Definizione e esempio dell'acquirente back-stop |

Che cos'è:

Un acquirente back-stop acquista le azioni rimanenti dal sottoscrittore di un'offerta azionaria o di diritti. Come funziona (Esempio):

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falso

falso

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La società XYZ diventa pubblica. Prevede l'emissione di 10 milioni di azioni in un'offerta pubblica iniziale. La sua banca d'investimento, Bank ABC, accetta di sottoscrivere l'IPO. Bank ABC crea un documento che illustra il modello di business della Società XYZ, le previsioni finanziarie e i termini dell'offerta e incontra potenziali investitori per valutare il loro interesse all'acquisto delle azioni. Dopo questo processo è finita, Bank ABC ha accordi per vendere le azioni per $ 25 per azione.

Tuttavia, Bank ABC arriva anche ad un accordo speciale con John Doe, un ricco investitore, che accetta di essere acquirente back-stop di Bank ABC. Se per qualche motivo Bank ABC non può vendere tutte le azioni dell'IPO (questa è chiamata la parte non sottoscritta), John Doe accetta di acquistare quegli avanzi. Naturalmente, John Doe ottiene una commissione per aver accettato di essere il back stop perché sta assumendo il rischio di dover acquistare (e poi provare a riemettere) i titoli XYZ della società.

Perché è importante:

A l'acquirente back-stop è come l'assicurazione - l'acquirente garantisce in qualche modo che una società (e la sua banca d'investimento) raccoglierà i soldi che intende aumentare.