Attenzione alle trappole in contanti |

I profitti non sono in contanti. I profitti sono un concetto di contabilità; il denaro è ciò che spendiamo Paghiamo le fatture e il libro paga in contanti. Sebbene il piano aziendale "piano per l'uso" non includa necessariamente una previsione finanziaria completa (almeno non fino a quando necessario) dovrebbe comunque essere a conoscenza dei saldi di cassa e del flusso di cassa.

Barra laterale: Storia vera

Problemi di flusso di cassa

Questo dovrebbe essere un concetto piuttosto semplice, ma diventa difficile perché siamo addestrati a pensare a profitti più che denaro. È il modo generale del mondo. Quando fanno il mitico business plan su un tovagliolo, pensano a quanto costa costruire qualcosa, e quanto più possono venderlo, il che significa profitti.

Tuttavia, puoi essere redditizio senza avere soldi nel banca. E quel che è peggio è che tende a succedere molto quando cresci, che trasforma le buone notizie in cattive notizie e cattura le persone impreparate.

Ecco alcune trappole che puoi guardare, per cogliere i problemi di flusso di cassa prima che accadano.

Ogni dollaro di crediti è un dollaro meno contante

Anche se non è intuitivo, è vero che più crediti significano meno denaro. Puoi fare l'analisi abbastanza velocemente. Le attività devono essere pari al capitale meno le passività, quindi se si dispone di un dollaro di crediti come attività, ciò significa praticamente avere un dollaro in meno in contanti. Se i tuoi clienti ti avessero pagato, sarebbero i soldi, non i crediti da ricevere.

Una parola sulle parole: Vocabolario di cassa critico

Queste parole mettono in difficoltà alcune persone perché suonano come analisi contabile e finanziaria. Ma sono buoni termini da sapere, soprattutto se gestisci un'azienda. I crediti sono gli abbreviati di crediti, che sono i soldi che ti spettano dai clienti che non hanno ancora pagato. Vendite a credito non riguarda le carte di credito, ma piuttosto le vendite business-to-business. si riferisce a quando si consegnano beni e servizi a un cliente commerciale insieme a una fattura e non vengono pagati immediatamente. L'importo addebitato viene considerato come credito finché il cliente commerciale non ti paga. Giorni di ritiro si riferisce a quanto tempo un business attende, in media, di essere pagato dai suoi clienti. L'inventario è roba che hai acquistato e continui finché non lo vendi ai clienti. Potrebbero essere materiali che assemblerai in qualcosa o prodotti che venderai ai clienti. L'inventario è una risorsa. Non diventa un costo fino a quando non lo vendi. Pertanto non si presenta sul conto economico fino a quando non lo vendi. Ma probabilmente lo hai già pagato. I conti da pagare sono i soldi che devi. Quando i tuoi clienti aziendali non ti hanno pagato, quali sono i crediti a te spettanti sono i conti a loro dovuti.

Questo succede sempre nelle vendite business-to-business. Nella maggior parte del mondo, quando un'azienda fornisce beni o servizi a un'altra azienda, invece di ottenere subito i soldi per la vendita, c'è una fattura e il cliente aziendale paga in un secondo momento. Non è sempre vero, ma è la regola, non l'eccezione. Chiamiamo quelle vendite a credito, a proposito, e non ha nulla a che fare con le vendite pagate con carta di credito (che, ironia della sorte, di solito è uguale a quella di cassa in meno di un paio di giorni e un paio di punti percentuali come commissioni).

Possiamo utilizzarlo per fare proiezioni finanziarie: più beni hai in crediti, meno in contanti.

Esempio: una società che funziona senza intoppi con una media di 45 giorni aspetta i suoi crediti ha un flusso di cassa costante con un saldo minimo di poco inferiore a $ 500.000. La stessa compagnia ha un deficit di oltre mezzo milione di dollari quando i suoi giorni di raccolta vanno a 90 anziché a 45. Si tratta di uno swing di oltre un milione di dollari tra le due ipotesi. E questo è in un'azienda con meno di $ 10 milioni di vendite annuali e meno di 50 dipendenti.

E il trucco è che i profitti e le perdite non si preoccupano dei crediti. Hai un profitto maggiore quando vendi $ 1.000 che i tuoi clienti non hanno ancora pagato come quando vendi $ 1.000 che i tuoi clienti hanno pagato immediatamente in contanti. Ovviamente, le implicazioni sul flusso di cassa sono diverse in entrambi i casi.

Ogni dollaro di inventario è un dollaro Meno contante

Quando la tua azienda deve acquistare cose prima che possa venderla, si chiama inventario. È uno dei tuoi beni. E tenere un sacco di inventario può fare cose cattive al tuo flusso di cassa, a meno che tu non paghi per questo.

Può trattarsi di matematica molto semplice. Se non avere nulla in inventario ti lascia con $ 20.000 in contanti, quindi avere $ 19.000 in inventario ti lascia con solo $ 1.000 in contanti. Cioè, se hai pagato per l'inventario. Questo perché le altre risorse, le tue passività e il tuo capitale sono tutte uguali.

A volte, ovviamente, non puoi pagare per quell'inventario, il che significa che hai più debiti e che il tuo saldo di cassa è supportato da quei debiti.

La differenza in contanti con diverse ipotesi può essere sorprendente. Puoi guardare avanti per vederlo in un grafico chiamato What a Difference Two Months.

Ogni dollaro di debiti è un dollaro Più di denaro

Mentre i crediti e l'inventario assorbono denaro dedicando risorse a cose che potrebbero essere state in contanti ma non lo sono, pagare le bollette in ritardo è un modo standard per proteggere il flusso di cassa. Vale la stessa matematica di base, quindi lasci i tuoi soldi in contanti invece di usarli per pagare le tue bollette, hai più denaro.

Si chiama conti da pagare, cioè denaro che devi. Ogni dollaro in conti da pagare è un dollaro che hai in contanti che non sarà lì se paghi quel conto. Lo stesso problema che hai quando vendi alle aziende è un vantaggio che hai quando sei un business. I conti del venditore sono esigibili per gli account dell'acquirente.

Ora non voglio implicare che non paghi le bollette o che non importi. La tua azienda avrà problemi di credito e una cattiva reputazione se non paga le bollette in tempo o se è cronicamente in ritardo con le bollette. Tuttavia, molte aziende utilizzano gli account pagabili per finanziarsi da soli.