Definizione e esempio di Hedge Fund |

Che cos'è:

Un hedge fund è una struttura di investimento progettata per consentire la gestione di un privato, portafoglio di beni non registrati.

Come funziona (Esempio):

Il concetto originale di fondo era offrire giochi contro il mercato usando vendite allo scoperto, futures e derivati. Oggi, gli hedge fund seguono un numero qualsiasi di strategie e non possono essere considerati una classe di attività omogenea.

Gli hedge fund (come asset class) utilizzano varie strategie, tra cui leva finanziaria, copertura e scommesse macroeconomiche su materie prime, valute e tassi di interesse. Il denominatore comune degli hedge fund non è la loro strategia di investimento, ma la loro ricerca di rendimenti assoluti (in contrapposizione ai rendimenti relativi). Le strategie di rendimento assoluto si concentrano sulla generazione di un ritorno sull'investimento positivo (ROI) indipendentemente dalla direzione dei mercati finanziari.

I gestori di hedge fund cercano la libertà per ottenere rendimenti assoluti elevati e desiderano essere premiati per le loro prestazioni. L'accordo di compensazione per il gestore specifica in genere una partecipazione agli utili considerevole. L'organizzazione legale specifica degli hedge fund e la considerevole struttura tariffaria prevista dai gestori di fondi sono probabilmente le uniche caratteristiche uniformi degli hedge fund.

Solo gli investitori accreditati possono investire in hedge fund. Il termine investitore accreditato include individui facoltosi e organizzazioni come società, fondi o fondi pensione. Gli investitori accreditati investono in hedge fund perché sono alla ricerca di investimenti con correlazione negativa al mercato ampio.

Perché è importante:

Poiché operano al di fuori del regno dei mercati pubblici e sono leggermente regolamentati, sono stati dichiarati hedge fund "off limits" alla maggior parte dei singoli investitori. Alcuni dicono che la mancanza di supervisione in coppia con le strategie ad alto rischio e alto rendimento impiegate dalla maggior parte degli hedge fund hanno portato ad alcuni degli eventi finanziari più catastrofici al mondo, incluso il fallimento della gestione del capitale a lungo termine nel 1998 e il crollo di due Gli hedge fund Bear Stearns nel 2007.

Detto questo, tutti gli investitori, indipendentemente dall'esperienza e dalla sofisticazione, devono eseguire un'adeguata due diligence prima di investire in qualsiasi hedge fund. Prima di investire in un hedge fund, un investitore deve considerare la correlazione tra la strategia del fondo e il resto del portafoglio dell'investitore, la reputazione e il tasso di successo del gestore del fondo, l'uso della leva finanziaria e il programma di commissioni.