L'indice Nasdaq può essere più rischioso di quanto pensi
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Sommario:
- Qual è l'indice Nasdaq 100?
- Come si confronta il Nasdaq con l'indice S & P 500?
- Potenziali piani di azione
- Qual'è il prossimo?
- Trova il miglior broker per gli investimenti dell'ETF
- Imparare la differenza tra ETF e fondi comuni di investimento
- Proteggere i tuoi ETF in un mercato di svendita
Il calo del 6% dell'indice Nasdaq dal suo massimo storico il 12 marzo? Dare la colpa a tutto questo solo su cinque titoli. Sì, solo cinque aziende rappresentano oltre il 40% di uno dei principali indici azionari americani.
Non è un segreto che i mercati si siano agitati quest'anno, e alcuni dei più grandi nomi sono stati colpiti più duramente dai loro massimi del 2018. L'alfabeto (genitore di Google) è diminuito di quasi il 13%, mentre Facebook è stato colpito al 15%. Apple è in calo del 4%, mentre Amazon è crollata di oltre il 9%.
Questo movimento espone uno dei maggiori rischi dell'indice del Nasdaq - la sua enorme dipendenza da alcuni stock. Se stai acquistando un fondo che corrisponde o tiene traccia dell'indice, devi sapere quanto il Nasdaq fa affidamento su questa manciata di titoli.
Qual è l'indice Nasdaq 100?
Più di 3.300 aziende sono quotate nella borsa Nasdaq, ma le 100 più grandi e di maggior successo compongono l'indice Nasdaq 100. Quando gli investitori dicono "Nasdaq", di solito intendono "aziende tecnologiche". L'indice include pesi massimi come le quattro società sopra menzionate e altri importanti attori come Microsoft, Intel e Cisco.
Gli investitori in un fondo indicizzato al Nasdaq dovrebbero capire quanto sia pesante l'indice.
Gli investitori acquistano un fondo indice Nasdaq 100 per uno degli stessi motivi per cui acquistano altri fondi indicizzati: la diversificazione immediata. Un fondo riduce immediatamente il rischio possedendo un'ampia selezione di aziende in molti settori. Il fatto che il Nasdaq sia in gran parte società tecnologiche potrebbe farlo sembrare poco diversificato. Tuttavia, la tecnologia è disponibile in molti gusti, tra cui semiconduttori, software, social media, e-commerce, cavo ed exbiotech, quindi è più diversificata di quanto suggerisce l'etichetta.
Ma non tutti i fondi indicizzati garantiscono immediatamente una perfetta diversificazione e gli investitori in un fondo indicizzato al Nasdaq dovrebbero capire quanto sia pesante l'indice.
Il Nasdaq 100 pesa sulle società per capitalizzazione di mercato, quindi le aziende più grandi pesano più pesantemente. (La capitalizzazione di mercato è una misura della dimensione, moltiplicare le azioni in circolazione di una società per il prezzo di una azione.) Più grande è la società, maggiore è la sua percentuale dell'indice. La tabella seguente mostra le aziende con il peso maggiore - non sono solo cap grandi, sono mega-cap.
| Nasdaq 100 | Peso |
|---|---|
| Mela | 11.375% |
| Amazon | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Alfabeto Classe C | 4.988% |
| Alfabeto Classe A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Sistemi Cisco | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Top 5 | 40.325% |
| Top 10 | 54.33% |
Il punto critico da notare è quanto sia concentrato l'indice nelle sue aziende migliori. I primi cinque account per oltre il 40% dell'indice e i primi 10 oltre il 54%. Quindi se questi stock tossiscono, l'intero indice si raffredda. Ad esempio, se la top 10 scende dell'1%, gli altri 90 titoli dell'indice dovrebbero salire di oltre l'1% solo per mantenere piatte le prestazioni complessive dell'indice.
