Cosa chiedersi prima di utilizzare un ISA per pagare per il college

Gli accordi sulle quote di reddito consentono agli studenti di colmare una lacuna nel finanziamento del college accettando di effettuare pagamenti a un investitore in base a una percentuale del proprio reddito per un determinato periodo di tempo dopo la laurea. Come per la maggior parte delle cose che hanno a che fare con il denaro, ci sono una serie di fattori da pesare prima di firmare una di queste offerte.

Potenziali vantaggi

Gli ISA non sono gli stessi del debito. A differenza di un prestito, non vi è alcun interesse nei confronti degli ISA e non è necessario rimborsare un importo fisso. Invece, si paga indietro una certa percentuale del proprio reddito per la durata prescritta del contratto, se l'importo totale rimborsato è inferiore o superiore all'importo totale assegnato.

Per quanto riguarda il tuo punteggio di credito, dal momento che hai l'obbligo di pagare, il fatto che tu effettui un pagamento verrà trasferito alle agenzie di segnalazione crediti, ma non è possibile riportare alcun saldo in sospeso, secondo Casey Jennings, chief operating officer di 13th Avenue Finanziamento, una no-profit che mira a migliorare l'accesso al college per studenti a basso reddito e che sta conducendo un programma ISA pilota presso l'Allan Hancock College di Santa Maria, in California. "L'idea è che dovresti ottenere il credito per effettuare i pagamenti, e questo ti aiuterà a costruire la tua storia di credito, ma non ci sarà alcuna registrazione del tuo importo finanziato perché non vi è alcun obbligo di pagamento", dice Jennings. "Finché stai pagando, rifletterà positivamente sul tuo punteggio di credito."

Spazio per intraprendere un percorso non tradizionale. Dal momento che i rimborsi ISA si basano sul reddito piuttosto che su un importo prescritto, potresti avere più opportunità di esplorare dopo il college, ad esempio facendo lavori non profit, viaggiando o avviando un'impresa, senza preoccuparti di rimborsi anticipati di grandi debiti.

Licenziamento in bancarotta. Il debito studentesco tradizionale in genere non può essere liquidato in bancarotta. Un ISA sarebbe elencato come un obbligo nel fallimento e trattato come altri obblighi di pagamento non garantiti, come il debito della carta di credito, secondo la Purdue Research Foundation. Un tribunale potrebbe respingere l'obbligo di pagamento se uno studente dovesse fallire.

Non pagherai se sei senza lavoro. Puoi smettere di fare pagamenti ISA se perdi il lavoro; dopotutto, non puoi dover una percentuale del tuo reddito se non hai entrate. In genere il periodo di rimborso si blocca fino a quando non trovi di nuovo lavoro, quindi i pagamenti si adegueranno alle nuove entrate. Alcuni ISA, come il programma Back a Boiler della Purdue University, possono anche includere una soglia minima di reddito da soddisfare prima che inizi il rimborso. Con prestiti agli studenti privati, a seconda del mutuante, la quantità di tempo in cui è possibile interrompere i pagamenti a causa di difficoltà finanziarie è in genere limitata.

I rimborsi potrebbero essere limitati. A seconda dei termini ISA, potresti avere un limite di pagamento. Ciò è più vantaggioso per coloro che finiscono per guadagnare redditi molto alti, quindi non si ritrovano con rimborsi esorbitanti. Il programma ISA di Purdue, ad esempio, offre un tetto di rimborso di 2,5 volte l'ammontare ISA iniziale.

Potenziali inconvenienti

I tuoi pagamenti fluttueranno. Potresti preferire importi di pagamento costanti e non puoi aspettarti questo con un ISA. A meno che il tuo reddito rimanga esattamente lo stesso per il periodo di rimborso, i tuoi pagamenti aumenteranno al crescere del tuo reddito.

Non puoi rimborsare presto. A differenza di un prestito, non è possibile saldare anticipatamente un saldo. I rimborsi devono continuare alla percentuale stabilita del tuo reddito fino al termine del termine designato o al raggiungimento di un limite di pagamento.

Percentuali più elevate possono consumare la paga da portare a casa. A seconda dei termini del contratto, il rimborso potrebbe influire sul budget più di quanto pensavi. Se finisci per fare più soldi di quanto avevi previsto, devi molto di più al tuo investitore. Tuttavia, il tuo piano potrebbe includere un limite ai pagamenti.

