Da dove viene il denaro per i premi con carta di credito?

Alcune persone vedono un'offerta di carta di credito con un bonus di iscrizione di $ 500 e pensano: "Wow, $ 500!" Altri vedono la stessa offerta e si chiedono "Qual è il trucco?"

Coloro che rientrano nel secondo gruppo hanno buone ragioni per essere scettici su come gli emittenti di carte di credito pagano per premi e benefici. Questo perché i soldi per i premi dei clienti provengono dai clienti stessi e dai commercianti. È facile finire indirettamente - e involontariamente - pagando i premi di una carta molte volte.

Quindi da dove provengono i soldi per i premi della carta di credito? C'è una risposta breve e una risposta lunga.

In breve: 3 fonti di entrate

Le entrate degli emittenti di carte di credito provengono da tre fonti principali:

• Interesse
• tasse
• scambio

Probabilmente hai familiarità con i primi due. La legge federale impone agli emittenti di divulgare in modo visibile tali costi in un grafico quando ottieni una nuova carta.

Ma il terzo elemento, lo scambio, potrebbe non suonare un campanello. Questo perché è effettivamente invisibile ai consumatori. Ogni volta che si utilizza una carta di credito, il commerciante paga una commissione per accettare il pagamento. La parte della commissione che va all'emittente della carta - di solito circa dall'1% al 3% di un acquisto più una tariffa flat di 10 centesimi - è denominata interscambio.

Le tariffe di interscambio sono stabilite dalle reti di pagamento, come Mastercard e Visa, e variano in base al tipo di commerciante, al paese e al tipo di carta. Non li troverai elencati nella tabella delle commissioni e dei tassi di interesse rivolta al consumatore, ma li stai ancora effettivamente pagando. I negozi infornano queste spese operative nei loro prezzi.

L'esatta ripartizione delle entrate di una determinata carta (interessi, commissioni e interscambio) dipende dalla struttura dei prezzi e dal comportamento dei titolari di carte. Ma tra i principali emittenti, l'interesse rappresenta in genere la quota maggiore delle entrate complessive, e gli scambi e le commissioni contribuiscono in misura minore.

Lunga storia: è complicato

Si dice spesso che le entrate degli scambi sono ciò che paga per i premi della carta di credito. Ma mentre certamente aiuta a rifornirli, la connessione non è altrettanto diretta.

"Quando si mettono tutti i dollari in, è come fare stufato", dice Brian Riley, direttore del servizio di consulenza creditizia presso Mercator Advisory Group. "Non dici 'questi dollari sono venuti da questo' e 'questi dollari sono venuti da quello'".

Ma lo scambio e le ricompense vanno di pari passo con alcuni modi fondamentali:

Interscambio e premi sono entrambi legati agli acquisti. Oltre ai bonus di iscrizione, i premi e gli interscambi sono entrambi calcolati come percentuale di un acquisto. Puoi guadagnare premi - spesso dall'1% al 2% di un acquisto - mentre l'emittente riceve un importo simile in interscambio.

L'interscambio non copre sempre il 100% del costo dei premi. Alcune carte, ad esempio, offrono il 5% di premi in determinate categorie di spesa, fino a un limite massimo di spesa. L'emittente farebbe molto meno di quello sull'interscambio.

"In un certo senso, [premi] potrebbe essere un leader in perdita", dice Riley. Un leader di perdita è un prodotto o un servizio che perde denaro ma attrae abbastanza clienti per compensare tale costo. Ad esempio, l'interscambio potrebbe non coprire completamente i vantaggi di un titolare di carta, ma quel cliente potrebbe finire per pagare un interesse sufficiente che l'emittente guadagna sul conto.

I limiti di interscambio hanno portato a un minor numero di premi. Dopo l'emendamento di Durbin, parte della legge sulla riforma finanziaria del Dodd-Frank del 2010, i tassi di interscambio ridotti sulle carte di debito, i programmi di ricompensa delle carte di debito svanirono rapidamente. Le ricompense con carte di credito in altri paesi hanno anche fatto scomparire dopo che l'Unione Europea ha limitato i tassi di interscambio delle carte di credito nei suoi 28 paesi allo 0,3% nel 2015. Ciò significa che i premi non possono esistere senza interscambio? Non necessariamente.

Quando i tassi di interscambio vengono tagliati, i premi non sono automaticamente sul ceppo, ma qualcosa deve andare. In questi casi, gli emittenti hanno deciso di tagliare i premi.

Nel caso del Dodd-Frank Act, "le banche ritenevano che non ci fosse più margine sufficiente per offrire lo stesso livello di premi sulle carte di debito", afferma Gary Rezak, direttore delle partnership presso Auriemma Consulting Group.

Storicamente, i due non si sono sempre spostati di pari passo. L'interscambio sulle prime carte di credito ha raggiunto il 7% nel 1950; da allora è sceso dall'1% al 3%, di solito con una commissione di 10 centesimi. Nel frattempo, i premi sono aumentati da un massimo dello 0,5% negli anni '80 ad un massimo del 2% oggi.

E allora?

Le società di carte di credito hanno bisogno di denaro per offrire premi, ma è comunque possibile evitare spese inutili. Ottieni i vantaggi su queste carte riducendo al minimo i costi con questi suggerimenti:

Paga il tuo saldo in pieno e in tempo ogni ciclo di fatturazione. Quando lo fai, non pagherai interessi. Se è assolutamente necessario portare un saldo, vai con una carta senza commissioni che offre lo 0% di APR, invece di inseguire premi.

Ottieni una carta a tariffa annuale, a meno che tu non sia un grande spender. I premi guadagnati su una carta dopo un anno di spesa dovrebbero superare di gran lunga la quota annuale della carta. Se non lo fanno, cerca una carta no-fee con grandi premi.

Ottieni un bonus di iscrizione con un ragionevole requisito di spesa. Un bonus di iscrizione può essere un ottimo affare - se riesci a soddisfare il requisito di spesa senza farti scappare il budget.Se questo non è possibile, fai un passaggio difficile.

Quando un emittente offre una carta di credito, anche una con premi di prugne, alla fine cerca i propri interessi finanziari. Prima di applicare, assicurati di stare attento al tuo.

Claire Tsosie è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Aggiornato l'8 maggio 2017.