Advance America: quanto può essere dannoso?

Quando si tratta di prestiti di giorno di paga, non c'è un giocatore più grande di Advance America. Avviato nel 1997, Advance America ora ha oltre 2.600 sedi in tutto il paese e si trova alla testa di un'industria da 6 miliardi di dollari l'anno. Potresti aver sentito parlare di loro e del loro recente insediamento di $ 18,75 milioni in North Carolina per aver addebitato spese illegali e interessi eccessivi. O forse hai letto una delle tante storie dei loro clienti, profilate sul circolo vizioso del debito del prestito di giorno di paga.

Esplora le alternative ai prestiti di giorno di paga

Quanto è cattivo? Cause legali e reclami a parte, i prestiti di Advance America non sono economici, trasportano regolarmente un APR di oltre il 390% (in confronto, gli APR sulle carte di credito di solito oscillano tra il 12 e il 30%). Un prestito di giorno di paga può essere un modo facile e veloce per ottenere i soldi di cui hai bisogno per uscire da un posto difficile, ma essere preparati per elevati costi di indebitamento.

Advance America funziona come altre società di prestiti di giorno di paga: dopo aver determinato l'idoneità, accetti un importo di prestito prestabilito, oltre a una commissione e una struttura di pagamento. Riceverai il denaro in pochi giorni e tornerai a pagare il tuo debito alla fine del periodo di prestito, di solito quando passa il prossimo stipendio. Le tariffe vengono generalmente calcolate su un periodo standard di 14 giorni e variano a seconda dello stato in cui si vive:

	Tassa di prestito per $ 100	aprile
California	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Florida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Tutti i valori calcolati per un prestito in negozio di $ 100 Advance America rimborsati in un periodo di 14 giorni.

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Guardando solo l'APR e le commissioni sui prestiti fornite da Advance America, tuttavia, non riesce a cogliere l'intera storia. Tutto, dall'importo che puoi prendere in prestito alla tua capacità di ristrutturare il tuo prestito, può dipendere dalle leggi locali. Ad esempio, lo stato di Washington limita l'importo del prestito al 30% del reddito mensile lordo e ti consente di annullare il prestito senza ripercussioni. I residenti del Texas, nel frattempo, possono contrarre prestiti fino al 35% del loro reddito, ma sono anche soggetti a un APR del 10% sul capitale del prestito e sono soggetti a ritardi nel pagamento del 5% del saldo, tra gli altri.

Fortunatamente, Advance America abbatte le tariffe per posizione sul loro sito web, ma fino a quando non compilare una richiesta di prestito e leggere un contratto di prestito, non vi è alcuna indicazione chiara di penali o penali tardive. Nel frattempo, le denunce contro Advance America continuano ad avanzare. A settembre, una causa legale collettiva è stata intentata contro la società per aver contattato impropriamente il datore di lavoro del cliente e aver chiesto il suo stipendio per un prestito delinquenziale.

Alternative agli APR a tripla cifra

L'Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori ha recentemente pubblicato un rapporto che ha esaminato oltre 15 milioni di prestiti di giorno di paga per un periodo di 12 mesi. La loro conclusione? Utilizzati in modo irresponsabile, i prestiti di giorno di paga divengono rapidamente "trappole del debito" che bloccano i consumatori in un ciclo di prestiti ad alto interesse. Non deve essere così. Esistono alternative agli APR a tre cifre, anche se non si ha un credito perfetto. Alcuni esempi:

Il Capital One 360 il conto corrente ha una linea di credito scoperto che consente di pagare più del saldo disponibile sul conto corrente, ma invece di addebitare una commissione di scoperto, applica un tasso di interesse basso dell'11,5%. Tuttavia, eseguono un controllo del credito quando ti qualificano per la linea di credito scoperto, e potresti avere un limite basso.

Prestiti a piccolo dollaro da parte delle cooperative di credito.Molte cooperative di credito, in particolare le cooperative di credito per lo sviluppo della comunità, erogano prestiti da $ 200 a $ 1.000 con un APR del 28% o meno e una tassa di iscrizione di $ 0- $ 20. È molto meglio del vicino APR del 500% che potresti pagare con Advance America. Anche un prestito di credito bancario funziona in modo un po 'diverso. Invece di due settimane, il prestito viene solitamente pagato tra uno e sei mesi, incoraggiando la pianificazione finanziaria a lungo termine e aiutandoti a costruire credito.

Anticipi di contanti su carte di credito. Questa può essere un'opzione piuttosto costosa se è necessario prendere a prestito per un lungo periodo di tempo. Probabilmente dovrai pagare una commissione di anticipo in contanti, il 3-5% della somma anticipata, e la maggior parte delle carte di credito hanno tassi di interesse di anticipo in contanti più elevati rispetto ai normali tassi di acquisto. Ma ancora una volta, i sindacati di credito vengono in soccorso. Molte cooperative di credito hanno carte con bassi tassi di interesse di anticipo in contanti e nessuna commissione.

Ad esempio: Spectrum Federal Visa Platinum

• Nessuna commissione di anticipo in contanti
• 9,99% -17,99% di anticipo in contanti APR
• Chiunque può partecipare con una donazione di $ 5 alla Financial Fitness Association.

Platinum Visa FirstCard federale nordoccidentale

• Significati per coloro che hanno bisogno di costruire la loro storia di credito
• Richiede di prendere un corso di alfabetizzazione finanziaria di 10 domande
• Nessuna commissione di anticipo in contanti
• L'iscrizione è aperta a tutti coloro che fanno parte del settore di appartenenza della Northwest Federal, che comprende dipendenti governativi e centinaia di aziende e organizzazioni partner o familiari e familiari di coloro che ne hanno diritto.

Cerca sicurezza finanziaria

Payday loans può essere ottimo per superare emergenze o sorprese finanziarie inaspettate. Ma se ti ritrovi a contare su prestiti di giorno di paga per passare attraverso ogni mese, può valere la pena di parlare con un consulente finanziario. Un consulente o consulente può aiutarti a dare un'occhiata alle tue finanze e iniziare sulla strada della stabilità finanziaria a lungo termine. Potresti prendere in considerazione alcune di queste opzioni:

• La National Foundation for Credit Counselling elenca le agenzie che forniscono assistenza finanziaria gratuita ea basso costo.
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• È possibile contattare un'agenzia di potenziamento finanziario locale per la consulenza nella propria zona.
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