Piani di reinvestimento dei dividendi azionari: cosa devi sapere

Molte società pagano dividendi ai loro azionisti. Se possiedi azioni in una società che paga dividendi, puoi ricevere quei dividendi in contanti, oppure puoi scegliere di reinvestire quei dividendi. Cioè, puoi usare quei pagamenti per comprare più azioni della compagnia.

Il vantaggio potenziale di questo approccio è chiaro quando si guardano i rendimenti storici del mercato azionario con e senza reinvestimento dei dividendi: il rendimento medio dello S & P 500 dal 1928 al 2017 era di circa il 7,6%, ma se tutti i dividendi fossero stati reinvestiti, sarebbe stato circa 11,5%, secondo la nostra analisi del sito di dati pubblicati online da Aswath Damodaran, un professore di finanza presso la Stern School of Business della New York University.

Esistono due modi principali per impostare un piano di reinvestimento dei dividendi:

• Se investi tramite un conto di intermediazione, molti broker ti permetteranno di scegliere di reinvestire i tuoi dividendi, piuttosto che riceverli come pagamenti.
• È possibile investire direttamente nel piano di reinvestimento dei dividendi, o DRIP, offerto dalla società in cui si desidera investire, assumendo che ne abbia uno. Non hai bisogno di un account di intermediazione.

DRIP aziendali rispetto a reinvestimenti di dividendi basati su intermediazione

Le DRIP aziendali hanno caratteristiche sostanzialmente diverse rispetto ai piani di reinvestimento dei conti di intermediazione. Quasi 900 aziende che operano negli scambi degli Stati Uniti offrono DRIP, afferma Chuck Carlson, analista finanziario e redattore di DRIP Investor, una newsletter sui temi del reinvestimento dei dividendi, compresi i dettagli sui piani aziendali.

Quando si sceglie tra i due approcci, tenere presente che i piani aziendali DRIP sono esclusivamente per le persone che vogliono investire in singoli titoli - e titoli specifici, a tale scopo. Se vuoi la facile diversificazione di un fondo comune di investimento (un singolo investimento che investe in molte aziende per tuo conto), allora vai con un conto di intermediazione. Abbiamo esaminato i migliori broker per i fondi comuni di investimento.

Inoltre, se si desidera reinvestire i dividendi, potrebbe essere più semplice attraverso un conto di intermediazione, che offre dichiarazioni di investimento consolidate e un one-stop-shop per gli investimenti.

Mentre i DRIP aziendali hanno altri vantaggi, è necessario rintracciare i dettagli del piano di ciascuna azienda. Una volta iscritto, probabilmente riceverai una dichiarazione separata per ogni DRIP in cui sei investito.

Ma ecco quando i DRIP aziendali possono avere un senso: se non hai molti soldi, ma vuoi iniziare a investire in una singola azienda. Il valore principale di un DRIP, dice Carlson, è che oltre a reinvestire i dividendi, gli investitori in genere possono inviare denaro per acquistare quote frazionarie - $ 50, ad esempio, acquisteranno un pezzo da $ 130.

Questo perché la maggior parte dei DRIP aziendali offrono "investimenti in contanti opzionali" su una base frazionaria, dice Carlson. Una volta iscritto nella DRIP, afferma: "Puoi inviare denaro direttamente alla società - un assegno o un addebito automatico o qualsiasi altra cosa - e puoi acquistare ulteriori azioni".

La parte migliore? L'investimento minimo tende ad essere piccolo, come $ 10 a $ 50, anche se il prezzo delle azioni è superiore a quello.

"È un apriporta per le persone che pensano di essere chiuse perché non hanno molti soldi da investire", dice Carlson.

Mentre è probabile che i broker offrano piani di reinvestimento dei dividendi (attraverso i quali è possibile acquistare quote frazionarie), è meno probabile che ti consentano di acquistare uno stock a titolo definitivo per un importo inferiore rispetto all'intero prezzo delle azioni. Detto questo, alcune app di investimento offrono questa funzionalità. Ad esempio, Motif e Stash ti consentono di acquistare singoli titoli tramite azioni frazionarie.

