Lo stock di crescita aggressiva più sottovalutato In Biotech |

Se hai prestato attenzione allo spazio biotecnologico e farmaceutico negli ultimi mesi (come ha sicuramente fatto il mio collega David Sterman), sapete che questi titoli sono stati martellati tra una rotazione settoriale e le scorte del terzo ciclo.

Grandi e redditizie società come Amgen (Nasdaq: AMGN), Biogen Idec (Nasdaq: BIIB), e Celene (Nasdaq: CELG) è sceso del 25%. Le opportunità per i commercianti e gli investitori buy-and-hold abbondano, poiché le scorte ristabiliscono il supporto dei prezzi.

Eppure il mio stock preferito in questo gruppo è quello che è caduto più lontano.

Gilead Sciences (Nadsaq: GILD) È uno stock biofarmaceutico di crescita aggressiva tremendamente sottovalutato. (Come avrete intuito, David Sterman è anche un fan.) Gilead produce e commercializza trattamenti per le immunodeficienze e una serie di altri disturbi. La società opera in Nord America, Europa e Asia Pacifico.

Gilead è leader nelle terapie HIV ed epatite C. Il suo farmaco Sovaldi, approvato dalla FDA alla fine dello scorso anno, si è dimostrato efficace in combinazione con altri farmaci nella cura dell'epatite C. Sovaldi è entrato a far parte del portfolio di Gilead da Stribild, un trattamento anti-HIV giorno più venduto e il più recente dell'azienda La medicina contro l'HIV, Tybost, che potenzia la funzione di altri medicinali per l'HIV, tra cui Truvada di Gilead.

Sospinto dalle entrate per droga dell'epatite C e dell'HIV, Gilead ha riportato uno scoppio il primo trimestre del mese scorso. Le vendite di Sovaldi sono salite a $ 2,3 miliardi, superando di gran lunga gli 1,4 miliardi di dollari che gli analisti si aspettavano. Il fatturato del trimestre è stato di $ 5 miliardi, il 29% in più rispetto alle stime di Wall Street. L'utile per azione (EPS) per il trimestre è salito a $ 1,48, il 208% in più rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

L'utile per l'intero anno 2014 di Wall Street per Gilead è stato di $ 4,09 due settimane fa. Una volta riportati i guadagni del primo trimestre, è apparso chiaro che gli analisti stavano deprecando il potenziale di Gilead e hanno immediatamente aumentato i loro obiettivi di guadagno. L'attuale stima per l'intero anno è pari a $ 6,21 per azione, con un incremento annuo del 243%.

Gilead ha registrato un utile netto di 3,1 miliardi di dollari su un fatturato di $ 11,2 miliardi lo scorso anno e la società è sulla buona strada per un'altra anno di vendite record e reddito netto. L'EPS dovrebbe crescere del 24% nel 2015 e del 15% nel 2016.

Il rapporto prezzo / utili 2014 (P / E) è 12,4, nella fascia bassa dell'intervallo storico di GILD. Il basso P / E riduce gran parte del rischio di investire in azioni biotecnologiche. Il basso rapporto debito / PIL a lungo termine del 2013 di Gilead riduce un altro fattore di rischio comune: l'onere del servizio del debito. Ancora meglio, Gilead sta attualmente lavorando su un'autorizzazione di riacquisto di azioni da 5 miliardi di dollari.

Il piano recente di Pfizer (NYSE: PFE) per l'acquisto di AstraZeneca (NYSE: AZN) ha messo in luce le fusioni e acquisizioni su società che hanno successo lo sviluppo di nuove terapie farmacologiche. Standard & Poor's si aspetta "un favorevole clima M & A, dato che le grandi aziende farmaceutiche si spostano per compensare i mancati introiti dai brevetti in scadenza e le grandi biotecnologie sostengono i loro gasdotti tra prodotti in scadenza."

Qualsiasi grande azienda farmaceutica in cerca di un'opportunità di acquisizione per migliorare la propria portafoglio di farmaci non dovrebbe andare oltre Gilead. Per fare un confronto, l'EPS di AstraZeneca dovrebbe diminuire per i prossimi tre anni, eppure il titolo scambia ad un P / E del 2014 di 19 sull'offerta di buyout. In confronto, Gilead ha aumentato rapidamente l'EPS e un basso P / E.

Se un'offerta di buyout ha anche innalzato il PE di Gilead a 19, questo darebbe allo stock un prezzo di $ 118, un aumento del 54% rispetto all'attuale prezzo delle azioni. La causa potrebbe essere che Gilead chiedesse una valutazione di buyout ancora più elevata perché la sua crescita degli utili è molto più attraente di quella di AstraZeneca.

Ci sono attualmente 23 raccomandazioni per "comprare" su Wall Street per GILD e quattro raccomandazioni di "attesa". Le istituzioni possiedono il 93% del capitale. Chiaramente, la Street si aspetta che la tremenda crescita degli utili di Gilead avvantaggi il suo prezzo delle azioni.

Quando GILD si avvicinò di circa $ 85 a fine gennaio, scrissi, "Non inseguirò personalmente le azioni dopo la rata della scorsa settimana, ma preferirei osservare il prezzo delle azioni da vicino, e fare un salto indietro." Il titolo è aumentato di alcuni centesimi verso la fine di febbraio, poi è sceso del 25% a un minimo di $ 63,50 quando gli stock di assistenza sanitaria hanno subito una correzione eccessiva durante il recente ritiro del mercato.

Rischi da considerare: I titoli di crescita aggressiva come GILD sono in genere più volatile rispetto al mercato più ampio. Gilead è stato anche più volte citato in giudizio da Idenix Pharmaceuticals (Nasdaq: IDIX), in parte sulla proprietà del composto di droga che Sovaldi è basato su

Azione da intraprendere -> Cerca Gilead di scambiare tra $ 73 e $ 84 a breve termine, trattenuto dal momento più debole tra il suo gruppo di pari farmaceutico. Lo stock è sottovalutato a qualsiasi prezzo recente, ma vorrei soprattutto accumulare azioni al di sotto di $ 78,50.