Bitcoin: Black Market Bait o Shrewd Investment?

Come la maggior parte degli investimenti, non puoi tenerlo, toccarlo o sentirlo. Bitcoin è un investimento virtuale che esiste solo in un dominio digitale. Ma non puoi nemmeno mettere un fondo comune su una mensola sotto vetro. Bitcoin è la valuta criptata che ha una distribuzione limitata, un'accettazione minima e ha ottenuto la massima attenzione.

Favorito dai trafficanti neri che desiderano vendere beni illegali pur restando anonimi, i bitcoin stanno lottando per ottenere l'accettazione di massa, e legittima. Ma la valuta digitale decentralizzata ha visto il suo valore salire, poi precipitare, e poi salire di nuovo. Michael Novogratz, gestore di hedge fund di Wall Street, ha coraggiosamente raccomandato di investire in bitcoin in un recente forum di investitori a New York. Fidelity ha permesso investimenti in bitcoin nei propri IRA autodiretti - per poco più di una settimana, prima di staccare la spina. Solo un investitore ha colto l'occasione.

Quindi, il bitcoin è un investimento accorto o una follia finanziaria?

Dirigere i clienti in altre direzioni

"Se i clienti sono veramente alla ricerca di una siepe o di una risorsa non correlata, li indirizziamo in altre direzioni", afferma Jeremy Office, un consulente di Delray Beach, in Florida. "Bitcoin è così nuovo che è come il selvaggio, selvaggio, West dove tutto può accadere. Questo non vuol dire che non crediamo che possa esserci un posto in futuro in un portafoglio una volta accettato più ampiamente ".

L'ufficio preferirebbe offrire private equity, venture capital o hedge fund agli investitori che cercano investimenti alternativi.

I bitcoin sono difficili da valutare

"Sto consigliando ai clienti di evitare i bitcoin", concorda Andrew Comstock, un consulente a pagamento in Leawood, Kan. "Mentre i Bitcoin si sono radunati (e crollati) drammaticamente quest'anno, è un elemento molto difficile da valutare. Dato che questo è il caso, ti lascia fare affidamento sulla teoria del "grande pazzo" per fare soldi. Questo non sta investendo nella mia mente, sta speculando. Quindi, lo evito."

Jim Blankenship, un pianificatore finanziario con sede a New Berlin, Illinois, è ancora più schietto sulle monete di bit.

"Per essere perfettamente onesto con te, non ho prestato attenzione al bitcoin se non a leggerlo" ammette Blankenship. "Non lo considero un investimento o una classe di attività, più di quanto io consideri i biglietti della lotteria oi bulbi di tulipani come investimenti o classi di attività. Se un cliente chiedesse di investire lì, spiegherei che la mia opinione è che non è migliore di altre speculazioni e non dovremmo investire i nostri "seri" soldi nelle speculazioni. Se vuoi essere coinvolto, assicurati che il denaro investito possa essere perso completamente, proprio come se lo mettessi in una slot machine."

Considera investimenti alternativi più provati

Il bitcoin potrebbe essere generalmente considerato un investimento "satellite", una classe di attività che supporta i tradizionali investimenti "core" di azioni, fondi comuni e obbligazioni. Dennis Roubal è un consulente finanziario di Marquette, Michigan, e preferisce investimenti alternativi più provati, come i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), le master limited partnership (MLP) e le società di sviluppo aziendale (BDC).

"Per la maggior parte creo portafogli orientati al reddito, quindi questi investimenti satellitari offrono un rendimento aggiunto riducendo al contempo il rapporto complessivo di spesa del portafoglio", afferma Roubal. "Se un obiettivo di pensionamento è essere in grado di ricevere dal portafoglio un tasso di prelievo del 4%, i titoli nelle categorie citate possono aumentare il tasso di dividendo a quel livello. Il portafoglio produrrà quindi in modo tale che non è necessario fare affidamento su plusvalenze o vendere titoli per soddisfare le distribuzioni annuali. Consentire alle plusvalenze di rimanere nel portafoglio dovrebbe creare una crescita sufficiente per aumentare le distribuzioni su base annua. Questo è l'obiettivo di un portafoglio di previdenza, un reddito stabile e crescente ".

Qualcosa ma stabile

Bitcoin è stato tutt'altro che stabile. Dopo aver superato il valore di $ 1.200 a fine novembre, i prezzi recenti sono crollati dopo che la People's Bank of China ha ordinato ai fornitori di pagamento di terze parti di smettere di utilizzare la valuta digitale. Il prezzo di un singolo bitcoin è sceso a meno di $ 600 negli ultimi giorni.

"Siamo molto cauti nell'avere investimenti tanto volatili quanto un bitcoin", afferma David Hunter, un consulente finanziario indipendente di Asheville, California. "Puoi andare a vedere l'aumento meteorologico e il calo del 10% in pochi minuti. Sembra che ci siano troppe incognite per contarle come un investimento principale. Sembrano essere più in linea con un biglietto della lotteria - boom o busto sono i due risultati più probabili."

Hunter dice che preferisce offrire materie prime, come le banconote scambiate in oro, come investimento alternativo. Aggiunge che se i clienti volevano acquistare bitcoin tramite il loro consulente per gli investimenti, molto probabilmente non potevano, anche se il consulente voleva farlo.

"C'è un problema con come acquistarli", dice Hunter. "Non puoi semplicemente richiedere alla tua società di brokeraggio di piazzare un trade per Bitcoin."