Ma cosa succede quando un enorme indice scende? Una discesa verso il basso spesso causa un enorme cambiamento nel sentimento degli investitori. Gli investitori hanno paura di acquistare quelle altre 90 società, anche se sono in gran parte estranee a quello che fanno le aziende più grandi. Quindi l'eccessivo affidamento dell'indice sui suoi maggiori titoli fornisce una misura extra di rischiosità per il Nasdaq, contribuendo a causare o esacerbare il downdraft di mercato, come quello degli inizi del 2018.
" Leggi di più: Tutto quello che devi sapere su un crollo del mercato
Come si confronta il Nasdaq con l'indice S & P 500?
L'indice Nasdaq è simile a un altro indice di Bellwether, lo Standard & Poor's 500, ma quest'ultimo è più diversificato. L'S & P comprende 500 delle maggiori società quotate in America, ma la sua concentrazione nei suoi più grandi nomi è molto più bassa.
| S & P 500 | Peso |
|---|---|
| Mela | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazon | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Alfabeto Classe C | 1.479% |
| Alfabeto Classe A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Top 5 | 13.271% |
| Top 10 | 20.781% |
Nello S & P, i primi cinque nomi rappresentano poco più del 13% dell'indice, rispetto a oltre il 40% del Nasdaq. I primi 10 rappresentano meno del 21% rispetto al 54% del Nasdaq. Quindi, mentre l'S & P ha una concentrazione nei suoi top name, è molto meno del Nasdaq.
Tutti e cinque i principali titoli Nasdaq sono anche i titoli di punta del fondo S & P
Un altro rischio da tenere a mente, anche se è piccolo: tutti e cinque i principali titoli Nasdaq sono anche i titoli di punta del fondo S & P. Quindi, se possiedi già un fondo S & P, aggiungere un fondo Nasdaq al tuo portafoglio probabilmente non farà altrettanto per la tua diversificazione come ti aspetti. Ma se si desidera un aiuto di tecnologia più ampio di quello fornito dall'S & P, un fondo Nasdaq potrebbe essere una buona aggiunta.
Potenziali piani di azione
Non ci sono scioperi negli investimenti. Si arriva a scegliere un investimento che si adatta al tuo temperamento e stile di investimento. Ecco alcuni potenziali piani d'azione:
Se il Nasdaq come progettato ti preoccupa: Compra un diverso tipo di fondo Nasdaq. Mentre il tradizionale indice Nasdaq è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, alcuni indici focalizzati sul Nasdaq evitano il problema della concentrazione utilizzando posizioni di pari peso. In un indice ponderato, ciascuna delle società Nasdaq 100 rappresenta l'1% dell'indice, pertanto il fondo non è sovraesposto a nessun titolo. Il rovescio della medaglia è che non possiedi gran parte delle società che hanno dominato il mondo tecnologico negli ultimi decenni.
Se hai troppa esposizione al Nasdaq, ti preoccupa: aggiungi un fondo indice S & P 500. Questa soluzione è semplice: diminuisci la ponderazione del Nasdaq nel tuo portafoglio generale. Investi parte del tuo denaro in un fondo S & P, o in altri fondi diversificati che hanno posizioni più piccole o nulle nei migliori titoli del Nasdaq.
Se vuoi diventare un grande tecnico: resta investito nel Nasdaq e compra di più. Considerando i successi in fuga di Alphabet, Amazon, Apple, Facebook e Microsoft, potrebbe essere meglio vivere con la maggiore rischiosità di investire nel Nasdaq al fine di godere della maggiore ricompensa di cavalcare insieme a queste aziende che agitano il mercato. Se si desidera una maggiore esposizione ad alcune delle società più piccole nell'indice, è possibile aggiungere un fondo ponderato uguale.
Se sei pronto per immergerti nel Nasdaq o in qualsiasi altro indice, non potrebbe essere più semplice acquistare un ETF (exchange-traded fund) basato sull'indice.
