Definizione e esempio di tasso di crescita annuale composito (CAGR) |

Che cos'è:

Tasso di crescita annuale composto (CAGR) è un'utile misura di crescita su più periodi di tempo. Può essere considerato come il tasso di crescita che ti porta dal valore dell'investimento iniziale al valore dell'investimento finale se ritieni che l'investimento si sia aggravato nel periodo di tempo.

La formula per CAGR è:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

dove:

EV = Valore finale dell'investimento

BV = Valore iniziale dell'investimento

n = Numero di periodi (mesi, anni, ecc.)

Come funziona (Esempio):

Supponiamo che tu investi $ 1.000 nel Fondo XYZ per cinque anni. Il valore di fine anno dell'investimento è elencato di seguito per ogni anno.

Valore di fine anno

1 $ 750

2 1.000

3 3000

4 4000

5 5,000

Possiamo calcolare il CAGR dell'investimento come:

CAGR = (5.000 / 1.000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37,97%

SUGGERIMENTO: se utilizzi un calcolatore finanziario, usa il pulsante y ^x per aumentare (5.000 / 1.000) alla potenza di 0.20 (dal 1/5 = 0.20).

[Il nostro CAGR Calculator facile da usare può aiutarti a proiettare il CAGR necessario per raggiungere i tuoi obiettivi di investimento o misurare il rendimento degli investimenti esistenti.]

Perché è importante:

Anche se il rendimento medio annuo è una misura comune per i fondi comuni, il CAGR è una misura migliore del rendimento di un investimento nel tempo.

Ad esempio, considera l'anno 1 e l'anno 2 del nostro investimento ipotetico nel Fondo XYZ. Alla fine dell'anno 1, il valore del portafoglio era sceso da $ 1.000 a $ 750 per un rendimento di -25% [(750 - 1.000) / 1.000]. Alla fine dell'anno 2, il valore del portafoglio era cresciuto del + 33% [(1.000 - 750) / 750].

Il calcolo della media dei rendimenti dell'anno 1 e dell'anno 2 in due anni ci restituisce un rendimento medio del 4% [(-25 + 33) / 2], ma ciò non riflette esattamente ciò che è accaduto. Abbiamo iniziato con $ 1.000 e terminato con $ 1.000, che è un rendimento dello 0%.

Questo esempio mostra perché CAGR è una misura migliore del rendimento nel tempo. Il rendimento medio annuo ignora gli effetti della capitalizzazione e può sovrastimare la crescita di un investimento. Il CAGR, d'altro canto, è una media geometrica che rappresenta l'unico tasso coerente con il quale l'investimento sarebbe cresciuto se l'investimento fosse aumentato allo stesso tasso ogni anno.