Il modo più semplice per investire nel settore immobiliare oggi |

Possedere azioni in un fondo di investimento immobiliare (REIT) è uno dei modi più semplici

Gli immobili hanno un valore "reale" che gli investitori possono toccare, sentire e capire. Questo valore tangibile, combinato con un'offerta limitata di immobili di alta qualità, rende i REIT una delle alternative di investimento più stabili intorno a

Senza REIT, un investitore dovrebbe investire ingenti somme di denaro (spesso prese in prestito) per essere in grado comprare proprietà. L'investitore dovrebbe garantire personalmente i prestiti e sarebbe responsabile per qualsiasi cosa sia accaduta alla proprietà.

Con un REIT, l'unico rischio è l'importo investito.

REIT: The Basics

La maggior parte dei REIT possiede terra o edifici e guadagna affittando questi spazi a privati ​​o aziende. Alcuni REIT guadagnano anche interessi su titoli immobiliari, come le obbligazioni ipotecarie. Altri REIT finanziano semplicemente varie iniziative immobiliari.

La maggior parte degli investitori acquista REIT per i loro ricchi dividendi. Il REIT immobiliare diversificato medio offre un rendimento da dividendo annuo del 7,5% - più del triplo del rendimento medio del 2,0% pagato dai membri dell'Indice S & P 500. Sono soldi in tasca.

Ancora meglio, il denaro di solito continua ad arrivare indipendentemente dal fatto che il prezzo delle azioni di un particolare REIT aumenti o diminuisca. Questo perché per preservare il loro esclusivo vantaggio fiscale, i REIT sono tenuti per legge a pagare il 90% del loro reddito come dividendi agli azionisti. In cambio, i REIT non sono soggetti all'imposta sul reddito delle società.

Al ribasso, poiché i REIT non pagano le imposte sul reddito, i loro dividendi sono di solito interamente tassabili, il che significa che i dividendi percepiti saranno tassati come reddito ordinario, fino a 35%. La maggior parte dei dividendi REIT non si qualifica per la riduzione dell'aliquota del dividendo del 15%.

Ma anche dopo le tasse aggiuntive, i rendimenti che la maggior parte dei REIT pagano sono molto più alti del reddito equivalente tassabile che si ottiene dalla maggior parte degli altri stock comuni. Gli investitori più prudenti possono evitare queste tasse extra interamente tenendo i REIT in un conto avvantaggiato come un Roth IRA.

Acquista lo stock, non il rendimento

Mentre la maggior parte delle persone acquista REIT per i loro ricchi rendimenti da dividendo, gli investitori che scelgono il loro lo stock basato esclusivamente sulla sua resa potrebbe essere un errore enorme. Questo perché i pagamenti dei dividendi aziendali non sono affatto garantiti.

Anche se un'azienda potrebbe pagare un rendimento del dividendo del 10% in questo momento, potrebbe non essere in grado di sostenere un pagamento così ricco se il suo modello di business non è solido. Dal momento che le aziende solitamente estraggono denaro da dividendi dai guadagni, i pagamenti potrebbero essere ridotti se i profitti vengono pizzicati.

Ad esempio, le case automobilistiche statunitensi erano tradizionalmente note per i loro bei rendimenti. Ma una volta che l'industria ha smesso di generare profitti, i dividendi hanno cominciato a evaporare. Gli investitori che hanno acquistato Ford (NYSE: F) hanno perso il dividendo nel 2006. Dopo un taglio del dividendo, General Motors (NYSE: GM) hanno infine sospeso il dividendo nell'estate del 2008.

I titoli più redditizi sono quelli che generano il massimo rendimento totale attraverso i dividendi e l'apprezzamento del prezzo azionario. I REIT con un lungo track record di dividendi stabili e crescita dei prezzi azionari sono la soluzione migliore.

Gli investitori dovrebbero anche cercare società che offrono un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP), che consente agli investitori di reinvestire i pagamenti dei dividendi per acquistare più azioni senza incorrere costi di transazione.

Ma anche se riesci a trovare un REIT che soddisfi questi criteri, un fattore aggiuntivo è fondamentale: è importante sapere esattamente ciò che il REIT possiede.

Tipo di proprietà è la chiave

Molti REIT sono specializzati in un tipo di proprietà, come uffici, appartamenti, magazzini, centri commerciali regionali, centri commerciali, alberghi o centri sanitari. Altri, come Duke Realty (NYSE: DRE) , possiedono un mix di proprietà al dettaglio, industriale e ufficio. Alcuni altri investono in proprietà speciali, come Proprietà dell'intrattenimento (NYSE: EPR) , che possiede le sale cinematografiche.

Per avere un'idea di come un REIT guadagna, bisogna prestare molta attenzione a il tipo di proprietà di ciascun REIT.

Ogni settore immobiliare è influenzato da diversi fattori economici. Se il mercato del lavoro è in piena espansione, ad esempio, i REIT in ufficio potrebbero essere interessanti perché più persone lavorano e c'è più spazio per accoglierli.

# - ad_banner_2- # Se la spesa dei consumatori è in declino, allora un centro commerciale REIT come Regency Centers (NYSE: REG) potrebbe essere destinato a tempi difficili come i rivenditori sentono il colpo.

Il tipo di proprietà può anche dirti quanto può essere prevedibile il flusso di reddito di un titolo. I REIT Mall, che in genere richiedono ai locatari di firmare contratti di locazione decennali, di solito generano un reddito più prevedibile rispetto ai REIT di appartamenti, che tendono ad essere affittati per periodi di tempo più brevi. Conoscere la qualità e la diversità degli inquilini del REIT ti darà anche un'idea dell'affidabilità delle sue entrate.

I REIT più grandi, diversificati o geograficamente dispersi sono meno esposti alla debolezza regionale e ai principali cicli economici. Questi REIT tendono ad essere più stabili nel lungo periodo. Una società come Equity Residential (NYSE: EQR) possiede appartamenti in vari mercati negli Stati Uniti ed è meno sensibile alle condizioni economiche locali.

D'altro canto, i REIT più piccoli e specializzati forniscono spesso il più grande potenziale di crescita. Un giocatore di nicchia come SL Green Realty (NYSE: SLG) , che possiede uffici solo dentro e attorno a New York City, è posizionato per il successo se quel particolare mercato fa bene.

La risposta all'investimento : Anche dopo aver saputo cosa cercare, trovare il miglior REIT per i tuoi soldi e con il massimo potenziale per i rendimenti a lungo termine può essere complicato. Prestare molta attenzione non solo al rendimento dei dividendi di ciascuna impresa, ma anche al suo portafoglio immobiliare, alle sue prospettive di crescita e al suo livello di valutazione rispetto a quello dei suoi pari per quelli con il miglior potenziale di profitto.