I vantaggi dei DRIP aziendali

• Oltre all'acquisto di azioni reinvestendo i dividendi, le aziende che offrono DRIP spesso ti consentono di acquistare azioni aggiuntive su base frazionaria
• Nelle DRIP, le aziende offrono a volte le proprie azioni a prezzi scontati rispetto al prezzo di mercato (in alcuni casi, lo sconto è disponibile solo sulle azioni acquistate attraverso il reinvestimento dei dividendi, non gli acquisti in contanti facoltativi)
• A seconda delle tariffe del piano specifico, investire in un DRIP può essere più economico rispetto all'acquisto tramite un broker. Alcuni DRIP non impongono commissioni o commissioni per l'iscrizione o l'acquisto di azioni; altri addebitano tasse di iscrizione e altre spese, ma possono sommarsi a meno dei costi di negoziazione del broker.
• Alcuni DRIP aziendali ti consentono di investire attraverso la tua IRA. (Vedi se reinvestire automaticamente i tuoi dividendi IRA ha senso per te.)

Gli aspetti negativi dei DRIP aziendali

• Le aziende seguono i propri programmi per investire i propri soldi - potrebbero passare giorni tra il momento in cui la società riceve la richiesta di "acquisto" e il momento in cui investe il proprio denaro, e lo stesso vale per la vendita di azioni. Questo può essere un buon modo per evitare la vendita di panico, ma non è per tutti.
• Per iscriverti a un DRIP, alcune, ma non tutte, le aziende richiedono che tu sia già un azionista. Una soluzione consiste nell'acquistare una singola azione da un broker e quindi chiedere al broker di registrare tale condivisione nel proprio nome (il broker probabilmente addebiterà una commissione per questo servizio).
• Di solito c'è una commissione per vendere le azioni. Non è insolito vedere una tariffa fissa di $ 5 a $ 15, più una commissione di vendita per azione di 5 a 12 centesimi, dice Carlson.
• Potrebbero esserci iscrizioni e altre tasse.Le tariffe e i termini di DRIP variano, quindi dovrai fare la tua ricerca per trovare i piani migliori (e, naturalmente, assicurarti che l'azienda sia un investimento utile).
• La gestione di DRIP di più società può comportare un numero maggiore di scartoffie rispetto a un unico conto di intermediazione. Ed è importante mantenere le registrazioni corrette, perché in genere devi pagare i dividendi nell'anno in cui li hai ricevuti, anche se tali dividendi sono stati immediatamente reinvestiti.

Se sei interessato ad esplorare i dettagli di alcuni DRIP aziendali, visita la pagina di acquisto di Computershare, una società che funge da agente di trasferimento per molti DRIP.

Resta semplice con un account di intermediazione

Se il modello aziendale sembra troppo oneroso, potresti voler impostare il reinvestimento dei dividendi con una mediazione di sconto, in cui puoi accedere a diversi tipi di investimento: singoli titoli, fondi comuni e fondi negoziati in borsa o ETF, per citarne alcuni - dalla comodità di un account.

Se il modello aziendale sembra troppo oneroso, potresti voler impostare il reinvestimento dei dividendi con una mediazione di sconto.

"Per la maggior parte delle persone, è più facile farlo perché hai solo un account e non devi preoccuparti di più documenti e altri account da tenere sotto controllo", afferma Charles Rotblut, vice presidente della American Association of Individual Investors, un gruppo senza scopo di lucro che si propone di educare gli investitori.

Comunque lo fai, reinvestire i dividendi può essere un modo efficace per aumentare i tuoi guadagni a lungo termine.

"Prendi il denaro che ti viene distribuito e lo stai rimettendo al lavoro," dice Rotblut. "Supponiamo che tu ottenga abbastanza dividendi per comprare una quota aggiuntiva di azioni. Quella quota aggiuntiva di azioni ti dà più dollari da dividendi totali e continua a crescere ".

Detto questo, tieni d'occhio qualsiasi investimento in cui stai reinvestendo i dividendi continuamente nel tempo, dice Benjamin H. Dorsey, un pianificatore finanziario certificato e partner di Court Place Advisors a Ellicott City, nel Maryland. Vuoi assicurarti di non diventare troppo concentrato in quella posizione, dice.

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