5 modi per ridurre le tue tasse di investimento

Di Michael Chamberlain, CFP, AIF

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La maggior parte degli investitori pensa all'asset allocation, al rischio e al rendimento e alle strategie passive rispetto a quelle attive quando prendono decisioni di investimento. Ma anche le tasse dovrebbero essere una preoccupazione primaria perché possono avere un impatto significativo sui rendimenti complessivi.

Ecco uno sguardo ravvicinato a cinque aree in cui l'azione giusta può ridurre la tua imposta sugli investimenti.

1. Metodologia di reporting fiscale

La metodologia di rendicontazione fiscale si riferisce al modo in cui i guadagni in conto capitale derivanti dalle vendite di attività sono segnalati ai fini fiscali. Ci sono 12 metodologie; quale una delle tue società di servizi finanziari utilizzerà influenzerà direttamente l'importo delle tasse che dovrai pagare. Molti custodi usano le metodologie "costo medio" o "first in first out" (FIFO). Ma ci sono altre opzioni, come "costo elevato a lungo termine" (HCLT), che possono aiutarti a risparmiare sulle tasse.

Ad esempio, supponiamo che abbia acquistato cinque azioni del valore di $ 20 per azione. Più tardi ne hai acquistati altri cinque a $ 25 per azione e poi altri cinque a $ 30. Due anni dopo, il prezzo delle azioni va a $ 47, e devi vendere tre azioni per riequilibrare il tuo portafoglio.

Avresti i seguenti guadagni in conto capitale utilizzando la metodologia di reporting fiscale fornita:

• Costo medio: $ 22 di guadagno per azione. (Il tuo guadagno si basa sul prezzo medio di tutte le azioni che hai acquistato, ovvero $ 25.)
• FIFO: Guadagno di $ 27 per azione (le prime azioni acquistate - per $ 20 - sono le prime vendute).
• HCLT: Guadagno di $ 17 per azione (Le azioni più costose detenute per più di un anno - quelle che hai acquistato per $ 30 - vengono vendute per prime.)

Chiaramente, il metodo HCLT comporterebbe il minor guadagno tassabile. Le tue tasse sarebbero più alte con il metodo FIFO.

Non tutti i custodi rendono disponibili opzioni più efficienti sotto il profilo fiscale, quindi assicurati di controllare in che modo la tua azienda di servizi finanziari riporta i tuoi guadagni.

2. Raccolta delle perdite fiscali

La vendita di titoli in perdita per compensare le plusvalenze su altri titoli è indicata come raccolta di perdite fiscali. Gli investitori usano spesso la raccolta per limitare il riconoscimento dei guadagni in conto capitale a breve termine, che sono tassati a tassi più alti rispetto ai guadagni in conto capitale a lungo termine (almeno a livello federale). Questo vale solo per i conti imponibili, non per i conti con imposte differite come conti 401 (k), IRA o Roth.

Ecco un esempio. Disponi di un portafoglio diversificato di fondi comuni di investimento internazionali e dei mercati emergenti degli Stati Uniti. Con il recente calo dei mercati emergenti e il rafforzamento dei guadagni statunitensi dello scorso anno, l'allocazione degli asset del portafoglio è fuori target. Devi vendere alcune partecipazioni negli Stati Uniti, che genereranno alcuni guadagni. Allo stesso tempo, però, è possibile vendere i fondi dei mercati emergenti in perdita per compensare i guadagni. Quindi, acquisti un fondo di mercati emergenti diverso nella quantità necessaria per tornare in equilibrio. (Rivolgiti al tuo custode per accertarti di non violare la regola di vendita di lavaggio di 30 giorni.)

3. Posizione del bene

Poiché le persone costruiscono attività per il futuro, la maggior parte ha un mix di titoli azionari (azioni) e titoli a reddito fisso (denaro e obbligazioni). Molte persone hanno un conto differito fiscale come un IRA, 401 (k) o 403 (b). Alcuni hanno conti Roth esenti da imposte e molti hanno conti tassabili. Dove si detengono attività tra questi tre tipi di conti può fare una grande differenza nel carico fiscale, in particolare se si è in una fascia di imposta più elevata.

È economicamente più efficiente avere le attività con il maggiore potenziale di crescita nei conti Roth, quindi non si paga mai l'imposta sul reddito per tutta la crescita. L'opzione successiva migliore è rappresentata da conti imponibili, pertanto è possibile sfruttare le aliquote d'imposta sulle plusvalenze a lungo termine più basse rispetto alle normali imposte sul reddito che si pagherebbero sulle distribuzioni da un conto pensionistico con imposte differite. Le attività a reddito fisso dovrebbero essere in conto imposte differite, in modo che il reddito da investimento che si sta risparmiando per il futuro non sia tassato in aggiunta al reddito da lavoro.

Un altro motivo per mantenere le azioni in conti imponibili: dopo la morte, vi è un "aumento" in base al valore fiscale che può salvare il coniuge o gli eredi di una notevole quantità sulla loro fattura fiscale.

Sfortunatamente, molte persone non conoscono nemmeno la loro allocazione degli asset target, e di quelli che lo fanno, molti avranno la stessa allocazione in tutti i loro account. Ciò può comportare una maggiore imposizione fiscale rispetto a se avessero localizzato strategicamente diversi tipi di attività nei conti più efficienti in termini di tasse.

4. Fondi passivi vs. fondi attivi

Alcuni fondi azionari vedono nel giro di un anno pochissimo fatturato dei titoli del fondo. I fondi gestiti attivamente comprano e vendono con maggiore frequenza. Il trading aggiunto spesso porta a guadagni in conto capitale; quei guadagni vengono reinvestiti, ma alla fine dell'anno ricevi ancora una fattura per loro.

Ad esempio, il Fidelity Spartan 500 Index Fund (FUSVX) ha un tasso di rotazione del 4% all'anno e da ottobre 2014 ha generato solo 43 centesimi di plusvalenze a lungo termine per azione. Nel frattempo, Fidelity Disciplined Equity Fund (FDEQX) ha un tasso di rotazione del 191% e nello stesso periodo ha generato 1,16 dollari per azione in guadagni di capitale a lungo termine e 1,33 dollari in guadagni in conto capitale a breve termine, che sono tassati come reddito ordinario. Ahia! Evita i fondi gestiti attivamente nei tuoi conti imponibili.

5. fondi negoziati in borsa vs fondi comuni di investimento

I fondi negoziati in borsa (ETF) sono più efficienti sotto il profilo fiscale dei fondi comuni di investimento quando sono detenuti in conti imponibili a causa di una differenza di contabilità.Quando un investitore del fondo comune vende le sue azioni, la società del fondo deve vendere titoli per generare il denaro per finanziare il rimborso. Ciò crea plusvalenze nel fondo per gli altri azionisti.

Tuttavia, quando un investitore dell'ETF vuole vendere, la società del fondo semplicemente vende le azioni a un altro investitore come un titolo, e quindi non vi è alcuna transazione di plusvalore per l'ETF. (Questa differenza non si applica a un conto pensionistico con imposte differite.)

Prestando attenzione a queste cinque aree, puoi essere un investitore più efficiente sotto il profilo fiscale, depurando un importo significativo dalla tua bolletta e aumentando i rendimenti complessivi. Certo, alcuni di questi problemi possono essere complicati, quindi se hai bisogno di aiuto da un professionista finanziario, considera di lavorare con un consulente che appartiene alla Rete di pianificazione di Garrett o all'Associazione nazionale dei consulenti finanziari personali.

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