Calcolo del costo base per le obbligazioni

Di Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

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Chiunque sia mai stato sconcertato calcolando i proventi netti dalla vendita di un'obbligazione troverà sollievo a partire dal 2014. A partire dal prossimo anno, dovresti iniziare a ricevere informazioni dal tuo broker che ti indicano la base di costo rettificata di molte obbligazioni e opzioni acquistato a partire dal 1 ° gennaio 2014.

Potresti essere in grado di prendere provvedimenti per influenzare il modo in cui viene determinata la base di costo. Poiché la base di costo riportata per le tue partecipazioni influirà sulla tua responsabilità fiscale su tali titoli al momento della loro vendita, è importante valutare la tua situazione individuale e ottenere l'aiuto di un esperto per assicurarti che sia calcolato in modo appropriato.

sfondo

La base dei costi per gli strumenti di debito rappresenta la terza fase dei regolamenti adottati durante la crisi finanziaria del 2008 che richiedono ai broker e ad altri intermediari finanziari di calcolare la base di costo per i titoli più comunemente negoziati. La legislazione è stata concepita per iniziare a riacquisire il gettito fiscale, stimato dal Government Accountability Office per un valore di miliardi di dollari ogni anno, che andava perso a causa di informazioni errate sulla base dei costi. Potresti aver già visto alcuni calcoli della base di costo sui moduli 1099-B del tuo broker negli ultimi due anni. I requisiti di rendicontazione delle basi di costo sono entrati in vigore per gli stock a partire dal 2011; fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa sono stati coperti a partire dal 2012.

La segnalazione di altri titoli, compresi strumenti di debito, opzioni e contratti su merci, era prevista per il 2013. Tuttavia, a causa della maggiore complessità dei calcoli, l'Internal Revenue Service ha rinviato l'implementazione di tale terza fase. Le obbligazioni tipiche, che comportano pagamenti di interessi su un programma fisso e per le quali è possibile determinare la scadenza e il rendimento, saranno coperte a partire dal 1 ° gennaio 2014; così saranno gli strumenti di debito che includono opzioni incorporate. Tuttavia, gli obblighi di segnalazione non si applicano al debito a breve termine (qualsiasi titolo a tasso fisso con scadenza entro un anno dall'emissione), obbligazioni REMIC o altri strumenti di debito i cui pagamenti o rendimento possono essere influenzati dai pagamenti anticipati.

Alcune opzioni, come le opzioni di futures su singolo titolo e OTC acquistate a partire dal 1 ° gennaio 2014, diventano anch'esse soggette alle nuove regole di rendicontazione dei costi. Altre opzioni, incluse le opzioni su valute e merci e le opzioni concesse come parte della compensazione, sono specificamente escluse dagli obblighi di segnalazione.

Il reporting sulla base dei costi per tutti gli altri strumenti di debito, che sono in genere più complessi, è stato ulteriormente ritardato. Esempi di tali strumenti comprendono obbligazioni convertibili, strumenti a cedola ridotta ("strisce"), obbligazioni estere e quelli i cui pagamenti sono effettuati in valuta estera, alcune obbligazioni di credito fiscale, obbligazioni a tasso variabile e quelle che offrono più di un tasso di interesse (ad es., i cosiddetti tassi "step-up"), debito che può essere riscattato in debito aggiuntivo dallo stesso emittente ("pagamento in natura"), debito indicizzato all'inflazione e strumenti di pagamento potenziali. I titoli nella categoria "tutti gli altri" saranno coperti dai regolamenti a partire dal 1 ° gennaio 2016.

cosa significa questo per me?

Come per le azioni e i fondi, non sarai l'unico a ricevere i tuoi dati di base sui costi; anche al tuo broker è richiesto di riportare le stesse informazioni all'Internal Revenue Service. I singoli contribuenti (oi loro consulenti fiscali) saranno comunque responsabili della segnalazione accurata dei proventi netti di una vendita sulle loro dichiarazioni dei redditi federali, ma l'IRS ora avrà un modo migliore per ricontrollare tali cifre.

I nuovi requisiti non significano che tu possa sbarazzarti di tutti i record relativi ai tuoi acquisti obbligazionari. Le regole sulla base dei costi non si applicheranno agli acquisti di obbligazioni o alle opzioni prima del 1 ° gennaio 2014, pertanto sarai comunque responsabile del calcolo della base di costo per le obbligazioni acquisite e le opzioni concesse prima di tale data.

Scelte che possono influire sulla base dei costi

Forse l'impatto più significativo delle nuove regole comporta la tua capacità di influenzare il modo in cui viene calcolata la tua base di costo. In base alle regole, puoi decidere di:

• Ammortizzare qualsiasi premio obbligazionario (il premio di un'obbligazione è qualsiasi importo superiore al valore nominale di un'obbligazione che hai pagato al momento dell'acquisto). L'ammortamento consente di utilizzare una piccola parte del premio ogni anno per compensare l'interesse annuale del prestito. L'ammortamento del premio è la scelta predefinita che verrà utilizzata da un broker a meno che tu non indichi diversamente, e si applica automaticamente alle obbligazioni esentasse.
• Includi attualmente eventuali sconti di mercato accumulati.
• Accumula qualsiasi sconto di mercato utilizzando il metodo del rendimento costante.
• Trattare tutti gli interessi su un'obbligazione imponibile come sconto di emissione originale.
• Tradurre eventuali interessi e spese sul debito in valuta estera al tasso spot.

Se si sceglie uno degli ultimi quattro metodi, vale a dire qualsiasi altro che non sia l'ammortamento del premio di un'obbligazione, è necessario comunicare formalmente al broker, sia per iscritto che per via elettronica, la propria scelta.

Determinare quale sia il metodo più appropriato per le singole aziende può essere un calcolo complicato. Non esitare a ricevere un aiuto esperto per determinare quale metodo è più vantaggioso per te.