Sean parla di credito: perché si dovrebbe smettere di chiamare il debito della carta di credito 'Bad Debt'

Il debito della carta di credito è "debito inesigibile", un segnale di scarsa capacità decisionale e di finanze destinate a problemi - così sentiamo. Ma la verità non è così semplice.

Il debito della carta di credito non è male. Non va bene, neanche. Sono solo soldi presi in prestito. Il valore finale di qualsiasi denaro preso in prestito dipende da quanto ti aiuta rispetto a quanto costa, non in base alla sua forma.

Quando ero giovane, mio ​​padre lavorava nella costruzione e installava antenne satellitari per vivere. Fornì ai miei genitori un buon reddito per un certo periodo, ma presto si resero conto che non era abbastanza per sostenere una famiglia in crescita.

Così nei primi anni '90, mio ​​padre tornò a scuola per laurearsi in economia. A quel tempo eravamo una famiglia di cinque persone e le spese erano alte. Pell Grants e prestiti agli studenti coprivano alcune spese di soggiorno di base, ma non tutte. Durante quegli anni, mia madre ruotò le spese domestiche rimanenti su circa nove carte di credito a basso interesse. Ad un certo punto, i saldi delle carte di credito erano alti come $ 60.000.

Per i miei genitori, assumere così tanto debito di carte di credito oltre ai prestiti agli studenti era stressante. Mia madre a volte parla di come pensare a quel debito le ha dato un costante mal di stomaco. Ma a lungo andare, prendere a prestito quei soldi ha avuto un senso finanziario. Mio padre fu in grado di ottenere un lavoro più remunerativo, ei miei genitori alla fine pagarono il debito della carta di credito per intero, pagando quasi nessun interesse sui saldi.

Era un debito cattivo? Qualcuno potrebbe obiettare che lo fosse, solo perché era sulle carte di credito, ma non lo vedo in quel modo.

La domanda migliore: questo debito mi sta davvero aiutando?

Classificare i debiti come cattivi o buoni solo perché sono associati a un determinato prodotto finanziario non ha molto senso.

Ad esempio, l'idea che tutti i mutui siano buoni è assurda. Prendendo in prestito troppo per ottenere una casa che si può a malapena permettersi può fare gravi danni ai vostri risparmi. E se il valore della tua casa cade più tardi, potresti finire sott'acqua con il tuo mutuo - cioè, potresti dover più di quanto valga la casa.

Allo stesso modo, chiamare tutto il debito della carta di credito è semplicistico. Presume che tutto questo debito sia accompagnato da alti tassi di interesse e pochi benefici, e non è sempre così. Molte carte hanno periodi promozionali a interesse zero e tassi percentuali annuali a cifra singola, che altri tipi di prestiti non offrono. Potresti usare una carta del genere per investire in qualcosa che potrebbe ripagare in futuro, ad esempio aprendo un'impresa di famiglia o apportando miglioramenti a una casa che stai per vendere.

Nel caso dei miei genitori, sono stati in grado di trasportare fino a $ 60.000 in debito di carta di credito con un tasso di interesse massimo del 3,99% - un tasso molto più basso di quello che avrebbero potuto ottenere su un prestito personale. Questo debito, combinato con i prestiti agli studenti, era un investimento nell'educazione di mio padre, che si è ripagato molte volte.

L'assunzione di debito con carta di credito non dovrebbe essere la soluzione ideale per ogni problema. Se riesci a coprire determinate spese tagliando la spesa altrove o immergendo i tuoi risparmi, quelle scelte sarebbero probabilmente più convenienti. Ma se hai bisogno di prendere in prestito denaro, l'utilizzo di una carta di credito potrebbe essere la soluzione migliore.

Assegnare un valore morale al denaro preso in prestito non è razionale, ma soppesare i costi e i benefici del debito. Invece di chiederci se il nostro debito è buono o cattivo, dovremmo chiederci: "Questo debito mi aiuta o no?"

