Definizione e esempio del prestito teaser |

Che cos'è:

Un prestito teaser è solitamente un mutuo a tasso variabile (ARM) con un tasso d'interesse iniziale artificialmente basso.

Come funziona (Esempio):

Il tasso di interesse sull'ARM corrisponde a un benchmark specifico (spesso il tasso primario, ma a volte il LIBOR, il Tesoro a scadenza costante a un anno, o altri benchmark) più uno spread addizionale (che viene anche chiamato margine e spesso basato sul punteggio di credito del mutuatario). Il benchmark più lo spread è uguale al tasso di interesse sul prestito; è chiamato il tasso completamente indicizzato. Alcuni ARM offrono un tasso di sconto scontato, chiamato anche tasso di teaser, durante il primo anno circa. Ciò li rende prestiti teaser.

Per capire come i tassi di interesse regolabili influenzano il pagamento di un mutuatario, supponiamo che una banca offra un ARM da $ 100.000 a un potenziale mutuatario. Il tasso di interesse è primo + 5% con un limite del 10%. Se il tasso principale è del 3%, il tasso di interesse del mutuatario è dell'8% (5% + 3%) e il pagamento mensile è di $ 733,77. Se il tasso principale aumenta, diciamo, al 4%, il tasso di interesse del prestito sale al 9% (5% + 4%) e il pagamento va a $ 804,63.

In molti casi, i BR hanno limiti: i limiti su come alto (e talvolta basso) il tasso di interesse può andare e quanto possono muoversi in un anno, mese o trimestre. In alcuni casi, il tasso di interesse si adeguerà solo - cioè, i mutuatari non otterranno alcun beneficio se i tassi di interesse diminuiranno. Spesso, la strategia è quella di rifinanziare il prestito prima che il tasso salga troppo.

Perché è importante:

L'idea alla base di ARM teaser è accettare il rischio (e il corrispondente premio potenziale) che le tariffe cambieranno favorevolmente e quindi beneficio il mutuatario o il creditore. Ad esempio, se un mutuatario prende un ARM che attualmente detiene un tasso di interesse del 7%, spera che i tassi scenderanno e che i suoi pagamenti diminuiranno di conseguenza; il prestatore, d'altra parte, spera che i tassi di interesse aumentino, il che aumenta l'ammontare del profitto generato dal prestito (aumentando i pagamenti del mutuatario). A causa di questo accordo sui rischi, le ARM spesso hanno tassi di interesse più bassi rispetto ai mutui a tasso fisso, che a loro volta potrebbero consentire ai mutuatari di prendere a prestito più di quanto potrebbero fare con mutui a tasso fisso. Un tasso di teaser spesso esaspera questo problema.

Come puoi vedere, le ARM possono avere implicazioni complesse. Pertanto, come nel caso di qualsiasi mutuo o altro prestito, i mutuatari devono essere sicuri di leggere e comprendere la documentazione del mutuante e contemplare le implicazioni delle variazioni dei tassi di interesse. I mutuatari dovrebbero essere sicuri di poter gestire lo scenario peggiore di essere costretti a fare i pagamenti ipotecari più alti consentiti. Istituti di credito sono tenuti per legge a rivelare l'entità del pagamento mensile del mutuatario.