Attenzione: Vendi questi 5 titoli popolari adesso |

Fai attenzione al "lato della zangola". Ciò si verifica quando un mercato in costante aumento inizia a vedere avanti e indietro.

Un tale spostamento è spesso un segnale che gli acquirenti stanno lentamente ritirandosi e i venditori stanno iniziando a mettere radici.

Spesso il churn presagisce il prossima mossa: una contrazione del mercato, in cui i venditori diventano ancora più audaci e gli acquirenti perdono interesse.

Oltre 4,3 miliardi di azioni di questi cinque titoli sono detenute nei portafogli degli investitori e potrebbero subire forti contrazioni nei prossimi mesi. Scopri quali sono le cinque azioni che vuoi vendere ora.

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1. Sprint Nextel (NYSE: S)

Le quote di questo fornitore di servizi telefonici wireless sono aumentate di quasi il 50% dall'inizio di dicembre, poiché l'ottimismo si diffonde e le reti telefoniche più veloci porteranno i consumatori a giustificare bollette telefoniche sempre più alte. Infatti, Sprint è stato in grado di far fronte ai recenti aumenti dei prezzi mentre distribuiva il servizio 4G in più mercati. Ma gli investitori sembrano dimenticare alcuni fatti importanti.

In primo luogo, la rete di Sprint rimane inferiore ai suoi rivali, in particolare Verizon (NYSE: VZ) . Ciò potrebbe spiegare perché Verizon continua a rubare quote di mercato: ha aggiunto 907.000 nuovi abbonati netti nel primo trimestre, mentre AT & T Wireless (NYSE: T) , Sprint e T-Mobile hanno perso 400.000 abbonati collettivi. I clienti che Sprint è in grado di attirare generalmente comportano maggiori rischi di credito, iscrivendosi a piani mensili prepagati, in quanto non hanno il credito per contratti estesi.

Lo status di secondo livello di Sprint ha portato a margini operativi del -2% nel 2010 e la società potrebbe solo muoversi a malapena in margini operativi positivi quest'anno. Ciò è molto difficile per un'azienda che deve spendere $ 3 miliardi l'anno in spese di capitale solo per tenere il passo.

I costi elevati ei margini deboli spiegano perché i venditori allo scoperto detengono 90 milioni di azioni, la quarta più grande posizione corta di mercato. Dopo il guadagno del 50% in sei mesi da $ 4 a $ 6, non sarei sorpreso se le azioni scendessero del 33% dai livelli recenti (da $ 6 a $ 4).

2. AMR (NYSE: AMR)

Mentre quasi tutte le principali compagnie aeree hanno cercato di migliorare la propria posizione attraverso fusioni e alleanze, la società madre di American Airlines non è stata in grado di trovare un partner. I potenziali partner sanno che AMR è gravata da un invecchiamento, da piani inefficienti e alti costi di manodopera.

Il vettore probabilmente supererà il 2011 con quei problemi se i prezzi del petrolio restano sotto controllo e l'appetito dei consumatori per i viaggi aerei continua a crescere. Inoltre, un nuovo impennata dei prezzi del petrolio, o un rallentamento del trasporto aereo, rappresenterebbero un duro colpo per AMR, che trasporta quasi $ 5 miliardi di debito netto a lungo termine. AMR ha perso denaro per tre anni consecutivi (un totale di $ 3 miliardi) e sebbene sia sulla buona strada per fare soldi finora nel 2011, una battuta d'arresto per la più ampia industria del trasporto aereo spingerebbe nuovamente il vettore verso il rosso. I venditori allo scoperto hanno incrementato la loro posizione nei confronti di AMR ogni mese e la posizione corta ha ora raggiunto i 60 milioni di azioni.

Quanto potrebbero diminuire le azioni? Bene, l'ultima volta che le compagnie aeree hanno fatto un brutto colpo nel 2008, le azioni sono scese sotto i $ 3 - meno della metà del prezzo corrente. Ci vorrebbe un vero e proprio rallentamento economico per rivedere quei livelli, ma AMR sembra la compagnia aerea più vulnerabile in uno scenario del genere.

