C Shares Definizione ed esempio |

Che cos'è:

C shares è un tipo di quota di fondi comuni. Si distinguono dalle azioni A e B per la loro struttura di carico (tariffa).

Come funziona (Esempio):

L'aspetto principale che differenzia azioni C da azioni A e azioni B è che le condivisioni C sono a livello di carico. Ciò significa che l'intero importo pagato al fondo comune è investito in azioni. Le commissioni per le quote a carico parziale sono pagate al fondo comune attraverso le commissioni annuali. Questa struttura a livello di carico è unica per le condivisioni C.

Le condivisioni hanno un cosiddetto "carico front-end". Carico di front-end significa che un investitore investe un determinato importo in un fondo comune di investimento, ma una certa percentuale dell'investimento iniziale è prelevata come commissione. Pertanto, ci sarà meno denaro investito in quote di fondi comuni rispetto all'importo di pagamento iniziale.

Le azioni B hanno un carico di back-end. Ciò significa che l'intero ammontare dell'investimento iniziale è investito in quote di fondi comuni, ma quando l'investitore è pronto a vendere le azioni, una determinata percentuale viene detratta e versata al fondo comune come commissione. Pertanto, l'investitore riceve meno del valore totale dell'investimento quando le azioni vengono vendute. Un altro punto di differenza tra le azioni C e le azioni B è che le azioni B possono essere convertite in azioni A se gli investitori decidono che la struttura di pagamento del front-end delle azioni A è più vantaggiosa. Tuttavia, le azioni C non possono essere convertite in azioni A.

Mettiamo in relazione tutte queste differenze in un esempio:

Joe investe $ 1.000 in azioni C di un fondo comune. Poiché si tratta di quote a carico parziale, viene investito l'intero importo di $ 1.000 che Joe paga per le azioni. Tuttavia, Joe deve pagare una commissione annuale.

Ora, diciamo che Joe ha acquistato azioni A con una commissione del 5%. Con la loro struttura di carico front-end, il 5% dell'investimento di $ 1.000 di Joe sarebbe dedotto immediatamente come commissione. Solo $ 950 di denaro di Joe sarebbero stati investiti in quote di fondi comuni, ma non avrebbe dovuto ulteriori commissioni al fondo. Se l'investimento di Joe crescesse del 10%, avrebbe mantenuto tutti i $ 1045 se vendesse le sue azioni A dopo un anno.

Se Joe decidesse di investire i suoi $ 1.000 in azioni B con una commissione del 5%, non pagherebbe alcuna commissione in anticipo. Ma, se decide di vendere le sue azioni B dopo un guadagno del 10%, dovrebbe pagare una commissione di $ 1,100 x 5% = $ 55 quando vende e intascare i restanti $ 1,045.

Perché è importante:

Le azioni C consentono agli investitori di distribuire i pagamenti delle commissioni e consentono anche di investire l'intero ammontare dell'investimento nel fondo fin dall'inizio. Ma poiché le azioni C non possono essere convertite in azioni A (a differenza delle azioni B), l'investitore è bloccato nella struttura di pagamento annuale delle commissioni e il mio incorrere in una spesa di gestione superiore nel tempo.

I fondi devono comunicare le loro commissioni ai potenziali investitori. La maggior parte dei consulenti ritiene che i rapporti di spesa inferiori all'1% siano ragionevoli.