Pronostico scioccante: questo vicino al monopolio è aumentato del 200% da agosto ... E appena iniziato |

È è successo a tutti noi.

Stiamo correndo lungo un corridoio dell'aeroporto, sudando come uno stivatore e sperando di fare il volo. Voliamo giù per l'atrio e arriviamo al cancello proprio mentre il personale di terra sta cominciando a chiudere la porta.

Sbuffando e sbuffando, scendiamo lungo l'idrovolante, nell'aereo e al nostro posto.

Whew.

Raggiungiamo la nostra tasca ed estraiamo il nostro cellulare. Ma prima che tu possa dire "Words With Friends", gli assistenti di volo ci istruiscono severamente a sistemare tutti i dispositivi elettronici. Incapace di fare il check-in con una persona cara che ci aspetta, siamo trattenuti in incommunicado fino all'atterraggio.

Non deve essere così. E non sarà così molto più a lungo.

Le norme sull'uso dei cellulari e di altri dispositivi elettronici sono state sottoposte a revisione da parte dei regolatori federali. Il Wall Street Journal riporta:

"L'Amministrazione federale dell'aviazione dovrebbe allentare il divieto di utilizzare alcuni tipi di dispositivi personali elettronici a basse altitudini, consentendo ai passeggeri di muoversi liberamente durante il rullaggio e persino i decolli e gli atterraggi. la fine di ammonizioni familiari per spegnere e riporre tutti i dispositivi elettronici.I dettagli sono ancora in discussione.Tuttavia, la [mossa] riflette un consenso sul fatto che le regole esistenti, sostanzialmente immutate dagli anni '60, sono state superate da cambiamenti radicali nella tecnologia. "

La notizia è stata annunciata da molto tempo da milioni di volantini, che sostengono che le regole sono obsolete. Presto, secondo gli osservatori, la maggior parte dei dispositivi elettronici, anche i cellulari, saranno usati a bordo durante il volo.

L'articolo del Journal è stato pubblicato il 21 giugno. Lo stesso giorno una nuova compagnia ha colpito la strada … Shares of Gogo (Nasdaq: GOGO) , una società che fornisce connettività Internet in volo, ha iniziato a fare trading.

Gogo è un vero punto di svolta. La curva tecnologica di questa società non sarebbe stata disegnata per decenni … me l'aspettavo decollare nel giro di pochi mesi. Presto potrebbe sembrare più una linea verticale su un grafico.

Prendi nota attentamente: non sto dicendo che Gogo "sarà" o "potrebbe essere" un punto di svolta. Sto dicendo "è". Tempo presente. Ma è appena iniziato.

La società è già riuscita a portare Internet ai viaggi aerei. Gogo porta l'Internet mobile verso il cielo. Infatti, solo due giorni prima dell'IPO, ho utilizzato personalmente Gogo su un volo per il Minnesota.

Ecco come la compagnia descrive la sua posizione sul mercato nel suo prospetto:

"Gogo è il principale fornitore mondiale di connettività in volo Abbiamo il maggior numero di velivoli online in servizio e siamo pionieri dell'intrattenimento digitale wireless e di altri servizi nei mercati dell'aviazione commerciale e commerciale … Permettiamo ai nostri partner di compagnie aeree commerciali di differenziare le loro offerte di servizi, aumentare la soddisfazione dei passeggeri e sbloccare nuovi flussi di entrate. "

Mi sono venuti in mente tre punti chiave che ritengo possano far aumentare significativamente il caso per Gogo rispetto ai prezzi correnti …

1. Le entrate sono in aumento . La linea principale di Gogo è cresciuta del 146,7% dal 2010 al 2012. Annunciando i risultati del primo trimestre di quest'anno otteniamo una stima delle entrate del 2013 ragionevole di $ 283 milioni, con un guadagno annuo del 21%. Questo calcola un tasso di crescita annuale composto del 44%.

Mi sento a mio agio proiettando una crescita del 20% nella linea di massima per questa azienda per i prossimi tre anni. Ciò porta entrate per 490 milioni di dollari entro la fine del 2016. Perché così sicuro? Il conto economico ci mostra due buoni motivi:

2. Il prezzo è in aumento. Gogo è riuscito ad aumentare la sua commissione per sessione del 55,6% senza perdere clienti. In realtà …

3. Il volume è in aumento. Nel 2010, il 4,7% delle persone che hanno effettuato voli su velivoli dotati di Gogo è uscito per l'accesso a Internet (37 milioni di passeggeri finora, secondo Conteggio più recente della società.) Ora, il "tasso di copertura" è fino al 6,2%.

Room for Growth

Vengo dalla scuola di "fiducia, ma verifica". Così ho fatto un elenco dei clienti delle compagnie aeree annunciati da Gogo e ho studiato le rispettive flotte di aerei. Sono arrivato con un totale di poco più di 1.800 aerei. Gogo dice 1.878 alla fine del 2013 con un po 'di più a partire dalla fine di aprile, secondo il prospetto. Questi numeri sono abbastanza vicini per me da avere fiducia: le compagnie aeree hanno diversi migliaia di aerei in ordine, e nuovi jet entrano in servizio abbastanza regolarmente.

In altre parole, Gogo ha la possibilità, proprio in Nord America, di aggiungere un altro paio di migliaia aerei al suo mercato.

Questo è più del doppio di quello che ha ora, e questo è solo in Nord America.

Prezzo per l'acquisto?

Gogo è qui. È già un vero punto di svolta. Fondato nel 1991 per portare il servizio telefonico ai cieli, ora fornisce dati a milioni di volantini. Penso che la sua rete continuerà ad espandersi, sia in termini di capacità e velocità (qualità), sia in termini di numero di flotte (quantità). Questa è una posizione molto attraente, specialmente quando si rivela che un profitto sembra così vicino.

L'IPO di giugno della società era a basso prezzo. I suoi sottoscrittori hanno sparato per la fascia alta, e hanno mancato. Le azioni sono rapidamente scese al livello di $ 10 da quando hanno debuttato a $ 16. L'ultima volta che ho raccomandato lo stock alla fine di agosto, le azioni erano scambiate nella fascia di $ 11. Oggi, le azioni superano i $ 30, ovvero più del 200%, come puoi vedere in questo grafico.

Gogo ha ancora molti ostacoli e potrebbe volerci qualche anno per raggiungere il suo pieno potenziale, ma penso che i suoi migliori giorni siano ancora in vantaggio. E non sarei sorpreso di vederlo diventare una delle mie scelte migliori del 2013.