Come cancellare il rischio con ordini Stop-Loss |

Quando il mercato continua a scendere, il desiderio schiacciante per la maggior parte degli investitori è fermare l'emorragia. L'ordine di stop loss è solo un modo per mettere un laccio emostatico sui tuoi investimenti, ma probabilmente il più facile da usare. Ecco come puoi incorporare questo pratico trucco nel tuo portafoglio. Che cos'è un ordine Stop-Loss?

Un stop-loss (chiamato anche ordine stop o stop market order) è un ordine piazzato con un broker in base al quale il broker chiude automaticamente una transazione su un determinato titolo se raggiunge un prezzo predeterminato.

Ad esempio, supponiamo di possedere 100 azioni della società XYZ, per le quali hai pagato $ 10 per azione. Supponiamo anche che tu stia andando in Bermuda per due settimane e non controllerà il tuo portafoglio durante quel periodo.

Molto può accadere in due settimane, e se i serbatoi della compagnia XYZ fossero in quel periodo, potresti perdere un sacco di i soldi. Un modo per mitigare questo rischio è impostare un ordine stop-loss a, ad esempio, $ 8, il che significa che il broker venderà le azioni della società XYZ se il prezzo delle azioni scende a $ 8 mentre non ci sei. Cioè, quando viene raggiunto il livello di stop, il tuo stop diventa un ordine di mercato e le azioni che detieni vengono liquidate.

È importante notare che poiché lo stop diventa un ordine di mercato quando lo stock raggiunge il prezzo stop-loss, l'investitore potrebbe anche essere costretto a uscire dal commercio ad un prezzo inferiore (ad esempio $ 6,50 nel nostro esempio) piuttosto che al prezzo a cui è stato fissato lo stop ($ 8 nel nostro esempio); questo è spesso il caso delle scorte sottilmente scambiate.

Tipi di ordini Stop-Loss

La maggior parte dei broker consente due tipi di stop: "buono fino all'annullamento" (GTC) e "buono per il giorno". (Si prega di notare che, in pratica, molti stop "buoni fino all'annullamento" devono essere reintegrati all'inizio di ogni nuovo mese di trading.) Questo ovviamente dipenderà dal broker che si utilizza. Alcuni consentono lo stop-loss solo su alcuni titoli, e alcuni li consentono solo per gli stock scambiati su determinate borse.

L'impostazione del prezzo stop-loss può essere difficile. Mettilo troppo vicino al prezzo di entrata e l'investitore potrebbe uscire dal commercio a causa di fluttuazioni casuali del mercato. Posizionalo troppo lontano, tuttavia, e una piccola perdita potrebbe trasformarsi in una dolorosamente grande.

Gli accademici e i commercianti hanno diverse teorie e approcci per stabilire i prezzi di stop, ma un modo per gestire la situazione è con un trailing stop. Un trailing stop è un ordine stop loss che è impostato ad una percentuale inferiore al prezzo di mercato. Ad esempio, se imposti un trailing stop su Company XYZ per il 10% al di sotto del prezzo di mercato (il prezzo di mercato è $ 10), quando lo stock sale a $ 30, il trailing stop attiverà una vendita solo se il titolo scende di 10 % da $ 30. In altre parole, il tuo ordine di stop loss è a $ 27 anziché $ 8 nel primo esempio. Questo aiuta gli investitori a bloccare almeno una parte dei loro guadagni durante un rally.

Positivi e negativi

Il vantaggio principale di

ordini stop-loss è che aiutano a limitare le perdite. Tuttavia, gli investitori dovrebbero guardare oltre quando valutare se la strategia è giusta per loro. Una cosa da considerare è che gli ordini stop-loss sono strategie di trading a breve termine. Possono prendere una parte della pressione di monitoraggio giorno per giorno dall'investitore, perché impostano il commercio con il pilota automatico in una certa misura. Questo è particolarmente utile per gli investitori emotivi. Ma gli investitori a lungo termine, fondamentalmente orientati e buy-and-hold dovrebbero probabilmente essere scettici nei confronti degli ordini stop-loss. Dopotutto, quando uno stock scende, non significa necessariamente che gli investitori debbano vendere - specialmente quelli a lungo termine.

E anche se gli ordini stop-loss offrono agli investitori una disciplina commerciale cruciale aiutandoli a fare importanti le decisioni sul taglio delle perdite in anticipo (quando sono più oggettive sulla situazione reale dello stock), corrono anche il rischio di uscire da una posizione troppo presto - specialmente quando sono coinvolti gli stock volatili. Infatti, se i fondamentali rimangono intatti, un leggero calo dei prezzi potrebbe effettivamente segnalare un'opportunità di acquisto che un investitore che utilizza un ordine stop-loss mancherebbe.

Poiché i broker raramente fanno pagare un ordine stop-loss, sono una specie di polizze assicurative gratuite su un investimento. È bello avere se sei un nuovo investitore.