Fondi obiettivo-data: 3 rischi che probabilmente stai dimenticando |

Steve Jobs, una volta famoso, ha commentato che la semplicità è genio

Tale atteggiamento ha aiutato Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) a ridefinire lo spazio dell'elettronica personale e creare un intero nuovo ecosistema che circonda i suoi prodotti e servizi.

Ma ora, alcuni anni dopo il passaggio di Jobs, sembra che l'industria dei servizi finanziari stia prendendo alcune indicazioni dal compianto e fondatore di Apple.

Una delle offerte di prodotti più semplici del settore dei fondi comuni sta guadagnando popolarità con gli investitori. Ti dirò di cosa si tratta in un minuto.

La tendenza in crescita è stata alimentata dal Pension Protection Act del 2006, che ne ha approvato l'uso come opzione predefinita per gli sponsor del piano 401 (k), a cui è consentito selezionali automaticamente per i partecipanti che non sono stati selezionati da soli.

Sto parlando di fondi target-date

Un fondo target-date è molto simile a un fondo comune in quanto fornisce una diversificazione con un mix di differenti risorse. Ma a differenza di un fondo comune, il fondo target-date continua a riequilibrare e riallocare il suo mix di investimenti mentre l'investitore si avvicina alla pensione.

Questi fondi target sono diventati popolari con gli investitori per una buona ragione: sono semplici.

Per la maggior parte degli investitori 401 (k), è più facile identificarsi con una data di pensionamento target rispetto a setacciare file di offerte di fondi comuni a piccola capitalizzazione e poi pensare al ribilanciamento su base annuale.

Un obiettivo Il fondo per data consente inoltre all'investitore 401 (k) di effettuare uno sportello unico e impostare un piano di investimento dinamico che evolverà nel lungo periodo. Con i fondi target-date che adeguano automaticamente l'allocazione degli asset mentre l'investitore si avvicina alla pensione, gli investitori non devono più preoccuparsi di riequilibrare i loro portafogli.

Come puoi vedere, i fondi target-date sono facili da capire e offrono una serie di vantaggi che i normali fondi comuni di investimento no. Ecco perché il 25% delle 401 (k) attività erano detenute in fondi target alla fine del 2012.

Ma come per qualsiasi investimento, gli investitori devono capire come valutare un fondo data obiettivo ed essere consapevoli del potenziale Rischio.

Rischio n. 1: Commissioni eccessive

Se date un'occhiata a qualsiasi gruppo di fondi comuni di investimento, è probabile che vedrete un'ampia gamma di commissioni e spese. Alcuni fondi comuni di investimento hanno rapporti di spesa superiori al 2%, mentre altri in territorio di valore scendono al sicuro sotto l'1%.

I fondi di destinazione sono esattamente gli stessi, con diversi indici di spesa. In realtà, la differenza può essere significativa. Nel territorio di valore, vi è Vanguard, con un coefficiente di spesa medio del 0,8%. I fondi target di T. Rowe Price sono più costosi, con un coefficiente di spesa medio dello 0,70% con Fidelity con un clock pari allo 0,60%.

Ciò significa che l'offerta di T. Rowe Price è del 250% più costosa di Vanguard. Raccogliere ulteriori 50 punti base all'anno senza alcun rischio e poi reinvestire in oltre 30 anni può avere un grande impatto sul tuo portafoglio.

Per un portafoglio da $ 100.000, si tratta di risparmi annuali di $ 500. Prendendo quel $ 500 e contribuendo nel tuo portafoglio sarebbe cresciuto a $ 28,118 dopo 30 anni, portando un rendimento modesto del 3,5% aggravato ogni anno.

Rischio n. 2: Asset eccessivamente aggressivo Asset

La caratteristica di definizione di un obiettivo-data il fondo è la sua classificazione degli investitori per età. Riequilibrando l'asset allocation (il suo mix di azioni e obbligazioni) in base all'età, il fondo target-date riduce il rischio del portafoglio mentre gli investitori si avvicinano alla pensione. Questo è chiamato glide path.

Ma c'è anche una grande differenza tra i fondi target-date. Alcuni fondi target-date sono più aggressivi di altri, trasportando diversi mix di titoli obbligazionari in varie fasi del ciclo di investimento.

Ad esempio, Fidelity ClearPath 2045 e Vanguard Target Retirement 2045, due fondi target-date con lo stesso data di destinazione, hanno diversi asset mix. Fidelity ClearPath 2045 detiene un'aliquota dell'84% a favore del capitale azionario per il 2013, mentre il Vanguard Target Retirement 2045 detiene il 90% di esposizione al capitale netto. Questo è un dettaglio importante che distingue un fondo data-obiettivo da un altro.

Rischio n. 3: Troppa attenzione agli stock internazionali o nazionali

Ma non è solo l'allocazione delle attività che può differire da un fondo data-obiettivo a un altro. I fondi target-date sono anche unici nel modo in cui scelgono di investire. Alcuni sono focalizzati su azioni domestiche, mentre altri sono più internazionali. E ciò può avere un grande impatto sulla performance di un fondo.

Ad esempio, la maggiore allocazione di Vanguard Target Retirement 2045 è del 63% per il 2013 nell'indice del mercato azionario totale. La maggiore allocazione di Fidelity ClearPath 2045 è pari al 53% di Canadian Equity. Si tratta di due strategie core-equity molto diverse rispetto a quelle di cui gli investitori dovrebbero essere a conoscenza degli obiettivi.

La risposta all'investimento: I fondi target-date continuano a guadagnare popolarità con gli investitori. Non solo sono facili da scegliere in base a una data di pensionamento target, ma eliminano anche la necessità per gli investitori di ribilanciare ogni anno con un mix di investimenti in continua evoluzione. Ma anche se questi strumenti relativamente nuovi stanno guadagnando popolarità, ci sono ancora dei rischi quando si sceglie tra due fondi diversi. Siate consapevoli di queste differenze e otterrete il fondo target-date che si adatta meglio.