NASD Regola 2790 Definizione ed esempio |

Che cos'è:

Regola NASD 2790 è una regola che vieta ai membri FINRA di acquistare azioni IPO per guadagno personale. La regola è ora chiamata solo Regola 2790, perché la NASD è diventata FINRA nel 2007.

Come funziona (Esempio):

Ad esempio, diciamo che John Doe è un consulente finanziario. La società XYZ sta per diventare pubblica e tutti vogliono le condivisioni.

John ha una cliente, Jane Smith, che sta morendo dalla voglia di mettere le mani su alcune azioni della società XYZ. Chiama John e gli chiede se può fare qualcosa per ottenere delle quote per lei. John sembra essere il vecchio compagno di stanza al college del banchiere di investimenti incaricato dell'IPO, e il vecchio compagno di stanza si offre di permettere a John di acquistare 5.000 azioni dell'IPO, che probabilmente raddoppierà il primo giorno di negoziazione.

Under Rule 2790, John non può acquistare le azioni per se stesso se lo farebbe a spese della sua cliente, Jane Smith. Invece, John deve tentare di ottenere i 5.000 per Jane.

Perché è importante:

L'idea alla base della Regola 2790 è di impedire agli addetti ai lavori, inclusi i membri FINRA e le persone associate, di sfruttare le loro posizioni "interne" nel settore per l'acquisto di nuove emissioni a proprio vantaggio a spese dei clienti. La Regola 2790, emanata nel marzo 2004, proibisce in genere a un membro FINRA di vendere un nuovo numero a una "persona con restrizioni": chiunque lavori, possegga o sia affiliato con un broker / rivenditore. Prima di vendere qualsiasi nuovo problema a qualsiasi account, i membri di FINRA devono ottenere dal proprietario dell'account una rappresentanza che il proprietario sia idoneo ad acquistare le azioni in conformità con la regola.

È importante notare che la Regola 2790 non si applica a titoli garantiti da attività, ADR e altri titoli.