Non chiudere la tua mente ai fondi chiusi |

Quando la maggior parte degli investitori sente la parola "fondo" in relazione all'investimento veicoli, i loro pensieri si dirigono immediatamente verso fondi comuni di investimento. Ciò non sorprende poiché i fondi comuni di investimento sono l'opzione di scelta per molti investitori che cercano di ottenere esposizione al mercato azionario. I fondi comuni sono buone scelte di investimento, e i loro meriti non dovrebbero essere derisi.

Detto questo, se tenere e monitorare i singoli titoli azionari non è la vostra tazza di tè ma cercate esposizione a titoli azionari o investimenti a reddito fisso, c'è un altro opzione convincente disponibile: fondi chiusi. I fondi chiusi differiscono dai fondi comuni di investimento in quanto vi sono opportunità limitate di partecipazione. Questi fondi offrono agli investitori azioni che negoziano come azioni, con la differenza che non è probabile che siano offerte multiple secondarie dopo l'offerta pubblica iniziale del fondo (IPO). Le azioni emesse monitorano la performance del fondo.

Mentre ci sono molti fondi comuni che tracciano specifici settori o aree geografiche, un grande fondo comune, ad esempio uno che gestisce $ 1 miliardo o più, è probabile che possieda dozzine di azioni. Un fondo comune che gestisce $ 20 miliardi può detenere 50 o 60 o più titoli in molti settori senza un nome particolare che tiene in considerazione troppo dell'esposizione del fondo. D'altra parte, i fondi chiusi sono di solito più stretti. Un tipico fondo chiuso ha un impatto negativo su un particolare settore, gruppo di titoli o paese ed è probabile che possieda meno titoli rispetto a un fondo comune tradizionale.

Questi sono fondi gestiti attivamente e la performance dei titoli detenuti determina il profitto degli azionisti e perdita. Scopriamolo più a fondo nel mondo dei fondi chiusi.

Il prezzo è giusto?

Un aspetto importante dei fondi chiusi per gli investitori è il modo in cui viene calcolato il loro prezzo. Il prezzo di un fondo comune tradizionale viene calcolato una volta al giorno e tutti gli investitori che acquistano e vendono quel fondo in un dato giorno pagano lo stesso prezzo. Tale prezzo è noto come valore patrimoniale netto (NAV).

I fondi chiusi hanno anche un valore patrimoniale netto calcolato alla fine del giorno di negoziazione, ma non è raro vedere il prezzo delle azioni di un fondo chiuso il fondo differisce dal suo NAV. Se le azioni sono scambiate ad un prezzo superiore al NAV del fondo, negoziano con un premio e il fondo può essere ipercomprato. Viceversa, un fondo con prezzo delle azioni inferiore al suo NAV negozia a sconto. Molti esperti sostengono che i fondi chiusi che negoziano sconti considerevoli sul loro NAV offrono interessanti opportunità per gli investitori di raccogliere buoni beni a basso costo.

Vantaggi rispetto ai fondi comuni

Come i fondi comuni di investimento, spesso fondi chiusi pubblicizzare i loro portafogli diversificati come uno dei loro principali punti di forza. Un fondo chiuso non rischia di soffrire troppo se una o due delle sue posizioni si comportano male perché l'intento dei fondi chiusi è quello di diffondere il rischio di mercato.

In un mercato in declino, un gestore di fondi comuni potrebbe non avere la capacità di liquidare le partecipazioni in quanto il dumping di ingenti quantità di titoli inciderebbe ulteriormente sui ribassi del mercato. I fondi chiusi, d'altra parte, sono solitamente più agili e possono costruire e uscire dalle posizioni in modo più efficiente.

Un altro vantaggio dei fondi chiusi è il costo. I fondi comuni hanno spese come spese di gestione, carichi e costi di transazione. Quando riscattate le vostre quote di fondi comuni, otterrete il NAV meno una percentuale o più delle spese. Poiché un fondo chiuso opera come un titolo, tutto ciò che pagherai è la commissione del tuo broker.

Il fondo chiuso può emettere debito o azioni privilegiate agli investitori per ottenere capitali. Detto questo, gli investitori dovrebbero essere scettici nei confronti dei fondi chiusi con rendimenti da dividendi eccezionalmente elevati in quanto questo è spesso un segnale di eccessiva leva finanziaria.

Un'altra cosa che rende felici gli investitori senza molto capitale è che non esiste un minimo investimento con fondi chiusi. Un fondo comune di investimento può richiedere agli investitori di pony fino a $ 2.500 o più solo per entrare, ma poiché i fondi chiusi negoziano come azioni, finché puoi permetterti di condividere una quota, puoi diventare una parte del fondo.

Non così popolare come pensavi

Considerati i notevoli vantaggi offerti dai fondi chiusi rispetto ai fondi comuni di investimento, si potrebbe pensare che sarebbero altrettanto popolari. È interessante notare che sia i fondi comuni di investimento sia i fondi negoziati in borsa (ETF) sminuiscono le loro controparti di dimensioni chiuse. Esiste anche un malinteso comune sul fatto che i fondi chiusi siano riservati agli investitori d'élite. Non permettere a nessuno di questi malintenzionati di tenerti lontano dai fondi chiusi. Il tuo portfolio ti ringrazierà