Definizione ed esempio di limite di ammortamento negativo |

Che cos'è:

Un limite di ammortamentoè una clausola in un prestito che limita il ammontare dell'ammortamento negativo che può verificarsi durante il contratto.

Come funziona (Esempio):

L'ammortamento negativo si verifica quando il saldo principale su un prestito (solitamente un mutuo) aumenta perché i pagamenti del mutuatario non coprono il totale ammontare degli interessi maturati.

Ad esempio, supponiamo che John voglia prendere in prestito $ 100.000 dalla Banca XYZ per acquistare una casa. Il tasso di interesse sul prestito a 30 anni è del 5%. Normalmente, questo significherebbe che John avrebbe bisogno di fare 360 ​​pagamenti mensili di $ 536,82 per pagare il prestito in 30 anni. Ecco come i primi 12 mesi di pianificazione dell'ammortamento di John avrebbero preso in considerazione questo accordo (clicca qui per usare Calcolatore del piano di ammortamento di InvestingAnswers):

Tuttavia, la Banca XYZ offre a John un'opzione "scegli il pagamento" sul suo mutuo. Sotto "scegli il tuo pagamento", John può pagare il massimo o il minimo che desidera per il primo anno del mutuo. John decide di pagare $ 50 al mese.

Quello che John non capisce è che il mutuo matura almeno $ 410 al mese in interessi. Poiché paga solo $ 50 ogni mese, la Banca XYZ aggiunge l'interesse non pagato, $ 360, al suo saldo del prestito ogni mese. A sua volta, l'aumento del saldo del prestito genera più interesse. Quindi, il saldo del prestito di John sale di mese in anno e, alla fine del primo anno, è in debito con $ 104.502 sul suo mutuo da $ 100.000. (Si noti che i pagamenti di $ 50 di John vengono applicati prima degli interessi dovuti, nessuno dei quali viene applicato al saldo principale fino a quando viene effettuata la parte interessi dei pagamenti.)

Se il prestito di John ha un limite di ammortamento di, per esempio, il 103%, il saldo del prestito non può salire oltre $ 100.000 X 1,03 = $ 103,000. Se John inizia a fare i suoi pagamenti di $ 50, il saldo del prestito raggiungerà il limite circa nove mesi dopo, secondo il nostro programma. A quel punto, la banca ripristinerà il programma di pagamento e John dovrà iniziare a effettuare nuovi pagamenti (che saranno senza dubbio molto più alti di $ 50 al mese).

Perché è importante:

Ipoteche con "opzioni di pagamento" spesso incorporano ammortamenti negativi. Raramente i mutuatari capiscono che pagare meno dell'importo di rimborso standard si tradurrà in un maggiore saldo del prestito più tardi e più interesse in seguito. Tuttavia, possono essere molto attraenti per i mutuatari che stanno lottando con i pagamenti o si aspettano maggiori redditi più tardi. Pertanto, l'intento dei limiti di ammortamento negativi è di impedire che i saldi dei crediti aumentino fuori controllo.