Crowdfunding azionario: concetto interessante, ma dovresti investire?

Di Steve Branton

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Il crowdfunding è un concetto interessante: le persone normali si prestano denaro a vicenda quando i grandi ragazzi con un sacco di soldi non sono interessati. In alcuni paesi in via di sviluppo, ha contribuito a sollevare i proprietari di piccole imprese dalla povertà. Si è anche fatto strada nel mondo degli investimenti negli Stati Uniti, offrendo agli investitori medi una possibilità di partecipare al lancio e al finanziamento di nuove società.

Ora, se hai qualche soldo da risparmiare, puoi investire in quell'innata nuova attività che il tuo amico sta iniziando e, teoricamente, condividere il suo successo quando decolla. Questo può sembrare una vittoria per gli investitori e le start-up, ma dovresti riflettere attentamente prima di prendere parte.

Regole del JOBS Act

Il Jumpstart Il nostro Business Startups Act, approvato nel 2012, fornisce un percorso per le startup che non sono quotate in borsa - e non sono interessanti per i venture capitalist - per cercare capitali da investitori più piccoli. Ciò consente a molte più persone di prendere parte a un'opportunità di investimento, una volta riservata alle elite profonde.

Alla fine del 2015, la Securities and Exchange Commission ha finalizzato le regole che regoleranno il crowdfunding azionario. A partire da maggio, chiunque può investire in startup che si iscrivono al crowdfunding con la SEC. Le regole dell'agenzia riguardano gli investitori e le start-up da parte di:

• Limitazione delle startup a raccogliere $ 1 milione attraverso il crowdfunding in un periodo di 12 mesi
• Limitazione degli investimenti massimi da parte di persone che guadagnano $ 100.000 o meno all'anno a $ 2.000 o al 5% del loro reddito annuale o del patrimonio netto (a seconda di quale sia inferiore) in un periodo di 12 mesi
• Limitazione degli investimenti massimi da parte di persone il cui reddito annuo e patrimonio netto sono da $ 100.000 o superiori al 10% del reddito annuo o del patrimonio netto (a seconda di quale sia inferiore) in un periodo di 12 mesi
• Limitando l'importo annuale chiunque può investire in una o più startup attraverso il crowdfunding a $ 100.000

Considerazioni chiave

Ma solo perché puoi partecipare al crowdfunding come parte del tuo portafoglio di investimenti, significa che dovresti? La risposta, ovviamente, è che dipende.

Il crowdfunding azionario ha alcuni vantaggi per gli investitori di piccole dimensioni. Può rendere più facile essere socialmente consapevoli nei tuoi investimenti. Ad esempio, potresti investire in una società che costruisce e distribuisce unità di purificazione dell'acqua a basso costo nei paesi in via di sviluppo. Può anche farti guadagnare una partecipazione azionaria nella startup che pensi sia il prossimo grande vincitore. C'è sempre la possibilità che scegli il prossimo Facebook.

Tuttavia, investire nelle startup è rischioso. Anche se segui le regole della SEC, ci sono altri fattori importanti da prendere in considerazione prima di addentrarti nel crowdfunding azionario:

1. Le startup hanno un alto tasso di errore. La grande maggioranza delle startup fallisce, molte entro i primi anni di attività. Se l'avvio che hai crowdfunded diventa uno di questi, probabilmente perderai ogni centesimo del tuo investimento iniziale.
2. I dati finanziari all'avvio potrebbero non essere trasparenti. Le aziende che optano per il crowdfunding bypassano i tradizionali processi di investment banking, incluso un auditing approfondito che ha lo scopo di scoprire i principali potenziali problemi. Gli investitori che partecipano al crowdfund potrebbero non sapere a cosa stanno andando incontro, il che significa che il rischio di perdita potrebbe essere maggiore.
3. Le valutazioni stimate potrebbero essere errate. Le aziende che crowdfund bypassano anche la valutazione degli investimenti tradizionali. Invece, gli investimenti in essi sono valutati al "valore equo stimato". Quando i prezzi non sono prontamente disponibili, questi valori sono spesso determinati da un socio o sponsor generale che è coinvolto con la società. Queste stime best-guess potrebbero non riflettere l'importo effettivo che verrebbe realizzato in una vendita.

In primo luogo, poniti queste domande

Il rischio è un fattore praticamente in ogni investimento. Dovresti sempre considerare la tua capacità di superare potenziali battute d'arresto prima di investire, specialmente nel crowdfunding.

Per decidere se sei veramente preparato, poniti queste due importanti domande:

• Sono mentalmente, emotivamente e finanziariamente pronto a perdere l'intero investimento?
• Se perdo i miei soldi, quanto mi ci vorrà per ricostruire questa porzione del mio portafoglio - e ho il tempo?

Anche i capitalisti di ventura molto intelligenti con i mezzi per esaminare ogni aspetto di una startup prima di investire spesso finiscono per perdere i loro investimenti. Hanno tasche profonde e di solito possono permettersi la perdita. Sarai in grado di dire lo stesso? E se la startup in cui investi ha successo, potrebbero volerci ancora anni prima che tu veda un ritorno sul tuo investimento. Sarai in grado di aspettare così a lungo?

Molti pianificatori finanziari raccomandano di limitare i tuoi investimenti speculativi - come gli investimenti di crowdfunding - al 5% -10% dei tuoi investimentitotale portafoglio di investimenti se sei un investitore più piccolo. E questo presume che tu possa davvero permettersi di perdere l'intero investimento. Se hai una tolleranza al rischio conservativa o non hai il tempo di recuperare da una perdita completa, probabilmente dovresti evitare del tutto gli investimenti speculativi.

Se decidi che il crowdfunding è per te, chiedi al tuo consulente finanziario come farlo correttamente. Ad esempio, prima di tutto non vorrete trascurare i risparmi nei vostri veicoli di previdenza sponsorizzati dal datore di lavoro. E come con qualsiasi strumento di investimento, il crowdfunding non dovrebbe mai essere fatto in un silo, senza considerare il tuo quadro finanziario complessivo.

Steve Branton, CFP, ADPA, è un pianificatore finanziario senior con Partner finanziari di mosaico. Ulteriori informazioni su Mosaic's Sfida di fitness finanziario.

Questo articolo appare su Nasdaq.

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