Debunking dei 3 miti dei fondi comuni più largamente ritenuti |

Per gli investitori era difficile per i mezzi modesti diversificare completamente il proprio portafoglio. Mettere insieme il giusto mix di singoli titoli e obbligazioni può essere costoso.

Quindi, la nascita del settore dei fondi comuni.

Dato che raccolgono le risorse di migliaia di investitori, i fondi comuni di investimento danno a qualsiasi individuo i mezzi necessari per possedere centinaia di azioni. Ma nel corso degli anni, una miriade di miti sono cresciuti intorno agli investimenti di fondi comuni. E se ci credi, potresti trovarti un investitore insoddisfatto.

È difficile per gli esseri umani evitare la mentalità della mandria. Dopotutto, siamo animali sociali e in quanto tali prendiamo i nostri segnali comportamentali dagli altri.

Questa tendenza al lemming è particolarmente pronunciata quando si tratta di investimenti in fondi comuni, che per loro natura attraggono gli investitori che amano lasciare l'analisi agli altri. Tuttavia, indipendentemente dai tuoi obiettivi di investimento o dal tuo orizzonte temporale, dovresti sempre applicare la tua analisi razionale per quanto riguarda i tuoi risparmi.

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Come analizzare la pletora di alternative di fondi comuni, non cadere per quello che potrebbe essere il mito dei fondi comuni più diffusi:

1) I fondi comuni sono sempre investimenti a lungo termine, adatti alla pensione. Investi su di loro e dimenticalo, finché non avrai bisogno di soldi.

Questo è falso! Molti gestori di fondi gestiscono i rispettivi fondi con obiettivi a breve termine. Se non controlli regolarmente il fondo e cambi corso quando lo ritieni opportuno, potresti essere lasciato in custodia.

2) Man mano che aumentano i fondi, i costi dei fondi comuni declineranno.

Per la maggior parte dei fondi, questo deve ancora si verificano. Mentre sono diventati più grandi, molti fondi continuano a pagare tasse sempre più alte.

Il settore degli investimenti spinge continuamente il mito che la legge statistica dei grandi volumi, quando applicata ai fondi comuni di investimento, protegga l'investitore medio medio dal pagare troppo. Secondo la teoria, mentre le attività del fondo si espandono, ogni individuo diventa responsabile di una contrazione della percentuale dei costi fissi del fondo. In realtà, le spese per molti fondi hanno seguito una sola direzione: UP.

3) Nel complesso, i rendimenti dei fondi comuni soddisfano le aspettative degli investitori.

Non è vero. In effetti, la maggior parte dei fondi non raggiunge nemmeno il loro indice di riferimento.

Reality Checks Quando si esaminano i fondi comuni di investimento, applicare alcuni "controlli di realtà" per assicurarsi di capire a cosa si sta entrando. Ecco alcune delle caratteristiche del fondo che dovresti esaminare:

1) La strategia di investimento del gestore del fondo e se è pertinente o meno alle tue esigenze di investimento.

La strategia di investimento del gestore del fondo si trova nel prospetto del fondo, solitamente in una delle prime pagine. Assicurati che sia una strategia con cui sei d'accordo e che soddisfa le tue esigenze.

Ad esempio, se investi in un fondo comune per la pensione, il fondo dovrebbe essere prudente e adatto agli investitori a lungo termine.

2) Il coefficiente di spesa del fondo, indicato anche nel prospetto del fondo.

Il coefficiente di spesa del fondo è rappresentato dalle spese operative annuali divise per il patrimonio netto medio annuo. Un rapporto di spesa è la percentuale delle tue attività che un fondo recupera ogni anno come pagamento per i suoi servizi. La maggior parte degli analisti considera ragionevole un rapporto di spesa dell'1 percento o inferiore.

3) Performance del fondo in tre diversi periodi di tempo: l'anno scorso, gli ultimi cinque anni e dall'inizio.

Un manager potrebbe essere fortunato per un breve tempo, ma se utilizzi parametri di valutazione più lunghi, sarai in grado di separare il vero talento dalla pura fortuna.

4) Portfolio turnover, come indicato nel prospetto.

Tieni conto di un turnover non necessario all'interno il fondo.

Secondo gli analisti del settore, negli ultimi anni i gestori di fondi hanno accumulato un fatturato medio complessivo di oltre il 100%. In altre parole, nel complesso, i gestori hanno venduto tutte le azioni di loro proprietà all'inizio dell'anno e ne hanno acquistate di nuove.

Questo tipo di trading intenso ti espone ai nemici gemelli dei profitti degli investimenti: le imposte sul reddito e le spese commerciali. Gli esperti del settore stimano che le spese di negoziazione calzino gli investitori tra lo 0,7 percento e il 2,0 percento ogni anno, e le imposte sul reddito possono consumare un altro 0,7-7 percento, a seconda della fascia fiscale particolare. Sommate tutti questi costi nascosti e possono prendere un grande morso dai vostri potenziali guadagni.

Fate attenzione a esaminare tutti i fondi per rapporti di turnover irragionevoli. Se si individua un fondo che presenta un tasso di rotazione del 50% o più, calcolare se i suoi rendimenti siano superiori ai fondi con tassi di rotazione inferiori. Tieni presente i periodi di tempo coinvolti e se questi ritorni sono consistenti. Se ti prendi il tempo di guardare, puoi trovare molti fondi a basso fatturato che non accumuleranno costi e costi inutili "sbattendo e bruciando" le tue partecipazioni.