L'investimento a lungo termine è la chiave per i ritorni positivi

Di Dave Rowan

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Investire è intrinsecamente rischioso; non c'è mai una garanzia di rendimenti positivi. Ma gli alti livelli di volatilità del mercato di quest'anno, insieme ai ritorni sfavorevoli dello scorso anno, potrebbero lasciare gli investitori chiedendosi se valga la pena aspettare una ripresa.

La risposta è sì - e ha più a che fare con il modo in cui investi rispetto ai prodotti di investimento che scegli. La creazione di un portafoglio ben bilanciato e diversificato e gli investimenti a lungo termine non ti garantiscono risultati positivi, ma sono piuttosto vicini.

Azioni e obbligazioni

Se stai cercando un rendimento garantito, le azioni sembrano probabilmente una cattiva scelta. I dati storici mostrano che i rendimenti sul mercato azionario variano notevolmente da un anno all'altro. Dal 1928, il rendimento peggiore di un anno delle scorte è stato una perdita del 43,84% nel 1931. Hanno avuto il loro miglior anno nel 1954, quando hanno guadagnato il 52,56%.

Gli investitori considerano le obbligazioni un investimento più sicuro delle azioni, ma continuano a soffrire di volatilità, e mettere tutti i vostri soldi in esse è tutt'altro che sicuro. Nel 2009, i titoli del Tesoro decennali hanno perso l'11,12%, nel peggiore anno di sempre. Hanno guadagnato il 32,81% nel loro miglior anno, 1982.

In teoria, le diverse classi di attività si comportano bene in momenti diversi, pertanto la diversificazione o la combinazione di asset nel proprio portafoglio dovrebbe aiutare gli investitori a ottenere rendimenti migliori. Ma se costruisci un portafoglio ipotetico composto da azioni del 60% e obbligazioni al 40%, i rendimenti variano ancora un po '.

Secondo i miei calcoli, il peggior anno singolo per un portafoglio 60/40 è stato il 1931, quando ha subito una perdita del 27,33%, e l'anno migliore è stato il 1954, quando ha guadagnato il 32,85%.

La semplice diversificazione aiuta, ma non è abbastanza.

Investire a lungo termine è la chiave

I mercati finanziari non rimangono male per sempre e non rimangono buoni per sempre. Grandi oscillazioni si verificano su base annuale, ma la tendenza a lungo termine è stata decisamente positiva. Se sei disposto a superare gli alti e bassi, hai una migliore possibilità di catturare la tendenza positiva a lungo termine dei mercati.

Tornando ai nostri dati storici e al nostro portafoglio ipotetico composto da titoli azionari del 60% e obbligazioni al 40%, puoi vedere come funziona:

Lasso di tempo	Anni	Peggiore crescita annuale media
Fonte: dati della Federal Reserve dalla NYU Stern, calcoli di Dave Rowan
Peggiore ritorno di 1 anno a 60/40	1931	-27.33%
Peggiore ritorno di 2 anni a 60/40	1930-1931	-20.60%
Peggiore ritorno di 3 anni a 60/40	1929-1931	-15.21%
Peggiore ritorno di 4 anni a 60/40	1929-1932	-12.01%
Peggiore 5 anni 60/40 ritorno	1928-1932	-5.37%
Peggiore 6 anni 60/40 ritorno	1929-1934	-3.59%
Peggior rendimento di 7 anni a 60/40	1928-1934	+0.24%

Essendo disposti (e in grado) a mantenere questo portafoglio semplice per sette anni, gli investitori si sarebbero effettivamente garantiti un rendimento positivo. E ci siamo concentrati sui ritorni peggiori di sempre. Questo portafoglio ipotetico restituisce una media dell'8,92% in tutti i periodi di sette anni dal 1928 al 2015, un risultato che accontenterebbe la maggior parte degli investitori.

Considera il tuo orizzonte temporale

Chiaramente, più a lungo sarai investito in un mix di azioni e obbligazioni, maggiori saranno le tue possibilità di vedere rendimenti positivi. Quindi, se hai denaro da investire, ma sai che ne avrai bisogno in cinque anni o meno, è probabilmente meglio stare lontano da questi asset più rischiosi. Invece, attenersi ai certificati di deposito, i veicoli di risparmio forniti da banche che offrono tassi di interesse fissi. Non vedrai molto di un ritorno, ma in molti casi sarà garantito e assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation.

Tuttavia, se sei ragionevolmente sicuro che non avrai bisogno dei soldi per più di cinque anni, considera l'investimento in un portafoglio diversificato di azioni e obbligazioni. La storia non garantisce che eviterai una perdita, ma i numeri sembrano convincenti.

Dave Rowan è un pianificatore finanziario certificato e il fondatore di Rowan Financial.

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