Dogs Of The Dow: strategia bizzarra, risultati solidi

Investirai mai in un'azienda? perché i risultati del Super Bowl ti hanno detto di farlo? O perché un modello americano abbellito la copertina del problema di Sports Illustrated? Saresti sorpreso se ti dicessi che alcune persone lo fanno? Ci sono dozzine di strategie bizarro che "raccontano" alle persone quando comprare e vendere. L'indicatore del rossetto. L'indice di orlo. La quantità di Aspirina e Tylenol venduti. E poi c'è questo: i cani del Dow. Sembra strano, vero? Bene, in superficie lo è. Ma indipendentemente dal suo nome, è una solida strategia di investimento basata su alcuni concetti di buon senso. Ma ci arriverò tra un minuto. In primo luogo, i risultati sorprendenti della strategia: questa strategia totalmente bizzarra ha sovraperformato il mercato azionario per sette degli ultimi 10 anni. È un'accuratezza del 70% inaudita. (La maggior parte degli agenti di borsa professionisti ucciderebbe per questo tipo di numeri. Come gruppo, solo circa il 15% dei gestori di fondi comuni è in grado di battere l'indice S & P 500 in un dato anno). Ora probabilmente ti starai chiedendo come funziona tutto questo. The Dogs of the Dow non è niente di complicato. In realtà, è solo un nome gonfiato per le 10 aziende Dow Jones Industrial Average con i più alti rendimenti da dividendo. Ciò non deve essere confuso con i pagamenti dei dividendi: stiamo parlando di quanto rendimento (espresso in percentuale) puoi aspettarti da queste aziende ultra sicure. [InvestingAnswers Feature: Dow Know-How: cosa muove la media più sentita al mondo?] Abbastanza facile, giusto? Destra. Quindi ecco la strategia: nel primo giorno di negoziazione dell'anno (nel 2013, è il 2 gennaio), identificate le 10 aziende Dow più redditizie. Quindi, li acquisti. Nell'ultimo giorno di trading dell'anno, li vendi. E poi preparati a comprare il prossimo set di Cani in pochi giorni, quando il mercato si riaprirà. Quindi, in sintesi:

• Primo giorno di negoziazione dell'anno: ACQUISTA 10 aziende Dow più redditizie.
• Ultimo giorno di contrattazione dell'anno - VENDI dette società.

Risciacqua e ripeti. Vedere? Semplice. Quindi ora conosci il COSA e il COME. Lasciami tirare indietro la tenda sul perché. Quando un'azienda ha un rendimento da dividendo superiore alla media, è per uno dei due motivi:

• La società paga un dividendo superiore alla media.
• La società paga un dividendo medio ma ha visto di recente i prezzi delle azioni cadere, come visto di seguito.

I vantaggi della prima possibilità sono evidenti: alto rendimento, basso rischio, tutto vince. Ma la seconda possibilità sembra controintuitiva. Comprare un'azienda perdente può essere una proposta rischiosa. Abbiamo tutti sentito storie dell'orrore sui prezzi delle azioni che continuano a scendere e scendere e cadere … [InvestingAnswers Feature: Il peggior modo assoluto di investire in titoli ad alto rendimento] E in generale, questo è un punto legittimo. Ma queste sono aziende Dow: sono enormi, sicure e fondamentalmente considerate come i corrieri delle rispettive industrie. In breve, sono McDonalds. Intel. Disney. AT & T. Ci vorrebbe un duro colpo per abbatterlo definitivamente. In quasi tutti i casi di un prezzo azionario depresso, è solo una questione di tempo prima che salti a un prezzo più normale. Il che mi riporta a quei concetti di buon senso. The Dogs of the Dow non funziona a causa della strana magia del voodoo che investe. Funziona perché, indipendentemente dal fatto che tu ne sia a conoscenza, stai seguendo due dei principi di base dell'investimento intelligente: ricevi pagamenti di dividendi superiori alla media da società a rischio ultra-basso. comprare a prezzi inferiori e vendere a prezzi più alti. The Investing Answer: La prossima settimana, gli investitori si scambieranno i cani di quest'anno per il prossimo anno. Con solo un giorno di trading rimasto nell'anno (e non ci aspettiamo che le cose si muovano troppo), sembra che intascano un buon profitto, leggermente superiore al rendimento totale del Dow, ma manca solo l'S & P 500's.

Alcuni 2012 Dog faranno la lista per il 2013, ma ci sarà almeno una nuova faccia perché Kraft (NYSE: KFT) è stato espulso dal Dow all'inizio dell'anno quando ha suddiviso la sua attività in due società separate. Alla chiusura del mercato di oggi, i Cani per il 2013 saranno AT & T, Verizon, Intel, Merck, Pfizer, General Electric, DuPont, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson e Microsoft. E anche se personalmente non comprerei mai un'azienda senza fare ricerche approfondite, è difficile negare i risultati che questa strategia offre.