4 Indizi che il tuo brand preferito è anche un grande stock pick

Peter Lynch, nel suo periodo di massimo splendore con fedeltà Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) , ha adottato un approccio notevolmente potente ma semplice alla creazione di ricchezza:

Evita le aziende che forniscono prodotti o servizi troppo difficili da comprendere per i profani.

Infatti, la massima di Lynch "Invest in ciò che sai" è diventato un richiamo per molti investitori.

Per molti, questo significa identificare i tuoi prodotti e marchi preferiti, quindi raccogliere le azioni delle società che li producono.

Forse il più popolare "investi in quello che sai" lo stock è Apple (Nasdaq: AAPL) , che ha attratto legioni di investitori che erano già clienti dell'azienda. Nell'anno fiscale 2004, Apple aveva meno di $ 10 miliardi di vendite - e quella cifra si è gonfiata a $ 157 miliardi nell'anno fiscale 2012. Il valore di mercato della società, che nel 2004 era rimasto a meno di $ 10 miliardi, infine ha raggiunto i $ 700 miliardi quando i clienti sono diventati Anche gli azionisti.

Ovviamente, Apple mostra anche il lato negativo degli investimenti in società che ami.

La crescita delle vendite di Apple ha iniziato a rallentare e oltre $ 200 miliardi di valore di mercato sono stati spazzati via. La brusca caduta è stata dolorosa per i fan di Apple, poiché non riuscivano a vedere nubi incombenti all'orizzonte. Per loro, Apple è stata, è e sarà sempre una grande azienda.

La lezione: le grandi aziende non sono sempre grandi investimenti.

Ecco cosa cercare nelle tue aziende preferite, che devono essere sottoposte a un severo controllo prima di sono degni dei tuoi investimenti in dollari.

1. Forti margini di profitto

Le aziende fanno del loro meglio per valutare cosa pagheranno i consumatori per un prodotto e potranno avere successo solo se il costo per produrre il prodotto è molto più basso. Cerca aziende con margini di profitto lordi di almeno il 30% (che puoi calcolare dividendo gli utili lordi per vendite). Solidi margini lordi significano che l'azienda può guadagnare abbastanza per coprire le altre spese aziendali associate (come gli stipendi amministrativi) e avere profitti lasciati.

È consigliabile evitare aziende che perdono denaro una volta che tutte le spese sono state contabilizzate. L'unica eccezione è rappresentata da un'azienda in rapida crescita che sta registrando perdite rapidamente ridotte. Probabilmente diventeranno presto redditizi se le vendite continueranno a salire più rapidamente delle spese.

2. Vantaggio competitivo

Le aziende che offrono nuovi prodotti innovativi affrontano un problema serio. Se il prodotto ha successo, seguiranno gli imitatori. E una volta che i consumatori possono scegliere virtualmente lo stesso prodotto da diverse aziende, inevitabili guerre di prezzo sono inevitabili.

L'esempio di Apple dipinge il quadro: gli iPhone e gli iPad della società erano così impressionanti che Apple poteva caricare prezzi piuttosto alti. Ma i rivali alla fine hanno inventato prodotti rivali a prezzi più bassi, e Apple ha iniziato ad abbassare anche i suoi prezzi. Ad esempio, la società sta sviluppando telefoni e tablet smontati per meglio soddisfare i prezzi della concorrenza e, di conseguenza, i margini di profitto di Apple risentiranno di conseguenza.

3. Popolarità in crescita, non sbiadire alla moda

Negli ultimi anni, le scarpe Crocs e gli stivali Ugg sono diventati popolari, aiutando gli investitori a raccogliere enormi premi investendo nelle società che li hanno fabbricati: Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) e Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , rispettivamente. Ma la domanda si è raffreddata per questi prodotti una volta bollenti, e i prezzi delle azioni sono rimasti lontani dai loro massimi storici.

Il take-away: non evitare le aziende alla moda e le loro scorte, ma è meglio investire in esse mentre non sono E 'ancora molto popolare. Quando le scarpe di Crocs comparvero ovunque, probabilmente era troppo tardi per investire nella compagnia.

4. Il giusto tipo di crescita

La chiave per qualsiasi investimento vincente è la crescita delle vendite e degli utili. La società sta prendendo provvedimenti per espandere le vendite? Molte aziende intraprendono un'espansione internazionale o sviluppano estensioni della linea di prodotti per mantenere la palla rotante.

Molte aziende cercano di fare un grande successo in Cina, che è già la seconda economia più grande al mondo. Ma i progressi delle società di sorveglianza.

Il produttore di borse Coach, Inc. (NYSE: COH) ha decifrato il mercato giapponese un decennio fa e gli investitori speravano in un simile successo in Cina. Eppure i consumatori cinesi non hanno abbracciato il marchio nello stesso modo, e le azioni sono recentemente crollate. Monitoraggio dell'andamento delle vendite su base trimestrale può darvi un'idea anticipata di eventuali sfide potenzialmente più profonde.

La risposta all'investimento: Anche se Peter Lynch rintracciava grandi aziende di consumo, acquistava azioni solo se la società era nelle fasi iniziali di crescita. Quindi, per aggiornare la sua massima di investimento: "Investire in ciò che sai e cercare di arrivare prima che arrivi la folla".