Definizione e esempio di siepi perfetti |

Che cos'è:

In finanza, una copertura perfetta è una strategia di investimento volta a proteggere un investimento o portafoglio contro tutte le perdite. Di solito coinvolge titoli che si muovono nella direzione opposta rispetto alla risorsa protetta.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che una parte del tuo portafoglio di investimenti includa 100 azioni della società XYZ, che produce automobili. Poiché l'industria automobilistica è ciclica (il che significa che l'azienda XYZ di solito vende più automobili ed è più redditizia durante i boom economici e vende meno auto e risulta meno redditizia durante le crisi economiche), le azioni della società XYZ probabilmente varrà di meno se l'economia inizierà a deteriorarsi. Come proteggi il tuo investimento?

Un modo è acquistare azioni difensive. Questi stock potrebbero provenire dal cibo, dall'utilità o da altre industrie che vendono prodotti che i consumatori considerano beni di prima necessità. Durante le crisi economiche, queste azioni tendono a guadagnare o almeno a mantenere il loro valore. Pertanto, questi stock potrebbero aumentare quando le tue azioni XYZ perdono. Se la porzione del tuo portafoglio investita in questi titoli guadagna un dollaro in valore ogni volta che la porzione del tuo portafoglio investita in azioni auto perde un valore in dollari, hai una copertura perfetta. Quando uno scende, l'altro aumenta per compensare la differenza.

Un altro modo di coprire è attraverso le opzioni. Ad esempio, è possibile acquistare un contratto di opzione put sulle proprie condivisioni automatiche (questo essenzialmente consente di "bloccare" un particolare prezzo di vendita su XYZ, quindi anche se lo stock si è schiantato, non si soffrirebbe molto). Potresti anche vendere un contratto future, promettendo di vendere le tue azioni a un determinato prezzo in un determinato momento nel futuro.

Tuttavia, se detieni un portafoglio ampio e diversificato di titoli, probabilmente non è conveniente cercare di ottenere una siepe perfetta in ogni posizione. Pertanto, potresti voler coprire l'intero portafoglio utilizzando le opzioni dell'indice. Le opzioni dell'indice sono opzioni non su un singolo titolo, ma su un intero indice, come il Nasdaq 100, il Dow Jones Industrial Average e lo S & P 500. (Dovrai prima capire quali sono gli indici più simili al tuo portafoglio.).

Il termine delta descrive quanto il tuo strumento di copertura si muove per ogni cambio di $ 1 nel prezzo di qualsiasi cosa tu stia cercando di coprire. In altre parole, il delta è una misura matematica della "forza" di una siepe.

Perché è importante:

Trovare la siepe perfetta è come acquistare un'assicurazione. È protezione contro eventi imprevisti, ma si spera non si debba mai usarlo. E la copertura, come l'assicurazione, di solito non protegge da ogni circostanza imprevista o fornisce il pagamento per le perdite che ci si potrebbe aspettare.

Idealmente, un investitore vuole una siepe perfetta, perché significa che il suo rischio è stato ridotto a nulla tranne il costo della siepe. Tuttavia, se uno stock o un portafoglio prendono una svolta imprevedibile, è probabile che una copertura imperfetta sia migliore di nessuna copertura.