% sul tuo conto di risparmio. Il tuo debito, tuttavia, potrebbe arrivare con un tasso di interesse del 10%. Un dollaro nel tuo conto di risparmio ti restituisce un centesimo, ma pagare il tuo debito ti fa risparmiare dieci.

Combattere il fuoco con il fuoco

Ma se si fatica a rispettare i propri obiettivi finanziari, la struttura e il ritmo del bracketing stretto potrebbero essere proprio ciò di cui si ha bisogno. I nostri pregiudizi cognitivi possono portarci a prendere decisioni finanziarie subottimali.Ironicamente, però, prendere decisioni finanziarie non ottimali può aiutarci a superare questi pregiudizi.

Ancora una volta, guarderemo al risparmio. Sei ancora in debito e stai pagando il 10% di interessi, e non sei tornato magicamente indietro ai giorni in cui hai ottenuto un rendimento del 4% sui tuoi risparmi. Finanziariamente parlando, il piano migliore per te è quello di estinguere il debito prima di risparmiare. Ma se il tuo problema risiede a seguire il tuo piano, potresti dover aggiustare la tua strategia.

Siamo creature abitudinarie. Possono essere necessari mesi o anni per stabilire un modello, ma una volta che il modello è trincerato, può diventare una seconda natura. Risalire presto per allenarsi cinque giorni alla settimana può essere un inizio infernale per il nuovo anno, ma quando arriva la primavera diventa una routine come lavarsi i denti. Lo stesso vale per il risparmio. Se hai passato gli ultimi due anni programmando te stesso per risparmiare il 5% del tuo reddito e sai che rompere quell'abitudine ti riporterà al punto di partenza, potresti star meglio a lungo andare continuando a risparmiare e impiegando più tempo a pagare il tuo debito.

L'idea di esortarti a prendere buone decisioni finanziarie è alla base della palla di neve di Dave Ramsey. Il suo metodo ti ha ripagato i debiti - dopo aver effettuato il pagamento minimo su tutti loro per primi, ovviamente - nell'ordine dal più piccolo debito al più grande. Questo potrebbe farti pagare l'ultimo di un prestito auto 5% APR prima di affrontare il debito del 15% di carta di credito APR. Gli aritmetici puri affermano che l'ordine migliore per estinguere i debiti è dal più alto tasso di interesse al più basso, riducendo così al minimo l'ammontare totale degli interessi che accumuli. Ma Ramsey sostiene che l'impulso psicologico che ottieni dal liberarti di debiti più piccoli ti darà la resistenza per affrontare quelli più grandi. Anche in questo caso, facciamo piccole concessioni alle nostre debolezze, in modo che potremmo eventualmente eliminarle.

Avere successo progettando di fallire

Il determinante chiave su cui la strategia da seguire - razionale finanziariamente o comprensione psicologica - è, naturalmente, la tua personalità. Ho suggerisce che coloro che si trovano soccombendo ai loro pregiudizi e lasciando che l'irrazionale prevalga sul razionale possono beneficiare di un approccio mentale. Anche se la tua strada per uscire dal debito o far crescere i tuoi risparmi potrebbe essere più lunga, puoi ingannarti nel successo.

D'altra parte, se attenersi a un piano finanziario non è un problema, una visione olistica delle tue finanze può aiutarti a massimizzare i tuoi risparmi e liberarti rapidamente dal debito. Piuttosto che sottoscrivere gli assiomi, allocare i tuoi soldi tra spesa, risparmio e prestito in un modo che è meglio per il tuo stile di vita. Il debito non è sempre negativo e il risparmio non è sempre positivo. Se riesci a gestire l'ambiguità, considera il tuo piano finanziario come una carta nautica: è una buona guida, ma stai meglio se correggi il tuo corso ogni tanto.