3. Netflix (Nasdaq: NFLX)

I venditori allo scoperto hanno paura di toccare questo stock. Ogni volta che lo fanno, il titolo sale a nuovi massimi e devono coprire le loro posizioni, spingendo il titolo ancora più in alto. Dopo essere aumentati di oltre il 1.000% in meno di tre anni, la prossima mossa potrebbe essere in calo se si considerano le preoccupazioni persistenti del campo Apple (Nasdaq: AAPL) . [Vedi: "Come il grande segreto di Apple potrebbe rovinare l'incredibile corsa di Netflix"]

Netflix ora vende per circa 40 volte i profitti del 2012 proiettati. Yikes! È una ragione per abbreviare le scorte? Non secondo gli analisti di Needham. "Il nostro rating underperform si basa esclusivamente sul presupposto che i concorrenti entreranno nel mercato dell'abbonamento dei contenuti in streaming." Amazon.com (Nasdaq: AMZN) sta già preparando il suo servizio di streaming video (prima della possibile mossa di Apple sopra indicata), e altri come Dish Networks (Nasdaq: DISH) e persino potente Google (Nasdaq: GOOG) potrebbe seguire l'esempio.

Una concorrenza multipla e in aumento a prezzo elevato (P / E) è stata spesso una ricetta per il disastro. I venditori allo scoperto hanno sbagliato finora, ma il loro tempo potrebbe presto essere a portata di mano. Se le azioni fossero scambiate fino a 30 volte i profitti previsti per il 2012, le azioni avrebbero registrato un calo del 25%.

4. LinkedIn (Nasdaq: LNKD)

Gli investitori sono entusiasti di questa IPO bollente, ma non è il tipo di interesse che di solito desideri. Il buzz è tutto merito del valore di mercato di $ 7,4 miliardi della società (un calo abbastanza consistente dal valore di mercato di $ 9 miliardi pubblicizzato a maggio), che appare molto disconnessa dalle prestazioni finanziarie dell'azienda. Anche nei migliori scenari di crescita molto elevata per i prossimi anni, molti trovano difficile trovare un prezzo obiettivo molto più alto di ai o di $ 70, ben al di sotto dell'attuale prezzo di $ 79. Alcuni pensano che le azioni valgano più o meno a $ 30 o $ 40.

Allora perché la compravendita di azioni è al di sopra del suo apparente valore equo? Offerta e domanda Ci sono relativamente poche quote disponibili e nessuna carenza di investitori che vogliono ottenere un pezzo di qualsiasi modello di business di social networking. Ma qui sta lo sfregio. Questi investitori stanno inseguendo le relativamente poche azioni nella speranza di vedere i loro investimenti coinvolti in una mania. Ma cosa succede quando le azioni iniziano a rinfrescarsi a $ 85 o $ 75? Questi stessi investitori inizieranno a capire che stanno tenendo qualcosa di più banale: un modello di business basato su Internet che difficilmente diventerà il prossimo titan tecnologico. E se questi investitori, al momento entusiasti, iniziano a perdere la testa e iniziano a vendere, le azioni potrebbero cadere molto più velocemente di quanto molti realizzino. Questo è il lato negativo di Ai di un titolo con un flottante di trading limitato.

# - ad_banner_2 - # 5. Rite-Aid (NYSE: RAD)

L'ambiente sanitario in rapida evoluzione ha molti venditori allo scoperto che scommettono contro questa catena di farmaci. Questo perché il Rite-Aid porta molti debiti, genera margini deboli e subirebbe un duro colpo se i tassi di rimborso per le droghe chiave iniziano a calare - una possibilità reale se Washington dovesse passare attraverso una riforma dei diritti. Circa 63 milioni di azioni sono detenute a breve, pari al 10% del flottante.

L'ultima volta che il Rite-Aid è stato redditizio è stato il 2007. Questa è una tendenza insostenibile per un'azienda che trasporta oltre $ 6 miliardi di debito a lungo termine. Scenario peggiore: questo titolo potrebbe eventualmente arrivare a zero se un calo significativo delle vendite di farmaci porta a un calo del traffico nei negozi.

La risposta all'investimento: Queste società potrebbero vedere le loro azioni diminuire di una quantità considerevole se economica e le tendenze aziendali specifiche dell'azienda non migliorano. Sono riusciti a fermarsi lì mentre il mercato era in modalità rally, ma un mercato downbeat potrebbe essere particolarmente difficile per loro. Se possiedi qualcuno di questi stock, dovresti considerare seriamente la vendita. E se ti senti particolarmente aggressivo, potresti prendere in considerazione la possibilità di mettere in corto alcuni di questi nomi.