Perché la crisi del debito degli studenti colpisce i mutuatari neri

Nella crisi del debito studentesco, i mutuatari neri subiscono il colpo più duro.

Prendono in prestito ad un tasso più alto rispetto a qualsiasi altro gruppo: l'87% degli studenti neri ha preso in prestito prestiti federali rispetto al 65% degli studenti latinoamericani e al 60% degli studenti bianchi, secondo un'analisi dei dati governativi del Center for American Progress, una politica pubblica think tank.

E sono più propensi ad andare in default sui loro prestiti rispetto ad altri gruppi, che possono fornire un colpo duraturo ai punteggi di credito. Quasi la metà di tutti gli studenti neri arruolati nel 2003-2004 si è dichiarata inattivo su almeno un prestito nei successivi 12 anni, rispetto a 1 su 5 studenti bianchi nello stesso periodo, secondo un'analisi di Robert Kelchen, assistente professore di istruzione superiore alla Seton Hall University.

L'inadempienza sui prestiti federali si verifica dopo nove mesi di mancato pagamento. I mutuatari possono essere citati in giudizio o perseguiti dagli esattori; il governo può guarnire i loro stipendi; e perdono la possibilità di abbassare o sospendere i pagamenti, le opzioni ancora disponibili per coloro che non sono inadempienti.

Ma il debito più elevato non racconta l'intera storia del perché i mutuatari studenti neri sono inadempienti. Gli esperti dicono che mentre ci sono sfide sociali ed economiche che mettono i mutuatari neri a una maggiore possibilità di default, ci sono anche strategie che gli studenti possono utilizzare per aiutare a ridurre tale rischio.

Ostacoli per studenti universitari neri

Hanno meno ricchezza generazionale.Le disuguaglianze sociali e lavorative hanno portato a una ricchezza meno accumulata - equità domestica, investimenti e risparmi - tra le famiglie nere rispetto alle famiglie bianche, secondo l'Economic Policy Institute. Nel 2013, le famiglie bianche in un sondaggio EPI avevano una ricchezza mediana di $ 134.230 rispetto a una mediana di $ 11.030 tra famiglie nere. Ciò significa che gli studenti neri hanno meno risorse extra da pagare per il college, il che porta a maggiori prestiti.

Potrebbero essere i primi nella loro famiglia ad andare al college. Secondo il Dipartimento per l'educazione degli Stati Uniti, 1 su 7 studenti neri è il primo della loro famiglia ad andare all'università. I genitori di studenti di prima generazione potrebbero non avere i risparmi, pianificare l'esperienza o familiarità con le leve di aiuto finanziario che fanno le famiglie con una lunga tradizione universitaria.

"I genitori vogliono fare tutto il possibile per sostenere il loro bambino e sanno che il potere dell'istruzione è un punto di svolta", afferma Harry L. Williams, presidente e CEO del Thurgood Marshall College Fund. "Quando i loro figli sono ammessi all'università, potrebbe essere la prima volta che vedono quello che sta per costare."

Sono più propensi a frequentare college for-profit. Il settore universitario for-profit è noto per i suoi alti tassi di insolvenza: una media del 52% per tutti gli studenti e del 67% per i mutuatari neri, secondo un rapporto dell'istituto di economia di Brookings 2018 di Judith Scott-Clayton, professore associato di economia e istruzione al Teachers College, Columbia University.

Sono più propensi ad iscriversi a programmi di laurea. Tra i laureati, gli studenti neri hanno più probabilità di iscriversi alla scuola di specializzazione, secondo l'Urban Institute. Una delle ragioni per una maggiore frequenza, dicono gli esperti, è che i laureati in nero hanno difficoltà a trovare un lavoro ben retribuito e si rivolgono a una scuola di specializzazione per migliorare i loro risultati post-laurea. Ma più scuola equivale a più debito, e gli studenti laureati sono autorizzati a prendere in prestito molto di più in prestiti federali rispetto agli studenti non laureati.

Sono più propensi ad abbandonare. Gli studi mostrano un'elevata correlazione tra il default e il non finire un grado. Gli studenti neri completano l'università meno spesso di tutti gli altri gruppi razziali o etnici, secondo il National Student Clearinghouse Research Center.

Guadagnano meno dopo la laurea. Tra coloro che finiscono il college, i titolari di un baccelliere nero sono cinque volte più numerosi dei titolari di un bachelor bianco. Hanno anche un default più spesso degli studenti bianchi che non completano la loro laurea.

"Pensiamo che non dobbiamo preoccuparci dei laureati, generalmente stanno bene, ma quella storia non è il caso dei laureati neri", dice Scott-Clayton. Dice che i risultati del mercato del lavoro più poveri sono probabilmente la causa.

Gli afro-americani sono pagati meno dei bianchi con lo stesso livello di istruzione, indipendentemente dal livello di confronto, secondo l'Economic Policy Institute. I laureati neri guadagnano in media $ 25,77 l'ora rispetto ai laureati bianchi, che hanno una media di $ 31,83 l'ora. I guadagni più bassi rendono il debito di rimborso più impegnativo, in particolare se gli studenti hanno un debito privato o non conoscono le opzioni di rimborso basate sul reddito per i prestiti federali.

Cosa possono fare i mutuatari per evitare il default

Cambiare il modo in cui i mutuatari neri pagano per il college e ripagare il debito può aiutare a frenare il default, dicono gli esperti. Ecco come.

Prendi prima i soldi gratis. Presentare una richiesta gratuita di aiuto federale agli studenti, o FAFSA, per accedere alle sovvenzioni federali Pell, borse di studio e studi di lavoro. Puoi anche cercare altre borse di studio basate sul merito e basate sui bisogni, molte delle quali sono riservate esclusivamente a studenti neri.

Alla Tuskegee University, una scuola storicamente nera in Alabama, gli studenti sono invitati a massimizzare gli aiuti federali prima di assumere prestiti.Ma, dato che si tratta di una scuola privata, gli studenti di solito hanno bisogno di più di Pell Grants per far fronte ai costi totali, afferma Advergus James Jr., direttore esecutivo dei servizi finanziari agli studenti della scuola.

Scegli i prestiti federali prima di privati. I prestiti agli studenti privati ​​di solito comportano tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti federali e hanno meno opzioni di rimborso e di perdono.

Scegli il giusto piano di rimborso. Otto piani diversi sono disponibili per i prestiti agli studenti federali, di cui quattro basati sul tuo livello di reddito. I piani di rimborso basati sul reddito riducono i pagamenti mensili ma prolungano la durata del prestito. Potresti pagare un minimo di $ 0 se ti qualifichi.

Lascia che il tuo servicer ti aiuti. Se hai difficoltà a soddisfare i pagamenti mensili, non aver paura di contattare il tuo prestatore di servizi di assistenza, consiglia David Evans, un consulente del debito presso la Florida A & M University, un'università storicamente nera.

"Sottolineiamo la comunicazione con i prestatori di servizi di prestito; aiuta ad alleviare le tensioni o le preoccupazioni di dover apportare un cambiamento ", dice Evans.

Il prestatore di servizi può aiutarti a passare a un piano di rimborso basato sul reddito oa rivedere le opzioni di tolleranza che possono sospendere i pagamenti fino a un anno sui prestiti federali.

Non ignorare il problema. Un pagamento mancato avvia un conto alla rovescia di 270 giorni per impostazione predefinita. Una volta impostato l'ordine, perdi le opzioni di tolleranza o un nuovo piano di pagamento. Ma puoi ripristinare l'accesso a questi benefici lavorando con il tuo servicer per ottenere i tuoi prestiti in modo predefinito.