Definizione caricamento ed esempio back-end |

Che cos'è:

Un carico back-end è una tassa pagata quando un investitore vende un investimento specifico. I fondi comuni di investimento di back-end sono spesso indicati come "Azioni B". Come funziona (Esempio):

Caricamenti back-end

sono espressi in percentuale e devono essere comunicati ai potenziali investitori nel prospetto della sicurezza. Diamo un'occhiata a un esempio.

Supponiamo di aver investito $ 10.000 nel fondo comune di XYZ Company, che ha un carico di back-end del 4%. Dopo un certo periodo di tempo, l'investimento è cresciuto fino a $ 12.000 e sei pronto per vendere. Del valore corrente di $ 12.000, $ 480 ($ 12,000 x.04) sono pagati alla società del fondo come un carico di back-end, e l'investitore si allontana con $ 11,520.

Idealmente, i guadagni derivanti da tale investimento dovrebbero essere abbastanza alto che, dopo il pagamento del back-end, l'investitore ha ancora un guadagno netto. In questo esempio, il guadagno degli investitori è abbastanza grande da generare ancora un profitto dopo il pagamento del back-end.

I carichi di back-end variano ampiamente. A volte possono essere applicati ai reinvestimenti di dividendi, interessi o guadagni in conto capitale. Spesso, gli investitori sono in grado di pagare un carico ridotto se possiedono l'investimento per un lungo periodo. In tal caso, il tasso al quale la commissione declina sarà indicato nel prospetto.

Perché è importante:

I carichi di back-end sono spesso associati ai fondi comuni di investimento, ma le rendite vitalizie, le polizze vita e le società in accomandita possono avere anche carichi di back-end. Quando i fondi comuni di investimento sono diventati popolari, la maggior parte potrebbe essere acquistata solo tramite intermediari o consulenti finanziari e hanno addebitato una commissione di addebito. Con l'aumento del numero e della popolarità dei fondi comuni di investimento, i fondi "no-load" e "back-end-load" divennero presto la norma.

I carichi scoraggiano gli investitori dal frequente scambio di quote di fondi comuni, un'attività che richiederebbe fondi per avere una quantità considerevole di denaro contante invece di investire. Generalmente, tuttavia, un carico è considerato un pagamento per l'esperienza del broker nel selezionare il fondo giusto per l'investitore. In particolare, vi è una considerevole controversia sul fatto che i fondi di back-end funzionino meglio o peggio di altri tipi di fondi.

I carichi di back-end e altre commissioni sono indicati nel prospetto di un fondo comune, ed è importante capire che un fondo - Il carico massimo è solo uno dei diversi tipi di commissioni che possono essere addebitate. Pertanto, quando si confrontano gli investimenti, gli investitori devono prestare attenzione a valutare tutte le commissioni associate a ciascun investimento, non solo le dimensioni del carico di back-end.