Ridurre al minimo il costo del prestito

Per i miei genitori, prestare denaro in prestito durante quei primi anni è stato utile. Poiché mio padre non lavorava, è stato in grado di tornare a scuola a tempo pieno, conseguire la laurea e ottenere un lavoro più remunerativo più rapidamente. Perché mia madre gestiva le carte di credito con tanta attenzione, i miei genitori pagavano molto poco di interesse. Hanno assunto molto debito in quegli anni, ma non più del necessario.

Se stai cercando di ottenere il massimo dai tuoi soldi presi in prestito, è importante fare buon uso del debito. Ma è altrettanto importante mantenere bassi i costi dei prestiti mentre sei in rosso.

• Tassi di interesse: Cerca le offerte di APR 0% e tieni traccia di quando termina ogni periodo promozionale.
• tasse: Se si trasferiscono i saldi, tenere presente che la maggior parte delle carte addebita una commissione di trasferimento del saldo dal 3% al 5%. Evita di effettuare il trasferimento del saldo dopo il trasferimento del saldo se vuoi pagare meno di queste commissioni.
• saldi: Prendi in prestito solo ciò di cui hai bisogno e mantieni i tuoi saldi il più possibile al di sotto del limite di credito per proteggere il tuo credito. Se prendi troppi soldi, il pagamento potrebbe richiedere più tempo e ti costa più in interessi o commissioni per il trasferimento del saldo.

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Ognuno ha il proprio metodo per minimizzare questi costi. Quando mia madre gestiva equilibri su nove carte di credito alla volta - con "quattro o cinque in attesa dietro le quinte", come diceva lei - sapeva che anche un solo pagamento in ritardo poteva farle perdere un'offerta di APR dello 0% e guidarla i tassi di interesse aumentano Quindi ha annotato le scadenze, i saldi, i tassi di interesse e i dettagli APR promozionali di tutte le sue carte e ha tenuto i dettagli in un raccoglitore.Stava sempre attenta a fare pagamenti settimane prima della scadenza.

"Ho sempre fatto in modo di effettuare i pagamenti minimi ogni mese", dice mia madre. "Quelli con tassi di interesse più alti farei pagamenti più elevati, se potessi." Un paio di mesi prima che un'offerta scadesse, la pagava o la trasferiva in una diversa offerta di APR di intro 0% che aveva ottenuto nel mail per evitare pagamenti di interessi.

"Mamma e io ci sedevamo ogni tanto a notte e strategize, 'Come faremo a fare questo? E come avremmo fatto Questo ? "Dice mio padre, parlando di come hanno dato la priorità ai debiti. "A volte è stato un atto di fede."

Allora non me ne resi conto, ma quando mi sono laureato al college con circa $ 12.000 nel mio debito con carta di credito, stavo seguendo le stesse strategie di gestione del debito che i miei genitori avevano usato anni prima. Prestando attenzione ai saldi delle mie carte, ai periodi promozionali e alle scadenze, sono stato in grado di evitare del tutto il pagamento degli interessi.

'Rispetta il debito'

Il debito della carta di credito non è male, e non è buono. È solo un altro dispositivo nella tua cassetta degli attrezzi finanziaria - uno che può aiutarti in grande stile, se lo usi in modo consapevole. A volte i benefici valgono il costo.

In questi giorni, la maggior parte delle persone non può fare quello che i miei genitori hanno fatto con le carte di credito negli anni '90. Gli standard di sottoscrizione per le carte di credito si sono rafforzati. Non tutti hanno il tempo o la pazienza di gestire diversi conti di carte di credito, come ha fatto mia madre. Ma la parte importante è questa: i miei genitori hanno preso un rischio calcolato, e ha pagato. Sono entrati con un piano chiaro e preso in prestito con attenzione, e ha funzionato a loro favore. Fino ad oggi, mantengono ottimi punteggi di credito.

"Devi rispettare il debito", come dice mia madre. Prendere in prestito solo quando è necessario, e prendere in prestito con lo scopo.

Questo articolo appare anche su The Huffington Post.