5 Segni rivelatori che dovresti prenotare i tuoi profitti |

Wall Street è disseminato di cliché commerciali: "Lascia correre i tuoi vincitori", "I tori fanno soldi i maiali vengono macellati "e" Una buona uscita è importante quanto una buona entrata ". Queste nozioni evidenziano il vero enigma per gli investitori. È molto più facile sapere quando uno stock è sottovalutato rispetto a quando è pienamente valutato. In passato, gli investitori non avevano bisogno di sapere quando vendere - si limitavano a tenere un magazzino per molto tempo. Mia nonna possedeva azioni della stessa utility di Brooklyn per gran parte della sua vita adulta.

Ma la saggezza convenzionale ora implica che "Buy and Hold" è morto. Questo perché il mercato azionario potrebbe non essere più un grande guadagno per il lungo raggio. Invece, potremmo vedere un flusso infinito di rally e sell-off. Per fare soldi, devi entrare, uscire ed entrare di nuovo quando è il momento giusto.

Ecco un breve elenco di segnali rivelatori da cercare che dovrebbero dirti di andare all'uscita.

1. I margini hanno raggiunto il picco.

Negli anni '90 e nei primi anni del 2000, Dell (Nasdaq: DELL) ha generato margini di profitto in costante aumento mentre l'azienda ha continuamente ottimizzato i processi produttivi e guadagnato efficienza con l'aumento dei volumi di produzione. Potresti aver sovrapposto un grafico azionario a un grafico dei margini di profitto in aumento della società. I due si mossero in tandem. Tuttavia, quando i margini di Dell raggiunsero il picco, così fece anche il suo stock. Le azioni di Dell hanno toccato $ 40 nel 2005 e ora possono essere acquistate per circa $ 12. Margine operativo di Dell nel 2005: 8,6%. Margine operativo del 2009: 4,1%. Ha senso guidare una crescita mentre i suoi margini si stanno espandendo. Ma la notizia che i margini si sono appiattiti potrebbe essere uno spunto per "uscire a destra, a sinistra".

2. Una tabella laterale.

Dopo una corsa prolungata, le azioni di un'azienda potrebbero non apprezzare ulteriormente, creando ciò che è noto come una "carta laterale". Questo è spesso un segno per vendere un titolo. Questo perché il movimento laterale significa che le azioni non sono più supportate esclusivamente da acquirenti rialzisti, ma stanno ora incontrando la resistenza di un altrettanto ampio gruppo di venditori che guadagnano profitto. Alla fine, quando i compratori si esauriscono, i venditori domineranno il posatoio e la prossima mossa nel magazzino sarà probabilmente in calo. (Il contrario non si applica: uno stock stabilizzatore dopo una caduta costante non significa che è il momento di comprare: questi titoli possono rimanere in un funk per diversi anni, e paga per far rivivere il grafico azionario prima di acquistare, anche se ciò significa perdere i primi guadagni).

3. Avvertimenti del concorrente.

È fondamentale tenere traccia delle notizie provenienti dai rivali in un settore. Se la tua azienda dice che le condizioni di business sono buone, mentre i rivali dicono che le cose stanno andando verso sud, probabilmente la tua azienda non lo sa ancora. Allo stesso modo, è importante vedere come i rivali si scambiano. Se il loro prezzo delle azioni sta diminuendo costantemente, ciò potrebbe indicare che le condizioni del settore si stanno deteriorando, anche se nessuno ne parla ancora.

4. Dimensione del portafoglio.

La teoria del portafoglio sostiene che nessun singolo investimento dovrebbe comprendere troppo del vostro portafoglio. Una volta ho lavorato per un gestore di portafoglio che ha guidato un magazzino da $ 5 a $ 80. Sembrava un eroe per i suoi clienti. A quel punto, questo titolo rappresentava più della metà del suo portafoglio. A mano a mano che il titolo si è rotto, non ha potuto sopportare di separarsi dalle azioni, e ha guidato fino a $ 20.

Come regola generale, ogni volta che un investimento aumenta di valore, comprende più del 20% del tuo portafoglio, dovresti vendere almeno parte di quella posizione per ridurla. Questo è un po 'controverso come le fortune sono state fatte resistendo alla voglia di vendere. Se hai acquistato Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) alla sua IPO nel 1991 e mantenuto, avresti ottenuto un guadagno di + 80.000% di 10 anni dopo, anche se Cisco sarebbe stata circa il 99% di il tuo portafoglio per allora. (Poi di nuovo, se continuassi a tenere Cisco fino al 2001, avresti restituito molti di questi guadagni).

5. Raduni forti

Nessuno di noi ha la possibilità di cronometrare i mercati. La recente forza sul mercato potrebbe facilmente continuare per un periodo prolungato. E le crisi possono essere prolungate. Ma la maggior parte delle volte, rally acuti e veloci tendono a cadere vittima di prese di beneficio e le forti cali del mercato tendono a far emergere i pescatori di fondo. Quindi, a meno che non si consideri un titolo come una holding di base a lungo termine, è meglio zigare quando il mercato è in ritardo. Se ho in mano un titolo che ha ingrandito rapidamente da $ 15 a $ 21 e penso che valga $ 23, probabilmente prenderò comunque dei profitti. Ci sono buone probabilità che potrò ricomprarmi se un pullback di mercato spinge le azioni indietro ai ragazzi.