Ex Mark the Spot: Sfruttare al massimo le azioni a dividendo |

Molti divorziati ti diranno che "ex "è una parolaccia, ma nel mondo degli investimenti," ex "può essere qualcosa di adorabile - in particolare gli stock di dividendi straordinari e la strategia di acquisizione dei dividendi che li accompagna. È una relazione che (a differenza di un cattivo matrimonio) può essere tanto lucrosa quanto semplice, e quasi ogni investitore può trarre vantaggio dal metodo che rende così efficace la strategia di acquisizione dei dividendi.

Come funziona

In a In poche parole, la strategia di dividendo-acquisizione è l'atto di acquistare un titolo per il suo dividendo, catturando il dividendo e poi vendendo il titolo per comprarne un altro per pagare un dividendo. In questo modo, gli investitori possono ricevere un flusso costante di reddito da dividendi invece di aspettare che una partecipazione individuale paghi il suo regolare dividendo. Per fare questo, gli investitori devono acquistare la sicurezza prima della data di stacco cedola per assicurarsi che siano un azionista registrato al momento del pagamento del dividendo (ricorda che potrebbe essere necessario del tempo per regolare la transazione, vale a dire che gli investitori devono acquistare diversi giorni prima della data di stacco del dividendo). In termini semplici, la data di stacco cedola è il giorno in cui i nuovi compratori di un titolo non sono più idonei a ricevere il dividendo imminente.

Supponiamo che un investitore acquisti un titolo che paga dividendi trimestrali (la maggior parte delle società paga su base trimestrale). In questo caso, l'investitore riceverà quattro pagamenti di dividendi durante l'anno. Tuttavia, se lo stesso investitore utilizza una strategia di acquisizione dei dividendi, allora non manterrebbe il titolo per un anno intero. Invece, l'investitore acquisterebbe il titolo prima della sua data di stacco cedola e lo venderebbe 61 giorni dopo. Dopo la vendita, lui o lei si girerebbe e recupererebbe i soldi in un'altra società che sta per pagare un dividendo considerevole.

Supponendo un periodo di detenzione di 61 giorni per ciascun dividendo catturato, questo investitore sarebbe in grado di 6 dividendi in tasca durante l'anno (365 giorni divisi per 61 uguali a 6) invece dei tradizionali quattro - vale a dire il 50% in più di dividendi dagli stessi dollari di investimento.

Cose da considerare Molti investitori e fondi comuni di investimento producono interessanti ritorna con la strategia di dividendo-cattura, ma comporta costi di negoziazione più alti e il rischio che i prezzi delle azioni non si muovano come previsto. Dopotutto, in teoria, gli investitori dovrebbero essere in grado di acquistare e vendere rapidamente un certo numero di titoli vicino alle loro date di stacco cedola e acquisire numerosi dividendi. Tuttavia, in pratica non è sempre il caso.

Primo, ogni volta che un'impresa annuncia un dividendo, spesso il prezzo delle azioni aumenta prima della data di stacco cedola perché gli investitori implicitamente determinano l'imminente pagamento del dividendo nel prezzo. Pertanto, gli investitori che acquistano dopo l'annuncio del dividendo e prima della data di stacco del dividendo spesso pagano un prezzo più alto per il titolo.

Una volta che il titolo "diventa ex-dividendo", tuttavia, il prezzo generalmente diminuisce del valore approssimativo del dividendo pagamento, perché dopo la data di stacco cedola, gli acquirenti del titolo o del fondo non riceveranno il dividendo imminente. Queste azioni si traducono in un maggiore prezzo di acquisto e in un prezzo di vendita più basso in molte circostanze.

Ecco perché le imposte sono un'altra considerazione con la strategia di dividendo-acquisizione. Gli investitori che utilizzano i conti imponibili per implementare strategie di acquisizione dei dividendi potrebbero trovarsi a subire perdite di capitale non realizzate (poiché il prezzo delle azioni è inferiore a quello pagato originariamente), ma a causa delle imposte sui dividendi ricevuti. Inoltre, i dividendi pagati su titoli detenuti per meno di 61 giorni sono soggetti a tassazione al tasso normale di imposta sul reddito dell'investitore. Pertanto, chi acquista un titolo il giorno prima della data di stacco cedola e successivamente lo vende due giorni dopo, sarà soggetto ad un'aliquota fiscale fino al 35% (a seconda della fascia fiscale dell'investitore) anziché del 15% se lui o lei ha detenuto il titolo per 61 giorni. # - ad_banner_2- # Nondimeno, la strategia di dividendo-acquisizione è ancora popolare perché consente agli investitori di ottenere più pagamenti l'anno rispetto al semplice mantenimento di un titolo. Utilizzando questa strategia, gli investitori possono acquisire più dividendi in un dato anno dagli stessi dollari di investimento, rendendolo un modo in cui gli investitori possono aumentare i rendimenti dai mercati creando al tempo stesso un flusso costante di reddito da dividendi. Allo stesso modo, coloro che cercano dividendi con agevolazioni fiscali possono preferire che possano guadagnare più dividendi in un anno rispetto a circostanze normali.