Stai pagando troppo per consulenza finanziaria?

La gestione degli investimenti può costare solo lo 0,25% del valore di un portafoglio ogni anno. Eppure molte persone pagano ancora l'1%, o anche di più, per consulenza finanziaria.

Se stanno ottenendo un buon affare dipende esattamente da quello che ottengono in cambio. Avviso spoiler: molti dovrebbero ricevere molto di più o pagare molto meno.

La consulenza finanziaria può comprendere molti servizi diversi, che ricadono principalmente in due campi:

• Gestione degli investimenti, che include la scelta del giusto mix di azioni, obbligazioni e liquidità.
• Pianificazione finanziaria, che può includere qualsiasi cosa, dalla consulenza sul budget alla pianificazione immobiliare.

" Leggi di più: Cos'è un consulente finanziario e come sceglierne uno

I pianificatori finanziari globali hanno tradizionalmente fornito sia servizi di gestione degli investimenti che di pianificazione, spesso addebitando una percentuale delle attività dei clienti che gestiscono. Una recente indagine di circa 1.000 pianificatori finanziari da parte di Inside Information, una pubblicazione commerciale, ha rilevato che maggiore è il portafoglio, minore è la percentuale di clienti pagati. La commissione annuale media era dell'1% per i portafogli di $ 1 milione o meno, passando allo 0,5% per i portafogli da $ 5 milioni a $ 10 milioni. L'indagine si è concentrata su consulenti indipendenti che tipicamente addebitano commissioni, piuttosto che broker o agenti assicurativi che sono spesso pagati dalle commissioni.

I robo-advisor sono più economici ma hanno dei limiti

La parte di gestione degli investimenti dell'equazione è ciò che viene schiacciato dai robo-advisors, che sono servizi automatizzati che investono secondo algoritmi informatici.

Questi consulenti digitali, che comprendono le startup Betterment e Wealthfront, nonché le offerte di Vanguard, Fidelity e Schwab, di solito addebitano circa lo 0,25% del valore del portafoglio. Alcuni servizi combinano l'investimento automatizzato con l'accesso ai pianificatori finanziari. Vanguard Personal Advisor Services, ad esempio, addebita lo 0,3% per la gestione degli investimenti più l'accesso telefonico a un consulente umano, mentre il servizio premium di Betterment è pari allo 0,4%.

Essere in grado di fare domande non è la stessa cosa che ottenere una pianificazione finanziaria completa.

Un pianificatore completo di solito intervista i clienti per scoprire i loro obiettivi finanziari, quanto devono e possiedono (il loro estratto conto), quanto guadagnano e spendono (il loro flusso di cassa) e cosa deve essere ottimizzato per aumentare le probabilità di successo. Pianificatori completi esaminano diverse aree della vita dei loro clienti, tra cui assicurazioni, tasse, pensionamento, risparmio universitario, benefici per i dipendenti e pianificazione patrimoniale.

Se questo è quello che ottieni per il tuo 1%, stai ottenendo un buon affare - in particolare se l'advisor effettua il check-in regolarmente e ti aiuta a gestire i nuovi problemi che compaiono.

Se tutto ciò che ottieni è la gestione degli investimenti, però, probabilmente stai pagando troppo.

Il tuo consulente guadagna il suo mantenimento?

Bob Veres, l'editore Inside Information che ha condotto il sondaggio e che ha monitorato il settore della pianificazione finanziaria per decenni, afferma che un "advisor" fornisce un portafoglio ben assegnato e le dichiarazioni periodiche superano il valore di oltre lo 0,5%. D'altra parte, chi fornisce una pianificazione finanziaria a servizio completo per meno dell'1% delle risorse in gestione è sottopagato, afferma.

La maggior parte dei consulenti che gestiscono portafogli con meno di $ 1 milione di commissioni tra l'1% e il 2% delle attività in gestione, ha rilevato Veres. Potrebbe essere un importo ragionevole, se i clienti ricevono molti servizi di pianificazione finanziaria. Ma alcuni caricano oltre il 2% e una manciata di carica superiore al 4%. È difficile immaginare cosa potrebbe giustificare quei costi.

Le commissioni di consulenza sono in aggiunta a ciò che i clienti pagano per gli investimenti sottostanti, e tali costi di investimento possono variare enormemente. Alcuni fondi quotati in borsa e fondi indicizzati fanno pagare meno dello 0,2%, mentre le rendite variabili possono costare il 2% o più. I costi per la consulenza finanziaria sono importanti perché erodono quanti soldi un cliente può accumulare nel tempo.

Quando non hai un "portfolio"

Anche quando le tariffe sono ragionevoli, potrebbero non essere accessibili.

I pianificatori finanziari globali che applicano una percentuale delle attività in gestione spesso richiedono ai clienti di avere portafogli a sei o anche a sette cifre. Coloro che hanno commissioni di mantenimento o di pianificazione possono addebitare migliaia di dollari all'anno.

Se non sei ricco o sei appena agli inizi, considera l'utilizzo di un approccio automatizzato per il tuo investimento: un robo-advisor o un fondo pensione a basso costo per la data target che prende le decisioni di investimento per te. Quando hai bisogno di un vero aiuto per la pianificazione finanziaria, ad esempio decidere come prelevare i tuoi risparmi in caso di pensionamento o quale polizza assicurativa acquistare, assumere un pianificatore finanziario a pagamento che addebita l'ora. Il consiglio non sarà economico, figuriamoci su 150 dollari l'ora o giù di lì, ma potrebbe essere l'offerta migliore che puoi ottenere.

Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da The Associated Press.