5 motivi per vendere un fondo comune

Il mercato ha aperto il 2016 con il suo peggiore inizio di anno, ei due mesi successivi hanno mostrato una serie di alti e bassi.

Per questo motivo è probabile che tu veda alcuni numeri spaventosi quando controlli il tuo portafoglio. Ma ciò non significa che dovresti reagire. Il consiglio degli esperti per gli investitori a lungo termine rimane lo stesso: spegni le notizie e mantieni il tuo piano.

Tuttavia, non interpretarlo come una raccomandazione a non cambiare mai le tue partecipazioni. Ecco cinque segnali che potrebbe essere il momento di vendere un fondo comune.

1. Esibisce prestazioni eccezionali.

Ciò potrebbe sembrare controintuitivo: dopotutto, le prestazioni equivalgono al rendimento. Ma fuori misura la performance è un'altra cosa: se un fondo ha fatto molto meglio dei suoi pari, vuoi scoprire perché, dice Paul Jacobs, Chief Investment Officer di Palisades Hudson Financial Group.

"Ad esempio, un fondo potrebbe prendere in prestito denaro per aumentare i rendimenti o effettuare investimenti di cui non eri a conoscenza", spiega.

I guadagni drammatici a breve termine potrebbero rapidamente trasformarsi in uno scenario di crash-and-burn. Confronta i tuoi fondi con i benchmark appropriati, ad esempio Standard & Poor's 500 o Russell 3000, ad esempio, e prendi nota di qualsiasi sovraperformance del 5% o più.

Quindi cerca le partecipazioni del fondo sul suo sito web, dice Jacobs. "Questo dovrebbe includere informazioni come le 10 migliori partecipazioni e allocazioni a diversi settori o paesi, il che potrebbe essere sufficiente per mettersi a proprio agio. Se si desidera visualizzare l'intera composizione delle partecipazioni di un fondo, potrebbe essere necessario rivedere i documenti ufficiali di divulgazione del fondo, che dovrebbero essere presenti anche sul proprio sito Web. "Cercare investimenti o attività di gestione che non rientrano nella strategia di investimento dichiarata del fondo. o che non ti trovi a tuo agio, come le partecipazioni illiquide o speculazioni valutarie.

2. Sta mostrando segni di "deriva dello stile".

I fondi gestiti attivamente di solito comportano rapporti di spesa più elevati rispetto a quelli gestiti passivamente; gli investitori stanno pagando per un professionista per tirare le leve. Ma come lo stile di un manager cambia gradualmente, un fondo può sperimentare "deriva di stile", dice Jacobs. Tra le altre cose, questo può far sì che un fondo segua essenzialmente un indice, come l'S & P 500, pur continuando a pagare un premio.

"Nel lungo termine, questi fondi indicizzati dall'indice tendono a sottoperformare il loro benchmark a causa delle commissioni di gestione", afferma Jacobs. "Monitorando periodicamente le partecipazioni di un fondo, dovresti essere in grado di dire se la strategia del fondo è coerente, o se ci sono cambiamenti in cui non sei d'accordo."

3. È tempo per te di riequilibrare.

Il ribilanciamento riporta il tuo portafoglio all'asset allocation target. Alcuni investitori si riequilibrano su cadenza regolare. Altri lo fanno quando la loro allocazione cambia di un certo ammontare - ad esempio, quando le azioni vanno bene e i loro profitti occupano una quota maggiore del vostro portafoglio. Un portafoglio composto da azioni del 60% e obbligazioni al 40% potrebbe invece diventare una divisione del 70% -30%.

Quando riequilibrhi, vendi investimenti vincenti - in questo caso, fondi comuni di investimento - e usa quei soldi per comprare azioni aggiuntive di fondi che non hanno funzionato altrettanto bene.

4. C'è un'opzione meno costosa, ma comparabile.

Vale la pena controllare regolarmente se ci sono fondi simili a quelli che già possiedi, ma con rapporti di spesa più bassi. All'interno di un conto di intermediazione o IRA, hai accesso a una vasta selezione di fondi. (Le offerte di 401 (k) sono in genere più limitate). I fondi indicizzati e gli ETF sono sempre più in competizione sulle commissioni, il che riduce i costi.

"Se due investitori hanno mezzo milione di dollari in qualcosa che è praticamente identico in termini di filosofia e posizioni di investimento, ma uno è un fondo indicizzato e tiene traccia del mercato e l'altro è un fondo gestito attivamente che ha prestazioni simili, la differenza [in quello che pagheresti in commissioni] potrebbe essere di 75 punti base ", afferma Forrest Baumhover, pianificatore finanziario e fondatore di Westchase Financial Planning. Ciò equivale a quasi $ 4000 all'anno.

5. La tua tolleranza al rischio è cambiata.

Si ripete: una fluttuazione del mercato azionario non è un motivo per cambiare il portafoglio. Ma se ti senti meno in grado di superare tali fluttuazioni - se i tuoi investimenti attuali ti tengono sveglio la notte o se i tuoi obiettivi sono cambiati - potrebbe essere il momento di passare a fondi più in linea con la tua attuale tolleranza al rischio e obiettivi.

"Determina il livello di rischio necessario per raggiungere i tuoi obiettivi", afferma Baumhover. "Non c'è motivo di andare là fuori su una scala più aggressiva se non è necessario."

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Questo articolo è stato scritto da Investmentmatome ed è stato originariamente pubblicato da USA Today.

Arielle O'Shea è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Immagine tramite iStock.