La migliore strategia per un reddito affidabile in un mercato ad alto rischio |

La strategia di chiamata coperta è un modo affidabile per generare reddito nel tuo account di investimento su base mensile. Fondamentalmente, questo approccio d'investimento cattura i guadagni vendendo contratti di opzione call, che gli speculatori acquistano nella speranza che genereranno rendimenti eccezionali quando i prezzi delle azioni avanzeranno. Con la vendita di opzioni call, permettiamo a questi speculatori di realizzare profitti elevati, mentre raccogliamo pagamenti ad alta probabilità di reddito.

Ecco come funziona il processo di call coperto: acquistiamo azioni ordinarie allo stesso modo di un investitore tradizionale. Vendiamo quindi contratti di opzione call con queste azioni (una su ogni 100 azioni che possediamo). La vendita di questi contratti ci obbliga a vendere le nostre azioni al prezzo di esercizio dell'opzione, a condizione che il prezzo di mercato sia superiore a questo livello prima della scadenza dell'opzione.

Questo approccio mette un limite al nostro potenziale rendimento perché indipendentemente dall'intensità dello stock sarà ancora obbligato a vendere al prezzo di esercizio. Tuttavia, dal momento che stiamo ricevendo un pagamento dalla vendita del contratto di chiamata, noto come premio, questo reddito è molto affidabile e ci dà una probabilità molto maggiore di un ritorno positivo sul nostro investimento. Pertanto, l'approccio call covered sacrifica il potenziale per un rendimento molto elevato in cambio di un flusso di reddito più stabile e affidabile.

Scelta del contratto di opzione call da utilizzare

I contratti di opzione sono disponibili su base mensile (e in molti casi, settimanale), dandoci più scelte in termini di quali contratti vogliamo vendere. I contratti di opzione call tradizionali scadono il sabato dopo il terzo venerdì di ogni mese.

Quando si implementa un commercio di chiamate coperte nel nostro account, è necessario scegliere una data di scadenza. In genere, più tempo rimane fino alla scadenza, maggiore sarà il prezzo per l'opzione di chiamata. Questo perché il contratto è più attraente per gli acquirenti, perché un orizzonte temporale più lungo consente allo stock di avere più tempo per negoziare più alto, dando al proprietario una maggiore possibilità di profitto. Dal nostro punto di vista come venditori di chiamate, un prezzo più alto significa che riceviamo più entrate dalla vendita del contratto.

Anche se più entrate sono certamente desiderabili, dobbiamo sempre pensare a quanto tempo è necessario per completare il commercio. Quindi, mentre possiamo istituire un commercio di chiamate coperte che ci paga un rendimento dell'8% nel corso dei prossimi sei mesi, tale rendimento potrebbe essere meno allettante di un rendimento del 4% che sarebbe completato nel giro di soli due mesi.

Come regola generale, in genere mi piace vendere le opzioni call scadenti nelle prossime quattro-otto settimane. Questi contratti tendono a offrire il miglior tasso di rendimento annuale, poiché scadono in tempi relativamente brevi. Una volta scaduti i contratti, saremo obbligati a vendere le nostre azioni e avremo il capitale disponibile per investire in una nuova configurazione di chiamata coperta, altrimenti le chiamate scadranno senza valore e avremo la possibilità di vendere contratti aggiuntivi per creare più entrate

Sebbene questo approccio relativamente a breve termine possa produrre tassi di rendimento molto interessanti, la strategia prevede un rischio leggermente maggiore a seconda del prezzo di esercizio delle chiamate che vendi. Ciò è dovuto al fatto che lo stock potrebbe essere scambiato in modo significativo in attesa che scada l'opzione. E poiché i contratti a più breve termine sono venduti a un prezzo inferiore, non abbiamo tanto reddito dalla vendita di questo contratto per compensare le potenziali perdite dello stock.

In ambienti di mercato turbolenti ad alto rischio, e specialmente durante l'orso mercati, a volte ha più senso vendere contratti di opzione a lungo termine. Ricorda, più lungo è il periodo di tempo del contratto di opzione, maggiore è il prezzo per le opzioni di chiamata. Quindi, vendendo contratti a lungo termine, stiamo raccogliendo più entrate nel nostro conto di investimento.

In questo modo, anche se il titolo è in calo, abbiamo maggiori entrate dalla vendita di un'opzione call più costosa per compensare le perdite nel magazzino. Naturalmente, la vendita di contratti a lungo termine può avere anche uno svantaggio, e cioè che il nostro capitale è legato al commercio per un periodo più lungo. Ciò è particolarmente frustrante se il mercato inizia a muoversi nettamente più in alto, perché i nostri guadagni sono limitati dalla struttura delle chiamate coperte.

Ma durante i periodi di incertezza, il reddito aggiuntivo e una maggiore stabilità possono valere il rischio di perdere la prossima tappa più alta. Come di solito è il caso dell'investimento, la protezione del capitale dovrebbe essere la tua prima preoccupazione principale, con l'apprezzamento del capitale come obiettivo secondario.

L'utilizzo di contratti di opzione a lungo termine durante periodi ad alto rischio ti dà la possibilità di continuare per raccogliere entrate affidabili dalla strategia di call coperta, facendo di più per proteggere il capitale iniziale e ignorando gran parte della volatilità che gli investitori tradizionali, solo per azioni devono sopportare.

Questo articolo è apparso originariamente su ProfitableTrading.com: The Best Strategy for Generazione di reddito affidabile in un mercato ad alto rischio