Definizione e esempio di addebito differito di vendita differito |

Che cos'è:

Chiamato anche,> la commissione di vendita differita potenziale

è una commissione pagata per vendere un investimento specifico. È espresso in percentuale dell'importo investito e può anche essere denominato una commissione di uscita o una commissione di rimborso. I fondi comuni con spese di vendita differite contingenti sono spesso indicati come azioni B.

Come funziona (Esempio):

Le spese di vendita differite contingenti sono comunemente valutate sul valore iniziale dell'investimento, sebbene alcune aziende calcolino la commissione su il valore finale se il prezzo dell'azione è inferiore al prezzo di acquisto originale.

Supponiamo che tu faccia un investimento di $ 10.000 nel fondo comune XYZ della Società, che ha un carico di back-end del 4%. La presenza delle spese di vendita differite contingenti significa che l'investitore deve pagare una commissione di $ 400 sulla vendita dell'investimento ($ 10.000 x.04). Idealmente, i guadagni derivanti dall'investimento dovrebbero più che compensare i costi di vendita differiti contingenti. In questo esempio, il fondo deve quindi restituire il 14% in un anno per raggiungere $ 11.000 in valore dopo la commissione, ma il fondo a vuoto deve solo restituire il 10% per farlo.

In generale, i costi di vendita differiti contingenti sono ridotti per ogni anno l'investitore detiene l'investimento. Se l'investitore detiene l'investimento abbastanza a lungo, vale a dire per la durata del periodo di consegna, molte società di fondi rinunciano alla commissione di back-end. Ad esempio, una commissione di vendita differita contingente potrebbe essere del 5% nel primo anno, del 4% nel secondo anno e così via fino a quando la commissione è pari a zero. Inoltre, alcune società di fondi convertono automaticamente le azioni B in azioni A dopo il periodo di consegna.

Perché è importante:

I carichi scoraggiano gli investitori dal negoziare frequentemente le loro quote di fondi comuni, un'attività che richiede fondi comuni per avere considerevoli quantità di denaro a disposizione piuttosto che investito. Generalmente, tuttavia, un carico è considerato un pagamento per l'esperienza del broker nel selezionare il fondo giusto per l'investitore. In particolare, vi è una considerevole controversia sul fatto che i fondi con commissioni di vendita differite siano migliori o peggiori di altri tipi di fondi.