Il rischio sorprendentemente alto di un prestito 401 (k) -

Se qualcuno ti dice che un prestito 401 (k) è un modo economico per prendere in prestito, hanno ragione e molto, molto male.

401 (k) i tassi di interesse sui prestiti sono bassi. Ma il modo in cui molti americani li ripagano è un disastro.

Se interrompi i tuoi 401 (k) contributi per rimborsare il prestito, prendere in prestito $ 10.000 oggi potrebbe costarti $ 190.000, o $ 1.000 al mese in caso di perdita del reddito futuro della pensione, se hai 30 anni. Se hai meno di 20 anni, la perdita potrebbe raddoppiare a $ 380.000, o $ 2.000 in meno al mese per la pensione.

Questo presuppone che tu ripaghi il prestito. Se smetti o perdi il lavoro, è molto probabile che non lo farai, innescando tasse e sanzioni oltre alla perdita del futuro reddito pensionistico.

Molti mutuatari amano l'idea che si "ripagano" perché l'interesse che pagano va al loro 401 (k) piuttosto che a un creditore. I tassi di interesse sui prestiti 401 (k) sono in genere il tasso principale, attualmente il 4,75%, o il tasso principale più un punto percentuale. Ma quel ritorno è probabilmente inferiore a quello che guadagnerebbe il denaro se fosse rimasto investito, e questa differenza è stata amplificata negli anni grazie alla capitalizzazione.

Rischio n. 1: interruzione dei contributi

È possibile ridurre al minimo il danno se non si riducono i contributi 401 (k) durante il rimborso. Diciamo che Ashley e Jessica, entrambe con 25 anni, stipulano prestiti quinquennali di $ 10.000 con un tasso del 5,75%. Prima dei prestiti, entrambi hanno contribuito con il 6% dei loro stipendi di $ 60.000 e ottenuto una corrispondenza del datore di lavoro del 50%.

Ashley continua a contribuire $ 300 ogni mese in aggiunta ai suoi pagamenti di prestito; Jessica interrompe i suoi contributi e li riprende dopo che ha pagato il suo prestito. Circa il 15% dei mutuatari interrompe il salvataggio dopo aver stipulato un prestito di 401 (k), secondo Fidelity Investments.

Dopo 40 anni:

• Il gruzzolo di Ashley è circa $ 5,700 più piccolo di quello che sarebbe stato senza il prestito, secondo il calcolatore del costo del prestito 401 (k) del National Center for Policy Analysis ', ipotizzando rendimenti annuali medi del 7%. Ciò riduce il suo reddito mensile in pensione di circa $ 31 se acquista una rendita fissa di 30 anni con un tasso di rendimento del 5%.
• Jessica ha $ 381,572 in meno di se non avesse preso in prestito, o $ 2,048 in meno ogni mese in entrate pensionistiche, se compra una rendita simile.

Nella vita reale, è probabile che il danno sia da qualche parte tra questi estremi.

La maggior parte dei mutuatari continua a contribuire mentre rimborsano i prestiti, anche se spesso a un tasso inferiore, secondo uno studio del consulente delle risorse umane Aon Hewitt. Il tasso medio di contribuzione delle persone con prestiti è del 6,2%, rispetto all'8,1% per quelli senza.

Inoltre, 401 (k) mutuatari tendono ad essere più vecchi. Picchi di attività creditizia tra i mutuatari sui 40 anni, secondo uno studio per il National Bureau of Economic Research. Il pedaggio per mettere in pausa o ridurre i contributi 20 anni prima del pensionamento è di circa un quarto di quello che sarebbe se si taglia indietro quando si hanno 40 anni per andare.

Rischio n. 2: lasciare il lavoro

Indipendentemente dall'età, i mutuatari sono vulnerabili al default. Un altro studio per il National Bureau of Economic Research ha rilevato che l'86% delle persone che hanno lasciato il proprio lavoro non ha ripagato i propri saldi entro i 60-90 giorni solitamente richiesti per evitare il default. Il prestito diventa quindi un ritiro anticipato, con imposte e sanzioni che corrispondono in genere a un 25% o più del saldo del prestito.

Il costo maggiore è la perdita di rendimenti differiti in futuro. Supponendo un rendimento annuo del 7%, ogni prelievo di $ 1.000 significa $ 16.000 in meno dopo 40 anni.

Questi sono enormi pedaggi. Prima di prendere in prestito dal tuo 401 (k), considera:

Stai usando questo prestito per vivere oltre le tue possibilità? La risposta è probabilmente "sì" se questo non è il tuo primo prestito, se stai consolidando il debito della carta di credito o se stai acquistando qualcosa che altrimenti non potresti permetterti. Risolvi il problema di spesa prima di creare un problema di pensionamento.

Avete un piano per evitare il default? Idealmente, avresti risorse come il risparmio o l'equità domestica che potresti utilizzare per ripagare il prestito rapidamente se hai lasciato il lavoro. Se si dispone di tali risorse, la domanda successiva è: Perché non stai usando quelli invece?

Riesci a mantenere i contributi pensionistici? Se tagli il conto mentre ripaghi il prestito, preparati a incrementare i tuoi contributi una volta che hai pagato il prestito. Una buona regola è quella di aggiungere l'importo del rimborso del prestito all'importo che hai contribuito prima del prestito e continuare a contribuire così tanto fino al pensionamento.

Un prestito spericolato di 401 (k) potrebbe rivelarsi il denaro più costoso che tu possa mai prendere in prestito.

Lottando con il debito? Per saperne di più

• Come pagare il debito
• Come il consolidamento del debito può andare storto
• Usare i soldi della pensione per estinguere il debito è un atto di alto livello

Liz Weston è un pianificatore finanziario certificato e editorialista presso Investmentmatome, un sito Web di finanza personale e autore di "Il tuo punteggio di credito". Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da The Associated Press.