Non è un prestito, ma … un ISA è ancora un contratto legalmente vincolante che comporta il rimborso di denaro nel tempo. "Quando qualcuno deve qualcosa a qualcuno per soldi, è difficile non pensarlo come un prestito", dice John Zurick, vicepresidente esecutivo di American Student Assistance, un'organizzazione senza scopo di lucro dedicata al finanziamento dell'istruzione superiore. Zurick dice che gli studenti devono capire la stampa fine che delinea ciò che accadrebbe se non riuscissero a pagare.

Puoi essere citato in giudizio per impostazione predefinita. Se stai lavorando ma non effettui pagamenti sul tuo ISA, puoi far valere l'obbligo. Se ciò accade, l'investitore ISA può intraprendere azioni legali contro di te.

Non ci sono leggi di protezione dei consumatori esplicitamente per gli ISA. Seth Frotman, mediatore dei prestiti agli studenti per l'Ufficio per la protezione dei consumatori, afferma che è importante che i consumatori conoscano i costi e i rischi iniziali dei prodotti finanziari. La natura imprecisa degli ISA rende impossibile determinare esattamente quali saranno i pagamenti mensili, quindi è più difficile comprendere costi e rischi in anticipo.

Guarda prima di saltare

Prima di iscriverti a un ISA, considera questi fattori:

Il tuo sindaco. Se stai specializzandoti in teatro o in poesia, è improbabile che termini come il tuo collega che studia la contabilità o un altro campo che è visto come potenzialmente in grado di generare un reddito più elevato.

Potenziali prospettive di reddito. Controlla con siti come PayScale e Glassdoor o il Bureau of Labor Statistics per stimare gli stipendi iniziali e i guadagni medi per le carriere che sei interessato a perseguire. Questo può aiutarti a stimare meglio il tipo di pagamenti che puoi effettuare su un ISA in futuro.

La fonte di finanziamento. Un mercato non regolamentato può generare pratiche predatorie, dice Zurick. Considerare la fonte del finanziamento e il track record dell'investitore, in particolare se si tratta di un investitore privato.

Percentuale di reddito per la quale sei idoneo. Conoscere la percentuale del tuo reddito che dovrai sborsare ogni mese è fondamentale per prendere una decisione saggia. Se puoi ottenere una percentuale bassa, ad esempio nell'intervallo del 3%, un ISA potrebbe funzionare bene per te. Se è molto più alto, non è così chiaro. Il programma di Purdue, ad esempio, consente percentuali ISA fino al 15%. Prima di stipulare un accordo per un'alta percentuale del tuo reddito, valuta in che modo potrebbe influire sul tuo budget in seguito.

Posizione e costo della vita. Cerca il costo della vita nella zona in cui ti piacerebbe trovare lavoro dopo la laurea. Il tuo reddito futuro coprirà il costo della vita in quella zona, tenendo conto della percentuale che rimborserai sul tuo ISA?

Il costo del tuo altro finanziamento al college. Se stai cercando un ISA, è probabile che tu abbia già dei prestiti agli studenti. Scopri quanto hai bisogno di ripagare su quei prestiti dopo che ti sei diplomato e lo fai rientrare nel tuo budget per vedere se puoi permetterti un rimborso ISA.

Durata La quantità di tempo che ti verrà richiesto per rimborsare il tuo ISA potrebbe essere standard o specifica per il tuo accordo. A Purdue, una durata tipica del rimborso ISA è di nove anni, secondo la Purdue Research Foundation. Assicurati di essere a tuo agio con il tempo necessario a rimborsare una parte del tuo reddito.

Stampa fine Ogni volta che stipuli un accordo finanziario, conosci i dettagli. Scopri quali protezioni potrebbero essere inserite nell'ISA, ad esempio un periodo di grazia dopo la laurea, come consentito dal programma Purdue. Quale tipo di reddito sarà incluso? Sarà solo il tuo reddito, o anche il reddito del tuo futuro coniuge? Conta l'ereditarietà o i proventi derivanti dagli accordi legali?

Scopri come gli accordi sulle quote di reddito si confrontano con prestiti privati, rifinanziamento di prestiti studenteschi e prestiti di PLUS da genitori.

Anna Helhoski è una scrittrice di Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.