Fed Rate Hike: 4 modi per cavalcare l'aumento del tasso di interesse

La Federal Reserve ha mantenuto la sua promessa. La banca centrale ha annunciato mercoledì che aumenterà i tassi di interesse, mettendolo in pista per tre aumenti previsti quest'anno.

Al termine della riunione del 15 marzo, il Federal Open Market Committee ha votato per aumentare i tassi di interesse dei fondi federali di 0,25 punti percentuali, portandolo a un intervallo compreso tra lo 0,75% e l'1%. Questo segna solo il terzo aumento dalla crisi finanziaria e arriva a pochi mesi da una mossa in dicembre.

Questo rialzo dei tassi è stato quasi garantito a Wall Street, quindi gran parte dell'impatto è già stato valutato sul mercato e potrebbe non assistere a un enorme cambiamento. Ma l'importante aspetto da tenere in considerazione è che i responsabili politici ritengono che il mercato del lavoro e le prospettive economiche degli Stati Uniti siano forti. O come ha detto la presidente della Fed Janet Yellen tre mesi fa: "È un voto di fiducia nell'economia".

Se sei nuovo nell'investire, questa potrebbe essere la prima volta che hai riscontrato un ambiente con tassi in crescita. Dopotutto, la Fed non utilizza regolarmente questo strumento di politica monetaria dalla metà del 2006.

Ecco quattro consigli per investire in previsione di tassi più elevati a venire:

1. Considerare le modifiche, non una revisione

C'è un mantra di Wall Street, "non combattere la Fed", che emerge in momenti come questo. Suggerisce che dovresti accettare le decisioni di politica monetaria della Federal Reserve e allineare il tuo portafoglio per beneficiare di tali cambiamenti, piuttosto che combatterli.

Ciò non significa che sia necessaria una revisione completa. Perchè no? Innanzitutto, gli investitori professionali hanno già aumentato i prezzi delle azioni che beneficeranno di tassi di interesse più elevati. In sostanza, sei un po 'in ritardo per la festa. In secondo luogo, ribaltare la tua attuale strategia di investimento potrebbe costarti ora e più tardi, soprattutto se devi invertire la rotta quando la Fed taglia nuovamente i tassi.

Invece, poniti una domanda chiave: i tassi più alti influenzano le tue aspettative a lungo termine per gli investimenti nel tuo portafoglio? In tal caso, alcune modifiche potrebbero essere giustificate. Qualsiasi cambiamento dovrebbe essere fatto nello spirito della tua tesi di investimento originale.

Indipendentemente da ciò che sta facendo la Fed, un portafoglio ben diversificato che include investimenti all'interno e all'interno delle attività ti aiuterà a proteggersi da rischi imprevisti, o persino da cambiamenti ben telegrafati come i rialzi dei tassi.

2. Aumenta i tuoi risparmi per la pensione

Quando i tassi di interesse salgono, le banche caricheranno di più i mutuatari per i mutui, le carte di credito, i prestiti auto e i prestiti agli studenti. In teoria, aumenteranno anche i tassi per i conti di risparmio, ma tali cambiamenti potrebbero essere modesti.

Invece di sognare le offerte per il conto di risparmio del 5% in più dell'era del 2007, è meglio investire fondi in eccedenza per la pensione (dopo aver pagato il debito ad alto tasso di interesse e aver stabilito un fondo piovoso, naturalmente). In primo luogo, assicurati di ottenere il tuo 401 (k) incontro dal tuo datore di lavoro, quindi considera un conto pensionistico individuale.

Qui hai due opzioni: un tradizionale IRA o un Roth IRA. La differenza si riduce a come e quando si ottiene una pausa fiscale. Con un IRA tradizionale, il tuo contributo è deducibile dalle tasse, mentre il beneficio di un Roth IRA è che i tuoi prelievi durante la pensione non sono tassati.

Mentre il massimo per entrambi i tipi di account è $ 5.500 nel 2017 (sebbene i Roth IRA abbiano regole di eleggibilità basate sul reddito), potresti rimanere sorpreso dal modo in cui un po 'di risparmi aggiuntivi possono accumularsi per la pensione.

