La Cina finirà la sua politica del "figlio unico" e invierà le azioni di questo stock in ascesa |

15 novembre, il governo cinese ha annunciato un allentamento della sua controversa politica del figlio unico. Ma non credo che Pechino si fermerà qui.

La nuova "politica di pianificazione familiare" consente a una coppia di avere due figli se entrambi i membri della coppia sono figli unici. Prima, le coppie urbane potevano avere due figli se entrambi i genitori erano solo bambini; e le coppie rurali potrebbero averne due, se il loro primo figlio era una ragazza.

La ragione citata per l'allentamento è l'economia - la politica ferisce l'economia, molti dicono, tra preoccupazioni per l'invecchiamento della popolazione e una potenziale carenza di manodopera.

Per questo motivo, oggi esco su un ramo e prevedo che entro sei mesi la Cina chiuderà ufficialmente la politica del figlio unico per famiglia, e non ci saranno restrizioni sulla pianificazione familiare.

Come pensi che possa avere un impatto sugli stock che soddisfano la già enorme popolazione della Cina?

Naturalmente, il numero di nuovi pacchetti di gioia che ciò creerebbe è fortemente dibattuto. Tieni presente che da quando la Cina ha approvato la politica del figlio unico nel 1979, il tasso di natalità è diminuito del 50% e ha impedito circa 400 milioni di nascite.

Le stime relative all'effetto che un cambiamento di politica avrebbe nel 2015 variano ampiamente. Condividerò i dati di Bank of America Merrill Lynch: la popolazione cinese aumenterebbe di 9,5 milioni di bambini in più ogni anno nei primi cinque anni dopo che la politica è stata revocata.

Per mettere questo in prospettiva, quasi 80 milioni di "pace, amore e rock 'n roll" Baby Boomers sono nati in America per un periodo di 18 anni. Se la Cina inizierà una rapida riproduzione del ritmo e continui per lo stesso periodo di tempo, guardiamo a 171 milioni di cinesi in più entro il 2033. Sono 91 milioni in più le bocche da sfamare che escono dal Baby Boom.

Immagina come le aziende che alimentano l'appetito vorace della regione reagiranno su che notizie.

Solo per darti un assaggio di dove sto andando, i creatori di latte artificiale - pronti a profittare generosamente - sono particolarmente in amo l'idea di abolire la politica del figlio unico.

Come previsto, il quartetto di produttori nostrani - Zhejiang Beingmate Technology, China Mengniu Dairy Co., China Modern Dairy Holdings Ltd. e Yashili International Holdings Ltd. - hanno visto le loro azioni aumentare del 9,7% a novembre. 15, il giorno dell'annuncio.

Tuttavia, alcune azioni comprate e vendute al NYSE mi hanno molto incuriosito. Mentre diverse multinazionali possono competere per un pezzo di questo mercato, una società potrebbe ottenere la quota di affari "del drago".

Qui è dove la trama si addensa.

Da quando uno scandalo del 2008 in Cina, quando sei bambini sono morti e centinaia di migliaia di persone sono state ammalate dal latte contaminato con melamina prodotto a livello nazionale, c'è stata una grida disperata per una formula sicura per il bambino.

Per mostrarti la portata della domanda c'erano 82 milioni di bambini in Cina sotto i cinque anni. Solo il 28% dei bambini di età inferiore ai sei mesi veniva allattato al seno. Lo scandalo del 2008 ha lasciato milioni di genitori spaventati, diffidenti e con un appetito annuale di 12,5 miliardi di dollari per il latte artificiale.

Nel corso degli anni, le aziende hanno inciampato nel cercare di prendere piede sul mercato interno, visto che le famiglie hanno mostrato la loro volontà di pagare il miglior dollaro per la formula di produzione straniera che presumibilmente sarebbe più sicura.

Mentre la Cina può certamente controllare chi può vendere prodotti ai suoi cittadini, alcune aziende di NYSE hanno preso il sopravvento. Nestle (NYSE: NSRGY) , Abbott Laboratories (NYSE: ABT) , Heinz (NYSE: HNZ) e Mead Johnson Nutrition (NYSE: MJN) sono in competizione per aumentare la crescita del 20% nel mercato delle formulazioni infantili. Oppenheimer si aspetta nel 2017, se la politica verrà risolta.

La società che spicca tra le quattro da un colpo lungo è Mead, al primo posto nel mercato cinese del latte artificiale con una quota del 14% lo scorso anno. Il gruppo Hangzhou Beingmate della Cina era il numero 2 con il 10%.

Mead è anche l'unica azienda focalizzata esclusivamente sulla vendita di prodotti per l'alimentazione infantile e infantile. Circa il 30% delle sue entrate è generato in Cina. Lo stesso giorno in cui è scoppiato un cambio di politica, Oppenheimer ha migliorato le azioni di Mead per sovraperformare con un obiettivo di prezzo di $ 100 per l'anno fiscale 2014-2015 e ha spinto al rialzo il prezzo del 5%. L'ultima chiusura si è conclusa a $ 83,70.

Le prospettive positive per Mead non si basano esclusivamente sul cambio di politica della Cina. Gli utili del terzo trimestre 2013 sono aumentati del 15% e la società ha successivamente aumentato le prospettive di utili rettificati per l'intero anno da $ 3,22 a $ 3,37.

Rischi da considerare: A luglio, Mead è stato indagato per possibili "price-fixing and anticompetitive" attività." La società ha dichiarato che, di conseguenza, taglierà i prezzi in Cina e pagherà una penalità di $ 33 milioni come parte della risoluzione. Sebbene non ritenga che ciò possa influire sul business, il governo cinese deve sempre essere considerato un jolly.

Azione da intraprendere -> Anche se Mead non è uno stock economico con un PE lungimirante di 17,7, il suo il potenziale di crescita è molto allettante, soprattutto in considerazione dei potenziali sviluppi con la politica del figlio unico. Offre anche un rendimento da dividendo dell'1,7%, rendendolo uno stock da acquistare oggi.

- Karen Canella