Perché è importante per la casa votato a squash Riforme bancarie

La Camera dei Rappresentanti ha compiuto un passo verso la cancellazione delle riforme bancarie di Dodd-Frank giovedì approvando il Financial Choice Act del 2017. Ecco uno sguardo a cosa è il conto, dove si trova e come potrebbe influenzare il portafoglio.

Cos'è

La Camera ha votato per il rinnovo delle parti principali della riforma del Dodd-Frank Wall Street del 2010 e della legge sulla tutela dei consumatori approvata dopo la grande recessione del 2007-09. Questa legge così radicale ha introdotto una serie di restrizioni, tra cui la prevenzione delle banche commerciali - quelle che offrono conti di risparmio e di risparmio federali - dal mettere i soldi dei clienti in investimenti rischiosi come gli hedge fund e il trading proprietario.

Il Financial Choice Act consentirebbe alle banche che dispongono di un bilancio sufficientemente sano di evitare alcune di queste restrizioni. Inoltre indebolirebbe altri regolamenti del settore finanziario così come le protezioni dei consumatori.

Che cosa non è

Il Financial Choice Act non è legge. I repubblicani erano responsabili per il passaggio alla Camera, e le probabilità di legge al Senato nella sua forma attuale sono scarse perché i repubblicani non si aspettano di ottenere voti sufficienti per approvarlo.

Tuttavia, il disegno di legge merita attenzione, poiché eventuali modifiche normative potrebbero incidere sul modo in cui le banche intrattengono rapporti commerciali con i propri clienti.

Cosa potrebbe significare per te

• Meno protezione da un'agenzia di controllo dei consumatori. Se diventa legge, il Financial Choice Act ridurrebbe il potere dell'Ufficio di protezione finanziaria dei consumatori per far rispettare le leggi sulla protezione dei consumatori. Ciò influenzerebbe il lavoro della CFPB, che ha recentemente raggiunto un accordo per conto dei clienti di Wells Fargo. La banca ha accettato di pagare oltre $ 100 milioni di multe e rimborsi per l'apertura di conti bancari di consumatori non autorizzati. Dalla sua costituzione nel 2010, la CFPB ha raccolto denunce dei consumatori contro istituti finanziari, molti dei quali hanno portato a multe e insediamenti. (Disclosure: il CEO di Investmentmatome Tim Chen è un membro del Consumer Advisory Board CFPB.)
• Potrebbe essere più facile ottenere prestiti. Molti consumatori hanno scoperto che l'ambiente di credito facile prima della crisi finanziaria è cambiato in uno in cui era difficile ottenere l'approvazione per un mutuo o carte di credito. "Il pendolo potrebbe oscillare più a metà" con modifiche a Dodd-Frank e incoraggiare le banche ad offrire più prestiti, afferma Christopher Krell, un pianificatore finanziario certificato e preside in Virginia, società di consulenza finanziaria Cassaday e Co. Easier credito potrebbe venire a rischio di minori garanzie, tuttavia, se le leggi sulla protezione dei consumatori non sono applicate.
• Il tuo consulente per gli investimenti potrebbe non mettere le tue esigenze al primo posto. Il disegno di legge abrogherebbe la regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro che richiede ai consulenti di agire nell'interesse del loro cliente al momento di offrire consulenza previdenziale.
• Nessuna supervisione federale delle società di prestito di giorno di paga. Il disegno di legge rimuoverà la supervisione federale dei commercianti di prestiti di giorno di paga e di società simili. Il prestito di giorno di paga è altamente controverso ed efficacemente vietato in più di una dozzina di stati.

Il Financial Choice Act è un primo passo importante verso l'abrogazione di molti regolamenti Dodd-Frank. Resta da vedere se il disegno di legge diventerà legge, ma potrebbe potenzialmente influire su chiunque abbia un conto bancario o un prestito.

Margarette Burnette è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @margarette.