3. Prestare attenzione alle obbligazioni

Le obbligazioni non hanno lo stesso amore delle azioni. Non sono volantini, non attirano i titoli e possono essere confusi. Saranno anche influenzati direttamente da tassi di interesse più elevati.

Con l'aumento dei tassi, il valore di mercato delle obbligazioni scende generalmente. Questo perché se si tenta di vendere quel legame, sarà in concorrenza con le obbligazioni più recenti che offrono un rendimento più elevato. E più lunga è la scadenza del bond (solitamente misurata in anni), maggiore è la probabilità che il suo valore subisca un colpo quando aumentano i tassi di interesse.

Mentre tassi più alti renderanno le obbligazioni interessanti lungo la strada - si arriva a bloccare i soldi ad un tasso garantito per un periodo di tempo specifico - questo è dove si potrebbe sentire il pungiglione di tassi in aumento.

"Per i singoli investitori, i più alti tassi di interesse a lungo termine sono notizie gradite, ma il problema è che arrivarci potrebbe essere doloroso", afferma Jack Ablin, Chief Investment Officer di BMO Wealth Management a Chicago. "Guarda le tue partecipazioni a reddito fisso e assicurati di non avere troppe tariffe bloccate per lunghe scadenze."

Non sei sicuro di possedere obbligazioni? Bene, dovresti; aiutano a bilanciare i rischi derivanti da attività più volatili come le azioni e dovrebbero diventare una parte più importante del tuo portafoglio quando ti avvicini alla pensione. Le obbligazioni sono un'offerta standard di piani 401 (k) e sono incluse nei fondi pensione di destinazione. Sono anche popolari investimenti a breve termine a causa del loro rendimento relativamente basso rischio e reddito fisso.

Le obbligazioni sono una componente importante di un portafoglio ben diversificato, ma con tassi a livelli ancora bassi, non si dovrebbe ancora impegnare molto denaro. E quando viene data l'opzione, investire principalmente in obbligazioni (o fondi obbligazionari) con spese basse e scadenze più brevi.

Come funziona? Se investi in un fondo obbligazionario, ad esempio in un Roth o in un IRA tradizionale, scegli quelli con scadenza più breve (ad esempio uno o due anni), piuttosto che, ad esempio, i Treasury a 30 anni.Ciò ti impedirà di perdere così tanto denaro con l'aumentare dei tassi. Oppure prendi in considerazione i certificati di deposito, in particolare per i soldi che intendi sfruttare nei prossimi anni. Questi account hanno termini ancora più brevi e puoi costruire una scala per beneficiare dei tassi in aumento.

4. Mantenere la Fed in un contesto

L'ultimo rialzo dei tassi mostra che i politici hanno fiducia nella forza dell'economia degli Stati Uniti. Questo segna un "punto debole" per gli investitori. Tali aumenti sono giustificati dai rapporti economici, ma sono lontani dal mandare allarmi sul fatto che i tassi troppo alti possano limitare la crescita, afferma Bruce McCain, capo degli investimenti strategici presso Key Private Bank a Cleveland.

Di conseguenza, gli investitori sono liberi di concentrarsi su altre cose. "Il mercato è ragionevolmente contento di quello che si vede con le statistiche economiche e, soprattutto, le nuove politiche che escono da Washington", dice McCain. "La Fed è diventata una specie di spettacolo secondario per lo show di Washington."

Il mercato ha più idee rispetto alla Fed - e anche tu dovresti. Il ritorno di questo tipo di politica monetaria sarà probabilmente un blip sul tuo orizzonte di investimento a lungo termine, ed è importante capire in che modo influenzerà il tuo portafoglio senza esserne ossessionato.

Invece, concentrati sull'essere ben diversificati, evitando le modifiche alle allocazioni di rash e rimanendo investito - e puoi assicurarti che la tua prima esperienza di investimento in un contesto di tassi in crescita non sia l'ultimo.

Anna-Louise Jackson è una scrittrice di Investmentmatome, un sito di finanza personale. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.