I broker odiano questi servizi - Ecco perché dovresti amarli

L'evoluzione è una cosa meravigliosa. Senza di esso, le cose non migliorerebbero mai. Gli esseri umani potrebbero ancora vivere nelle caverne. Gli uccelli potrebbero provare a volare senza ali.

Prendere Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Verso la fine degli anni '90, Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) era il re della ricerca e della posta elettronica. Ma solo pochi anni dopo, Google intervenne e introdusse una nuova suite di servizi che schiacciò il campione di vecchia data. Il risultato finale non è stato solo una grande vittoria per Google; I consumatori hanno anche beneficiato di una migliore esperienza utente.

Ma la tecnologia non è l'unico segmento dell'economia in cui l'evoluzione sta sostituendo sistemi obsoleti. Lo stesso fenomeno sta accadendo nei servizi finanziari, e sta creando enormi benefici per gli investitori.

Ad esempio, ci sono i Registered Advisors (RIA), che stanno crescendo in popolarità tra gli investitori. La Securities and Exchange Commission (SEC) definisce l'AIR come una persona fisica o giuridica che svolge attività di consulenza in materia di valori mobiliari. Stanno vivendo grandi afflussi di capitali che li classificano tra i segmenti in più rapida crescita nei servizi finanziari.

E c'è una buona ragione per questo. Il modello di consulenza RIA si distingue dal modello di broker in modo da avvantaggiare gli investitori. Ad esempio:

1. Meno conflitti di interesse

Per prima cosa, il modello RIA rimuove i conflitti di interesse incorporati nel modello di broker. Gli agenti di cambio e le società di brokeraggio spesso ricevono tangenti per mettere i clienti in determinati panieri di fondi comuni o addebitare un premio per l'esecuzione commerciale e mantenere una parte di tale margine come profitto per la casa.

Le RIA hanno una struttura tariffaria completamente diversa, addebitando un semplice commissione di gestione basata sul valore di un account. Non solo rimuove i conflitti di interesse su come il capitale è investito, ma avvantaggia sia l'investitore che il consulente quando l'account cresce.

E se il modello di broker sembra maturo per conflitti di interesse, è per una buona ragione. I broker e le RIA sono tenuti da due diversi standard fiduciari dalla SEC.

Un broker è richiesto solo per raccomandare investimenti che siano "adatti" per un investitore. Ciò significa che un broker può legalmente mettere il proprio interesse al di sopra del cliente quando raccomanda investimenti "adatti" alla situazione. Ma le RIA sono tenute ad uno standard totalmente diverso e molto più alto. A RIA è richiesto di agire come fiduciario e mettere interessi dei clienti sopra i propri e dichiarare eventuali conflitti di interesse che possono sorgere.

2. Maggiore flessibilità

Come entità totalmente indipendenti, le RIA hanno molta più flessibilità su come e dove i clienti investono capitali. In una grande società di intermediazione, i broker operano secondo regole e liste di consulenza rigide che dettano le principali decisioni di investimento che mettono la maggior parte degli investitori in una ristretta gamma di strategie a larga base. Ma con la loro indipendenza, le RIA possono creare strategie di portafoglio totalmente personalizzate che soddisfano le esigenze specifiche di ogni singolo cliente.

L'indipendenza e la flessibilità di una RIA consentono anche agli investitori di scegliere la propria società di brokeraggio. Le RIA possono collaborare con diverse società di brokeraggio, consentendo ai consulenti di offrire ai clienti una gamma più ampia di servizi e offrendo agli investitori la possibilità di scegliere una custodia.

3. Più trasparenza

Le RIA stanno abbracciando anche tecnologia e social media per una maggiore trasparenza, tra cui Facebook, Twitter e newsletter settimanali per comunicare con i clienti e formulare raccomandazioni. Operando sotto un pesante strato di burocrazia, i broker non hanno gli strumenti o la libertà per divulgare consigli e analisi sugli investimenti ai propri clienti. Il modello di broker è radicato nel fare le cose alla vecchia maniera.

Inoltre, non solo il modello RIA offre un certo numero di vantaggi agli investitori, è spesso meno costoso.

Con il modello di broker, gli investitori pagano le tasse di contraccolpo, costi di esecuzione maggiorati, spese di 12-b, carichi e commissioni di gestione di fondi comuni per un fondo comune che probabilmente ha sottoperformato il suo indice di riferimento. Con il modello di broker, non solo gli investitori sono colpiti da commissioni elevate, è molto difficile ottenere una visione completa di dove tali commissioni provengono. Ma con una semplice commissione di gestione basata sul patrimonio gestito, le RIA mantengono la loro semplicità sui prezzi e creano un'esperienza altamente trasparente per gli investitori.

The Investing Answer: Guardando avanti, la tendenza rialzista nel business di RIA è destinata a continuare. La società di ricerche di mercato Cerulli Associates si aspetta che i consulenti di investimento registrati continuino a incrementare la propria quota di mercato del patrimonio gestito.

Il suo ultimo rapporto sui progetti del settore il canale RIA rappresenterà il 24,7% delle attività nel mercato della gestione patrimoniale entro la fine del 2014 La percentuale di RIA e di consulenti con registrazione duale era pari al 20,1% alla fine del 2011, l'ultimo anno Cerulli ha dati completi.