Asset Under Management (AUM) Definizione ed esempio |

Che cos'è:

Asset under management (AUM) si riferisce al totale valore di mercato degli investimenti gestiti da un fondo comune di investimento, società di gestione monetaria, hedge fund, gestore di portafoglio o altra società di servizi finanziari.

Come funziona (Esempio):

AUM generalmente cambia in base al flusso di denaro in e da un particolare fondo o società. Varia anche in base alle variazioni del valore di un fondo o degli investimenti sottostanti dell'azienda.

Perché è importante:

Le linee guida SEC lasciano spazio all'interpretazione di ciò che può essere incluso in AUM, ma ci sono almeno due importanti motivi per cui Gli investitori dovrebbero essere sicuri di comprendere il metodo di calcolo di AUM di un gestore patrimoniale.

In primo luogo, gli investitori hanno diritto a una divulgazione equa e trasparente delle reali prestazioni di un gestore patrimoniale nel tempo. Poiché molte società di gestione patrimoniale confrontano le dimensioni del loro AUM con i concorrenti come una misura di successo, una divulgazione accurata è particolarmente importante per valutare correttamente le prestazioni di un gestore patrimoniale.

L'Istituto CFA ha stabilito standard etici - detti Global Investment Performance Standards (GIPS) - che sono particolarmente utili per i singoli investitori. Gli standard GIPS sono una serie di principi etici standardizzati a livello di settore che forniscono alle imprese di investimento indicazioni su come calcolare e riportare i risultati degli investimenti ai potenziali clienti. Le imprese devono conformarsi agli elevati standard etici dell'istituto CFA se desiderano preparare i propri materiali di marketing in base a GIPS (e pubblicizzare la loro conformità).

In secondo luogo, molte società di gestione patrimoniale addebitano commissioni di gestione pari a una percentuale fissa di AUM, è particolarmente importante per gli investitori capire come l'azienda calcola AUM.