Definizione ed esempio di garanzia finanziaria |

Che cos'è:

In generale, una garanziaè una promessa di assumersi la responsabilità di un'altra società obbligo finanziario se tale società non è in grado di adempiere ai propri obblighi. L'entità che assume questa responsabilità è denominata garante.

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che la società XYZ abbia una filiale denominata Società ABC. La compagnia ABC vorrebbe costruire un nuovo stabilimento e quindi vorrebbe prendere in prestito 10 milioni di dollari da una banca. La banca richiederà probabilmente alla società XYZ di fornire una garanzia finanziaria del prestito. In tal modo, XYZ Company si impegna a rimborsare il prestito utilizzando flussi di cassa da altre parti della propria attività se ABC Company non è in grado di generare da sola abbastanza denaro per ripagare il debito.

Spesso una società madre offrirà una garanzia finanziaria di obbligazioni emesse da una delle consociate dei genitori, ma ci sono molte altre situazioni che potrebbero comportare garanzie. Ad esempio, i venditori a volte richiedono garanzie finanziarie dai propri clienti se il venditore non è sicuro della capacità di pagamento del cliente (ciò molto spesso accade nelle transazioni che coinvolgono attrezzature costose o altre proprietà fisiche). In queste situazioni, la banca di un cliente potrebbe garantire finanziariamente il pagamento del cliente, il che significa che la banca pagherà il venditore se il cliente non lo fa.

I garanti finanziari non sempre garantiscono l'intero ammontare di una passività. Per le emissioni obbligazionarie, ad esempio, il garante finanziario potrebbe garantire solo il rimborso degli interessi o del capitale, ma non entrambi. A volte più di un'azienda può garantire finanziariamente una sicurezza. In questi casi, ciascun garante è solitamente responsabile solo di una parte proporzionale dell'emissione, ma in altri casi, ciascun garante può essere responsabile per le altre parti dei garanti se anche in caso di inadempimento delle loro responsabilità.

Le compagnie ferroviarie sono bene -conosciuto per le obbligazioni garantite perché, affinché una compagnia ferroviaria possa affittare la ferrovia di un'altra società, il locatario deve spesso garantire il debito del locatore.

Perché è importante:

Le garanzie finanziarie mitigano il rischio, ma è importante notare che non rendono la sicurezza priva di rischi. Dopotutto, è ancora possibile che anche il garante possa far valere la responsabilità se la responsabilità è troppo grande o se il garante è già in difficoltà per altri motivi. Indipendentemente da ciò, le garanzie forniscono un ulteriore livello di sicurezza, motivo per cui i titoli garantiti ottengono spesso rating creditizi più elevati.

Storicamente, le garanzie finanziarie hanno comunicato la natura e l'entità delle garanzie nelle note al proprio bilancio. È importante notare che le garanzie emesse tra i genitori e le loro controllate non devono essere contabilizzate come passività di bilancio. Esempi di questo includono la garanzia di un genitore del debito di una controllata a una terza parte o la garanzia di una controllata del debito del genitore a una terza parte o un'altra filiale.

Tutte le garanzie finanziarie devono, tuttavia, essere divulgate. Il garante deve indicare la natura della garanzia (termini, storia ed eventi che metterebbero il garante al gancio), la massima responsabilità potenziale sotto la garanzia e tutte le disposizioni che potrebbero consentire al garante di recuperare i soldi versati sotto la garanzia.