Definizione di copertura ed esempio |

Che cos'è:

In finanza, una coperturaè una strategia destinata a proteggere un investimento o un portafoglio dalle perdite. Di solito comporta l'acquisto di titoli che si muovono nella direzione opposta rispetto alla risorsa protetta.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che una parte del tuo portafoglio di investimenti includa 100 azioni della società XYZ, che produce automobili. Poiché l'industria automobilistica è ciclica (il che significa che l'azienda XYZ di solito vende più automobili ed è più redditizia durante i boom economici e vende meno auto e risulta meno redditizia durante le crisi economiche), le azioni della società XYZ probabilmente varrà di meno se l'economia inizierà a deteriorarsi. Come proteggi il tuo investimento?

Un modo è acquistare azioni difensive. Questi stock potrebbero provenire dal cibo, dall'utilità o da altri settori che vendono prodotti

che i consumatori considerano beni di prima necessità. Durante le crisi economiche, queste azioni tendono a guadagnare o almeno a mantenere il loro valore. Pertanto, questi stock potrebbero aumentare quando perdono le azioni XYZ.

# - ad_banner- # Un altro modo per coprire è acquistare un contratto di opzione put sulle azioni (questo essenzialmente ti consente di "bloccare" un particolare prezzo di vendita su XYZ, quindi anche se lo stock si è schiantato, non ne soffriresti molto). Potresti anche vendere un contratto future, promettendo di vendere le tue azioni a un determinato prezzo in un determinato momento nel futuro.

Perché è importante:

Hedging è come acquistare un'assicurazione. È protezione contro eventi imprevisti, ma gli investitori di solito sperano di non doverli mai usare. Considera perché quasi tutti acquistano l'assicurazione della casa. Perché le probabilità di avere una casa distrutta sono relativamente piccole, questo può sembrare un investimento folle. Ma le nostre case sono molto preziose per noi e saremmo devastati dalla loro perdita. Usare le opzioni per proteggere il tuo portafoglio essenzialmente fa la stessa cosa. Se un'azione o un portafoglio prendono una svolta imprevista, l'opzione opposta alla tua posizione ti aiuterà a limitare le perdite.

La copertura del portafoglio è una tecnica importante da apprendere. Sebbene i calcoli possano essere complessi, la maggior parte degli investitori ritiene che anche un'approssimazione ragionevole fornirà una copertura soddisfacente. La copertura è particolarmente utile quando un investitore ha vissuto un lungo periodo di guadagni e ritiene che questo aumento potrebbe non essere sostenibile in futuro. Come tutte le strategie di investimento, la copertura richiede un po 'di pianificazione prima di eseguire uno scambio. Tuttavia, la sicurezza fornita da questa strategia potrebbe valerne la pena e il tempo.