Fiduciario o idoneità, una serie in corso

Encargo fiduciario o fiducia. Supersociedades [Derecho Comercila]

Di Martin Weil

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Chiunque abbia letto i miei post sa che faccio un grosso problema con le differenze molto poco apprezzate tra gli standard di assistenza richiesti ai consulenti e quello dei broker. I Consulenti per gli investimenti registrati sono tenuti a un livello fiduciario e devono agire nel migliore interesse del cliente. I mediatori sono tenuti ad uno standard di idoneità e un broker deve giudicare ragionevolmente un investimento raccomandato per essere appropriato. Anche se questa può sembrare una piccola differenza di linguaggio, in pratica le conseguenze per un investitore sono significative.

Date le clausole più stringenti per i fiduciari degli investimenti, c'è poca domanda che lo standard fiduciario protegga meglio gli investitori individuali e istituzionali, rispetto allo standard di idoneità.

Da Investopedia

Un consumatore che desideri scoprire se una delle parti ha un record di violazione di uno di questi standard può verificare le seguenti fonti: la pagina di ricerca Advisor di SEC per i consulenti per gli investimenti registrati e FINRAs Broker Check per agenti di borsa e rivenditori. Questi siti registreranno se sono stati presentati reclami o azioni normative contro le parti. Ma aspetta un minuto, cos'è questo?

Sembra che FINRA (un ente di intermediazione / broker di auto-regolamentazione) stia sempre più "pulendo la lavagna" per i broker i cui documenti contengono una cronologia di reclami e anche azioni legali. Ha detto un avvocato "i consumatori stanno usando il Broker Check ora come TripAdvisor … e nessuno vuole vedere queste bandiere rosse nei loro archivi". Non è questo il punto?

Data questa ultima rivelazione di come il settore dell'intermediazione serva per primi i propri interessi, si consiglia ai consumatori di cercare professionisti dell'investimento che siano Consulenti per gli investimenti registrati, agendo in base a uno standard fiduciale Chiedere sempre il loro documento di divulgazione ADV e preferibilmente cercare quelli pagati sotto un Accordo "a pagamento" per minimizzare il potenziale di conflitto di interessi.